1. Présentation des Résultats
au 31.12.2011
Conférence de presse du 20 Février 2012
0

2. Sommaire
 Faits marquants du CIH 2011
 Résultats sociaux au 31 décembre 2011
 Résultats consolidés IFRS au 31Présentation 19 avril 2006
décembre 2011
 Perspectives 2012
1

3. Faits marquants du CIH au 31 décembre 2012
Présentation 19 avril 2006
2

4. Renforcement  Augmentation de capital de 961 Millions DH
des fonds  Totalement souscrite témoignant de la confiance du marché dans
propres l’action CIH
 Acquisition par le CIH de 34% dans Maroc leasing.
Poursuite des  Acquisition de 46% du capital de Sofac.
projets de
 Mise en exploitation de 32 nouvelles agences.
développement
 Ouverture du bureau de représentation à Marseille destiné aux MRE.
Gestion  Augmentation de l’enveloppe de TCN émis
dynamique du
refinancement  Préparation de l’émission obligataire pour 2012
3

5. Diversification de l’offre pour les particuliers:
Packs destinés aux particuliers (Pack NTILAK DIALI, Pack MTIAZ DIALI,
Pack RAHA DIALI)
Pack destiné aux fonctionnaires (Pack MOWADAF)
 Pack destiné à la clientèle des MRE (Pack DIYAFA)
Dynamique de  Plan d’épargne logement ( PEL Iskane)
développement
 Carte de paiement sur les sites internet internationaux (e-shopping)
commercial
Présentation 19 avril 2006
Nouvelle offre pour les professionnels
 Lancement d’une offre conventionnée avec Maroc leasing
Offre pour les entreprises
 Mise en œuvre des solutions SPOT
 Opération de financement en devises et change à terme
 Offre conventionnée avec la CMM pour les avances sur marchés
publics.
4

6. Recouvrement
soutenu des  Cession du FDC du Tafilalet
dossiers  Recouvrement amiable d’importants dossiers
historiques
 Déploiement d’un nouveau système d’information comptable et
automatisation des process de traitement et production de l’information
Déploiement comptable et financière.
des projets  Déploiement d’une nouvelle usine de crédit avec refonte des process.
structurants
 Mise en place d’une position client centralisée partagée par l’ensemble
du Système d’Information de la Banque.
 Mise en portefeuille et segmentation de la clientèle destinées à
améliorer la relation avec les clients.
Qualité de  Reegenering et centralisation des process de back office agence
service et Présentation 19 avril 2006
destinés à améliorer la qualité de service et décharger les agences des
productivité traitements administratifs (Mains levés, ATD…)
 Réorganisation et refonte des process liés à l’octroi et la gestion des
prêt de la promotion immobilière
5

7. Activité commerciale
Présentation 19 avril 2006
6

8. Ressources à vue
Ressources à vue
12 901
 Croissance des dépôts à vue de 8,3%
+8,3%
soit un Milliard DH de collecte.
11 909
 Bonne performance sur les comptes
d’épargne avec 16,1% soit + 17bps en
PDM
Déc. 2010 Déc. 2011
ENCOURS
Déc. 2010 Déc. 2011 Evolution
DEPOTS DU CIH (MDH)
Dépôts à Vue 11 909 12 901 8,3%
Comptes Chèques 6 527 6 889 5,5%
Comptes Courants 2 459 2 680 9,0%
Comptes d'Epargne 2 275 2 640 16,1%
Autres Dépôts 648 692 6,8%
7

9. Ressources à terme
Ressources à terme
 Evolution des ressources à terme
9 584 clientèle et marché de +6,2%.
9 021  Gain de 4 bps de part de marché.
+6,2%
 Emissions des CD avec des spread
dans la moyenne marché et au
moindre coût que les DAT.
Déc. 2010 Déc. 2011
Ressources à Terme Déc. 2010 Déc. 2011 Evolution
Ressources à Terme 9 021 9 584 6,2%
Dépôts à Terme 6 995 4 897 -30,0%
Certificats de dépôt 2 026 4 688 131,4%
Moyenne Spread CIH
Moyenne Spread Marché
Mois d'un an 1 an 2 ans
8

10. Ressources clientèle
Déc. 2010 Déc. 2011
Ressources à Ressources à
Terme Vue non Ressources à
Terme Ressources à
rémunérés rémunérés Vue non
37% 50,9% rémunérés
27,5% rémunérés
57,6%
Ressources à
Ressources à
vue
vue rémunérés
rémunérés
12,1%
14,8 %
Amélioration de la structure des ressources clientèles par un accroissement
de la part des ressources clientèle non rémunérées de 6,7 pts par rapport à
décembre 2010
7
7
9

11. Crédits à la clientèle
Déblocages
5 095
4 927
+ 3,4%
 Evolution de la production des crédits
de 3,4%
Déc. 2010 Déc. 2011
Encours sains
24 218
22 143
+9,4% Evolution des encours sains CIH de
9,4%
7
Déc. 2010 Déc. 2011
Part des crédits aux entreprises
7%
5% +2,0 pts Evolution de la part des encours aux
entreprises de 2 points
Baisse de la part des encours à
l’immobilier de 1,6 points
Déc. 2010 Déc. 2011
10

12. Equipement de la clientèle
Ouvertures de comptes
64 456
52 597
+22,5%
Déc. 2010 Déc. 2011
Bancassurance 66 014
49 679
Taux d’équipement s’établissant à 3
+32,9%
au 31 décembre 2011
Déc. 2010 Déc. 2011
Monétique 89 065
48 491 +83,7%
Déc. 2010 Déc. 2011
11

13. Résultats Décembre 2011 (Chiffres sociaux)
Présentation 19 avril 2006
12

14. Compte de résultat
Décembre Décembre Var (3)-(2)
Déc 2011
En KDH 2009 2010
(3)
(1) (2) En valeur En %
PRODUIT NET BANCAIRE 1 216 909 1 234 865 1 311 420 + 76 555 6,2%
FRAIS DE GESTION 811 188 739 979 749 433 + 9 454 1,3%
Coefficient d'exploitation 66,7% 59,9% 57,1% - 2,8 Pts -
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION ANALYTIQUE 405 721 494 886 561 987 + 67 101 13,6%
Coût du risque 151 464 138 401 106 351 - 32 050 -23,2%
Coût du risque Affaires Spéciales - 93 640 - 93 640 ns
RESULTAT D'EXPLOITATION 254 257 356 485 549 276 + 192 791 54,1%
Produits non courants 76 761 153 107 87 119 - 65 988 -43,1%
Charges non courantes 11 898 355 371 56 783 - 298 588 -84,0%
RESULTAT COURANT AV. IMPOT 319 120 154 222 579 612 + 425 391 275,8%
Impôt sur les bénéfices 91 255 9 756 175 096 + 165 340 ns
RESULTAT NET 227 865 144 466 404 517 + 260 051 180,0%
13

15. Résultats (Chiffres sociaux)
PNB
1 311
1 235
+6,2%
 Croissance du PNB de 6,2%
 Croissance de la marge nette
d’intérêt analytique de 8,1%
Déc. 2010 Déc. 2011
Structure PNB Analytique Décembre 2011
5%
1% Marge d'intérêts
11%
Marge sur commissions
Résultat des opérations
de marché
Autres produits
d'exploitation bancaires
83%
14

16. Résultats (Chiffres sociaux)
RBE analytique
562 Croissance de 13,6 % du RBE grâce à la:
+13,6%
495  progression de 6,2% du PNB
 évolution maîtrisée des charges
générales d’exploitation à 1,3%
Déc. 2010 Déc. 2011
Résultat d'éxploitation
549
+54,1%
Croissance de 54 % du RE grâce à la:
356
 progression de 13,6 % du RBE
 Baisse du coût du risque de 91 %
Déc. 2010 Déc. 2011
15

17. Résultats (Chiffres sociaux)
292
Récurrent
+11,7%
261
Résultat net
405
+180% 113
Non Récurrent
144
Déc. 2010 Déc. 2011
-117
16

18. Indicateurs : Rentabilité
ROAE ROA
1,26%
11,80%
+6,66 pts +0,75 pts
5,14% 0,51%
Déc. 2010 Déc. 2011 Déc. 2010 Déc. 2011
Marge d'exploitation Marge Nette
41,9%
30,8%
28,9%
+13,0 pts +19,1 pts
11,7%
Déc. 2010 Déc. 2011 Déc. 2010 Déc. 2011
(*) ROAE =Résultat Net / Moyenne des Fonds Propres fin d’exercice
17

19. Indicateurs de Risque
Taux du coût du risque
récurrent
0,54%
Cout du risque 0,48%
0,60%
-0,55pts
0,05%
Taux du coût du risque non
Déc. 2010 Déc. 2011 récurrent
0,06%
-0,43%
Taux CES
10,60%
Baisse de taux sinistralité en raison de
-1,4 pts 9,20%
l’effort de recouvrement sur contentieux
historique et la radiation des créances
Déc. 2010 Déc. 2011
18

20. Indicateurs de Productivité
Coef. d'exploitation PNB / ETP
59,9% 895
57,1% 853
-2,8pts +5,0%
Déc. 2010 Déc. 2011 Déc. 2010 Déc. 2011
Encours Crédit /ETP Encours DAV / ETP
16 725 8 909
15 287 8 225
+9,4% +8,3%
Déc. 2010 Déc. 2011 Déc. 2010 Déc. 2011
ETP = Effectif temps plein
19

21. Indicateurs de productivité
Evolution de l’effectif
1700 14,0
1523 1541
11,6 11,5 1465
1500 1448 12,0
1409 10,3
10,0
1300 8,5
7,3 8,0 • Ouverture de 32 agences en 2011
1100
6,0
900
portant le réseau à 200 points de vente
4,0
700 2,0
• Ouverture de 70 Agences en 3 ans
500 - • Amélioration continue de l’indicateur
2007 2008 2009 2010 2011
ETP/ Agence pour s’établir à 7,3
Effectif Globale Effectif / agence
• Optimisation de l’effectif et
100%
Répartition de l’effectif rationalisation des recrutements
90% • Mise en cohérence des poids de poste
80%
70% 56% 58% 58% 59% 62%
et évolution de carrière
60% • Réduction du poids du siège en faveur
50% Réseau
40% du réseau commercial
30% Siège
20% 44% 42% 42% 41% 38%
10%
0%
2007 2008 2009 2010 2011
20

22. Synthèses des agrégats sociaux à fin Décembre 2011
En MDH Déc 2010 Déc 2011 Evolution
Marge nette d'intérêts comptable 1 046 1 109 6,1%
Marge nette d'intérêts analytique 1 006 1 087 8,1%
Produit Net Bancaire 1 235 1 311 6,2%
Charges générales d’exploitation 740 749 1,3%
Coefficient d'exploitation 59,9% 57,1% - 2,8 Pts
Charge du risque 138 13 -90,8%
Résultat d'exploitation 356 549 54,1%
Marge d’exploitation 28,9% 41,9% + 13,0 Pts
Résultat net 144 405 180,0%
Marge nette 11,7% 30,8% + 19,1 Pts
21

23. Résultats Décembre 2011 (Chiffres IFRS
Consolidés )
Présentation 19 avril 2006
22

24. Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation du Groupe CIH comprend les entités suivantes :
déc-10 déc-11 Méthode de
Dénomination sociale Pays
% intérêts % contrôle % intérêts % contrôle consolidation
CIH Maroc 100% 100% 100% 100% Consolidante
CIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intégration globale
Maghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en équivalence
Maroc Leasing Maroc - - 34% 34% Mise en équivalence
Sofac Maroc - - 46% 46% Mise en équivalence
Sofassur Maroc - - 46% 46% Mise en équivalence
Crédilog 1 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Crédilog 2 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Crédilog 3 Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale
Entrée en périmètre
Crédilog 1,2 et 3 sont des entités Ad hoc consolidées en application de l’interprétation SIC 12
23

25. Résultats consolidés à fin Décembre 2011
PNB
1 505 Baisse de 12,4%
1 318
 Impact de la déconsolidation des
-12,4 %
actifs hôteliers dont le chiffre
d’affaires intégrait le périmètre à fin
Décembre 2010
Déc. 2010 Déc. 2011
Résultat d'exploitation
477
Progression très importante du RE
+10 858%  Croissance résultant de la baisse
significative de la charge de risque
4 entre Décembre 2010 et Décembre
2011 ( -82%)
Déc. 2010 Déc. 2011
24

26. Résultats consolidés à fin Décembre 2011
RNPG 368
Progression de 58,2 %
233
 Impact de la progression du résultat
+58,2 % d’exploitation
Déc. 2010 Déc. 2011
80,0%
70,0%
69,0% Amélioration des indicateurs d’activité
et de rentabilité
60,0%
57,5%
50,0%  Maitrise des charges générales
40,0%
36,2% d’exploitation et amélioration du coefficient
30,0% 27,9%
20,0%
15,5% d’exploitation de 11,5 pts
10,0%  Amélioration de la marge d’exploitation
1,7%
0,0%
de 34,5 pts
Déc. 2010 Déc. 2011
 Progression de la marge nette de 12,4 pts
Coef d'exploitation Marge d'éxploitation Marge nette
25

27. Synthèses des agrégats consolidés à fin Décembre 2011
En MDH Déc 2010 Déc 2011 Evolution
Marge nette d'intérêts 1 169 1 179 0,9%
Produit Net Bancaire 1 506 1 318 -12,4%
Charges générales d’exploitation 1 039 758 -27,1%
Coefficient d'exploitation 69,0% 57,5% - 11,5 Pts
Charge du risque 462 83 -82,0%
Résultat d'exploitation 4 477 10858%
Marge d’exploitation 0,3% 36,2% + 35,9 Pts
RNPG 233 368 58,2%
Marge nette 15,5% 27,9% + 12,5 Pts
26

28. Perspectives 2012
Présentation 19 avril 2006
27

29. Perspectives 2012
 Poursuite de l’effort de collecte des ressources
 Consolidation de notre position dans les crédits à l’immobilier
 Amélioration du taux d’équipement et fidélisation de la clientèle
 Développement du FDC Entreprise et poursuite de l’effort de diversification des
risques
 Développement des synergies avec SOFAC
 Poursuite de l’industrialisation des process en particulier ceux liés au domaine du
recouvrement
 Lancement de processus qualité pour certification
 Poursuite du plan informatique notamment la partie Poste Agence
 Emission obligataire de 1 Milliard MAD sur une maturité de 5 à 10 ans
 Relèvement du plafond d’émission des CD de 5 Milliards à 7 Milliards DH
28

30. Merci de votre attention
29