Fondos de inversión UCITS Andbank

1. Fondos Andbank UCITS
Valencia – Marzo 2014

2. Agenda
1. Fondos Andbank UCITS
2. Otros fondos Andbank especializados
3. Andbank Flexible Allocation
2

3. 3
Fondos Andbank UCITS
Rentabilidad similar a la del mercado monetario.
Cartera de renta fija principalmente investment grade con
vencimiento máx de 2 años. Duración media menor del 0.5.
Comisión 0.25%
•
Cartera de renta fija principalmente investment grade con
vencimiento máximo de 4 años. Duración media menor de 2.
Benchmark EFFAS Bond Index Euro Govt 1-3yrs
Comisión 0.75%
Cartera multiactivo de ETFs y fondos que invierten
globalmente con mecanismos de preservación de capital.
Benchmark Euribor 12m + 300bps
Comisión 1.40%
•
AF Short Term
•
•
•
•
Cartera mixta de renta variable (30-80%) y renta fija.
Bchmk 50% MSCI World + 50% EFFAS Bond Index Euro >1y
Comisión 1.40%
•
•
Fondo de inversión en renta variable Europea.
Benchmark MSCI Europe TR
Comisión 1.50%
AF Medicompte
•
AF Flexible Allocation
AF Balanced
AF European Equities
•

4. 4
Fondos Andbank UCITS en proceso de aprobación
•
AF Credit Fund
•
•
AF Iberian Equities
•
•
AF Latin America Fund
•
AF Latin America
Credit Opportunities
(SIF)
•
Cartera de renta fija principalmente investment grade con
duración flexible y objetivo de rentabilidad absoluta.
Bchmk Blg EUR Investment Grade European CorporateBond
Comisión 1.00%
Cartera de inversión en acciones de España y Portugal.
Objetivo de apreciación del capital a largo plazo.
Benchmark Ibex 35 Index
Comisión 1.625%
Cartera diversificada de acciones de compañías de países
Latam. Puede invertir ocasionalmente en activos de renta fija.
Bcmk 70% MSCI EM Latin America+30% JPM CEMBI Latam
Comisión 1.50%
Cartera de renta fija en bonos principalmente investment
grade de compañías y gobiernos Latam. La duración media
será inferior a 10 años.
Comisión 1.35%

5. 5
La gama de Fondos Andbank UCITS
Profitability
Andbank Latin America Fund (Ucits FCP)
Andbank Iberian Equities (Ucits FCP)
Andbank European Equities (Ucits FCP)
Andbank Balanced (Ucits FCP)
Andbank Flexible Allocation (Ucits FCP)
Andbanc Latin America Credit Opportunities (SIF)
Andbank Credit Fund (Ucits FCP)
Medicompte Euro Short Term (Ucits FCP)
Andbank Short Term (Ucits FCP)
Risk

6. Agenda
1. Fondos Andbank UCITS
2. Otros fondos Andbank especializados
3. Andbank Flexible Allocation
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7. Sicav Spanish Companies Private Equity
Oportunidad de inversión
Estrategia
• El entorno actual de escasez de financiación en España, especialmente en el
segmento de pymes, genera una oportunidad para inversiones de Private Equity.
•Miura Fund II está enfocada en la inversión en pymes nicho en la península
ibérica, tanto en operaciones de Buy-Out, recapitalizaciones e inversiones de
“capital expansión” con el objetivo de generar negocios sólidos e incrementos
patrimoniales a largo plazo.
• Centra su operaciones en la toma de control de compañías, de sectores
industriales, de servicios y de distribución, entre otros, con la implicación del
equipo gestor de la sociedad objetivo.
• Su equipo directivo posee un amplio historial profesional de éxito y contrastada
capacidad de originación, ejecución, seguimiento y salida de inversiones.
Retornos esperados
Estructura
• Rentabilidades brutas 15-20%
• Master Fund - “Miura Fund II, F.C.R. de Régimen Simplificado”
• Feeders
• Sicav Andorra
• Plazo estimado de 10 años. Distribuciones y liquidez según desinversiones.
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8. Sicav Credit Strategies
Oportunidad de inversión
Estrategia
Retornos esperados
Estructura fondo
• La escasez de oferta de crédito en España, especialmente en el segmento de pymes,
fruto del proceso de desapalancamiento y consolidación del sector bancario, ha generado
una oportunidad para proveedores alternativos e innovadores de financiación.
• Cartera diversificada de préstamos a empresas (aprox 50% préstamos directos a
empresas españolas) y bonos high yield.
• La inversión en préstamos senior permite tener volatilidad y duración reducidas. Los
bonos en cartera permiten mantener mayor liquidez.
• Gestión basada en análisis fundamental y due dilligence intensivo de los activos.
• Préstamos directos España: 8.0-12.0%
• Préstamos sindicados Europa: 5.5-7.0%
• High Yield: 6.0-9.0%
• Sicav luxemburguesa. Liquidez mensual
• Distribución trimestral de cupones.
• Investment Advisor externo especialista en la gestión de activos de crédito.
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9. Sicav Spanish Distressed Debt
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10. Agenda
1. Fondos Andbank UCITS
2. Otros fondos Andbank especializados
3. Andbank Flexible Allocation
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11. Flexible Allocation
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>
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Invierte globalmente en un universo amplio de activos, a través de fondos y ETFs.
Distribución de activos activa y flexible. Enfoque retorno absoluto.
Protección del capital
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12. Flexible Allocation: ejemplo cartera actual
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13. Flexible Allocation: track record
Annualized Return
Volatility
Sharpe
Downside Frequency
Upside Frequency
VaR
Drawdown
Conservative
3,3%
1,9%
174,9%
29,4%
70,6%
-2,2%
-1,2%
13
Moderate
4,7%
3,1%
153,3%
29,4%
70,6%
-3,8%
-1,6%
Expert
5,7%
4,5%
127,4%
29,4%
70,6%
-6,3%
-3,2%
Euro Stoxx50
1,9%
17,5%
10,8%
45,1%
54,9%
-29,7%
-29,7%
Europe Bond 3-5y
3,3%
3,2%
103,2%
37,3%
62,7%
-4,0%
-3,9%