Este documento resume los principales puntos de la NIC 39 e NIIF 7 sobre instrumentos financieros. Define qué es un instrumento financiero y explica cuatro categorías para clasificarlos posterior a su reconocimiento inicial: valor razonable con cambios en resultados, mantenidos hasta el vencimiento, préstamos y créditos, y disponibles para la venta. También cubre el tratamiento contable de coberturas de riesgo y las revelaciones requeridas por la NIIF 7 relacionadas a riesgos de crédito, liquidez y mercado.

1. UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
Facultad de Filosofía Letras y Ciencias de la Educación
Carrera : Comercio y Administración
INTEGRANTES :
Llumiquinga Gabriela
Molina Maria
TEMA: NIC 39 - NIIF 7

3. Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición, fue
emitida en Marzo de 1999.

4. Un instrumento financiero: es un contrato
que crea un activo financiero para una
parte y un pasivo o capital financiero para
la otra parte.
Financiero: se refiere al hecho de que el
contrato se conformará con dinero en
efectivo (o de un instrumento de capital si
se trata de un activo), ya sea directamente
o indirectamente.

5. Indirectamente: mediante un derecho
contractual o una obligación para
intercambiar instrumentos financieros bajo
favorables (activos) o desfavorables
(responsabilidad) condiciones.
Un derivado: es un contrato cuyo valor
cambia en respuesta a los cambios en
tasa, precio, índice, etc, que requiere una
inversión nominal o no inicial, y que se
reitera en el fúturo.

6. Valor razonable: es la medida más
pertinente y razonable para instrumentos
financieros .
En el reconocimiento inicial, la empresa
puede designar cualquier instrumento
financiero como una medida que va por
su valor razonable, con ganancias y
pérdidas reconocidas en el período en
que se producen.

7. Posteriormente a la medición inicial, todos
los instrumentos financieros deben
clasificarse en cuatro categorías:
Valor razonable con cambios en resultados
Hasta el vencimiento
Préstamos y créditos o
Disponible para la venta

8. Valor razonable con cambios en
resultados: los instrumentos
financieros están clasificados a valor
razonable con cambio en resultado,
es cuando tienen un mercado activo
y las variaciones que estos posean,
se tienen que registrar directamente
en resultado.

9. EJEMPLO
La empresa adquiere una inversión por $20.000,00 con finalidad de poder venderla cuando esta suba
de precio. Al cierre del mes las acciones que se cotizan en la Bolsa, tiene un valor en el mercado de
$23.000,00.
ASIENTO POR ADQUISICIÓN DE LAS ACCIONES
Detalle Debe Haber
Inversión 20.000,00
Bancos 20.000,00
ASIENTO POR EL INCREMENTO DE PRECIO
Detalle Debe Haber
Inversión 3.000,00
Ingresos por acciones 3.000,00
ASIENTO POR LA VENTA DE ACCIONES
Detalle Debe Haber
Bancos 23.000,00
Inversión 23.000,00

10. Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento: son activos financieros no
derivados con una fecha de vencimiento
fijada, cuyos pagos son de cuantía fija o
determinable, y la entidad tiene la
intención efectiva y además, la capacidad,
de conservar hasta su vencimiento.

11. EJEMPLO
La empresa compro un bono con descuento a un plazo de 5 años cuyo cobro de intereses será
anualmente. El valor al que lo adquirió es de $99.300,00pero su valor nominal es de $100.000,00
y su rendimiento anual es del 5%.
DESARROLLO
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se llevan en base al método amortizado, el
primer paso es determinar la tasa efectiva. En este caso se invirtieron $99.300,00 por un bono
de $100.000,00; que tiene un interés del 5%; para obtenerla, buscamos la función TIR en Excel,
sombreamos el valor invertido y los valores por recibir. Esto nos da 5.1624%, por haber pagado
solo $99.300,00, por lo tanto, la tasa de rendimiento es superior el 5%.
Valor pagado $(99.300,00)
Valores por recibir año 1 $5.000,00
Valores por recibir año 2 $5.000,00
Valores por recibir año 3 $5.000,00
Valores por recibir año 4 $5.000,00
Valores por recibir año 5 $105.000,00
Tasa efectiva 5,1624%
Para obtener el interés real se debe aplicar la tasa efectiva (5,1624), a la
columna del bono, y para establecer la columna del bono, es necesario
determinar la diferencia entre el interés real by el interés por recibir; luego, esta
diferencia debe sumarse a la columna del bono.
El objetivo del costo amortizado es que el descuento otorgado de $700,00 se lo
vaya reconociendo gradualmente, en base al devengado.

12. 5,1624%
Bono Interés real Interés por recibir Diferencia
99.300,00 5.126,27 5.000,00 126,27
99.426,27 5.132,79 5.000,00 132,79
99.559,06 5.139,65 5.000,00 139,65
99.698,71 5.146,86 5.000,00 146,86
99.845,56 5.154,44 5.000,00 154,44
100.000,00 25.700,00 25.000,00 700,00
ASIENTO POR CONTABILIZACIÓN INICIAL DE LA INVERSIÓN
Detalle Debe Haber
Inversión 99.300,00
Bancos 99.300,00
ASIENTO POR LA CONTABILIZACIÓN DEL COBRO DE LOS INTERESES POR EL 1er. AÑO
Detalle Debe Haber
Bancos 5.000,00
Inversión 126,27
Ingresos ganados 5.126,27
ASIENTO POR LA CONTABILIZACIÓN DEL COBRO DE LA INVERSIÓN
Detalle Debe Haber
Bancos 100.000,00
Inversión 100.000,00

13. Préstamos y partidas por cobrar: son
activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables, que no se
negocian en un mercado activo.

14. EJEMPLO
La empresa vendió $16.000,00 en mercadería, a 90 días plazo. Si este valor es cancelado de
contado, se otorgara el 10% de descuento .
Se pide:
Determinar el valor razonable de las cuentas por cobrar y las contabilizaciones
correspondientes.
Desarrollo
ASIENTO DE CONTABILIZACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR
Detalle Debe Haber
Cuentas por cobrar 16.000,00
Ventas
CONTABILIZACIÓN DE LA CUENTA POR COBRAR AL VALOR RAZONABLE
En este caso existe un interés implícito, este se obtiene aplicándoles a los $16.000,00 el
10%, el resultado de esta operación es $1.600,00. por lo tanto, el valor razonable de la
cuenta por cobrar seria de $14.400,00, que surgen como resultado de restar la cuenta por
cobrar del interés implícito.
Detalle Debe Haber
Ventas 1.600,00
Cuenta por cobrar 1.600,00

15. CONTABILIZACIÓN DEL INGRESO POR INTERES DEL 1er. MES
Con esta contabilización se va reconociendo el interés ganado y la cuenta por
cobrar se va incrementando, hasta llegar al valor por cobrar de $16.000,00.
Descuento total $1.600,00
Descuento mensual $533,33
Detalle Debe Haber
Cuentas por cobrar 533,33
Ingresos por interés 533,33
ASIENTO DE CONTABILIZACIÓN DEL COBRO DE LA CUENTAPOR COBRAR
Detalle Debe Haber
Bancos 16.000,00
Cuenta por cobrar 16.000,00

16. Activos financieros disponibles para la
venta: son o no los activos financieros
derivados que se designan como
disponibles para la venta o activos
financieros no derivados no clasificados
como de comercio, mantenidos para el
vencimiento, o préstamos y créditos.

17. EJEMPLO
La empresa compro $8.000,00 en acciones que no se cotizan en la Bolsa y
cuyo valor razonable no puede ser medido con fiabilidad.
Se pide:
Realizar las contabilizaciones correspondientes.
Desarrollo
ASIENTO CONTABILIZACIÓN POR LA COMPRA
Detalle Debe Haber
Activos financieros 8.000,00
disponible para la venta
Bancos 8.000,00
En este caso las acciones no se cotizan en la Bolsa y su valor razonable no se
puede medir con fiabilidad, el activo financiero queda contabilizado al costo.

18. Después del reconocimiento inicial el
activo financiero es medido a su valor
razonable, excepto por:
Préstamos, créditos e inversiones mantenidas
al vencimiento, que son medidas al costo de
amortización utilizando el método de interés
efectivo; e
Inversiones en instrumentos de capital que no
tengan un valor de mercado cotizado en un
mercado activo, que se mide de acuerdo al
costo (siempre y cuando no sean clasificados
como de comercio)

19. Una pérdida o ganancia del cambio en el valor
razonable de un activo o pasivo financiero que
no es parte de relación de cobertura de riesgos,
y que es mantenida para el comercio, se
reconoce en pérdidas y ganancias en el periodo
en el cual se plantean.
Para cualquier activo financiero, la entidad debe
reconocer todos los cambios acumulativos en el
valor razonable en un componente separado de
la acción hasta el posterior reconocimiento o
menoscabo, cuando la entidad tenga que
reclasificar aquella ganancia o pérdida
acumulada de capital a la ganancia o la pérdida
como una reclasificación de ajuste .

20. Una avaluación debe hacerse al final de
cada período de presentación de informes
en cuanto a si existe alguna evidencia
objetiva de que un activo financiero o
grupo de activos financieros se ha
alterado.

21. La NIC 39 también especifica el
tratamiento contable de las relaciones de
cobertura de riesgos.
Una cobertura es como un seguro, en el
que una entidad entra en un tipo
específico de relación con el fin de reducir
o eliminar los riesgos asociados con una
transacción tomada o por tomarse.
El factor más importante a tener en cuenta
es que la contabilidad de cobertura es
opcional.

22. La contabilidad de cobertura garantiza
que la fecha de reconocimiento de los
ingresos en el tema de cobertura coincide
con el del instrumento cubierto.
Las coberturas puedan ser designadas
como cobertura de valor razonable, de los
flujos de efectivo, de la inversión neta de
un negocio en el extranjero.

23. La contabilidad de cobertura también
requiere que las ganancias y pérdidas
resultantes de la eficacia en una relación
de cobertura de riesgos sean
identificados, medidos y reconocidos de
inmediato en pérdidas y ganancias.
La porción de las ganancias o pérdidas en
las partidas de cobertura determinadas
para ser eficaces se reconocen en otros
ingresos.

24. Una relación de cobertura termina a más
tardar en la fecha de vencimiento
contractual de la partida cubierta.
Cuando la partida cubierta no tiene fecha
de vencimiento contractual, la relación de
cobertura termina a más tardar en la
fecha más temprana en que el pago
puede ser exigido.

25. Cuando un activo designado y
contabilizado como una partida cubierta
llega a ser deteriorada, el cambio en el
valor contable debido al deterioro deben
ser reconocidos después de ajustar el
valor contable de la partida cubierta de
conformidad con las disposiciones de la
NIC 39.

27. La NIIF 7 se emitió en Agosto del 2005.
La NIIF 7 trata de todas las revelaciones
requeridas en relación a todos los riesgos
derivados de los instrumentos financieros
(con limitadas excepciones), y se aplica a
cualquier entidad que posea instrumentos
financieros.
El nivel de revelación exigido depende de
la medida en la que la entidad utilice sus
instrumentos financieros y de su
exposición al riesgo financiero.

28. Para Alcanzar la Meta, se Requiere que
una Entidad Revele:
Información de la importancia de los
instrumentos financieros en el rendimiento
y en la posición financiera de la entidad;
La naturaleza y el alcance de la
exposición a riesgos derivados de los
instrumentos financieros (revelaciones
cuantitativas), y
El enfoque adoptado en la gestión de
esos riesgos (cualitativo revelaciones).

29. Las Revelaciones sobre el Riesgo en
Créditos Incluye
El importe máximo de exposición (antes de
deducir el valor de la garantía);
Una descripción de la garantía, información
acerca de la calidad de crédito de los activos
financieros que no son ni pasado ni deterioro,
Información sobre la calidad de crédito de
activos financieros cuyos términos han sido
renegociados.

30. Las Revelaciones sobre el Riesgo en
Liquidez Incluye:
Un análisis de la madurez de los pasivos
financieros, y
Una descripción del enfoque de la entidad a
la gestión del riesgo.

31. El Riesgo de Mercado: es el riesgo de que el
valor razonable o flujos de efectivo de un
instrumento financiero fluctuará debido a los
cambios en los precios de mercado.
El Riesgo de mercado refleja el riesgo de tipo de
interés, riesgo cambiario, otros riesgos de
precio.
La NIIF 7 requiere que una entidad proporcione
un análisis de sensibilidad de
cada tipo de riesgo de mercado a los que está
expuesta la misma.

32. Fuentes de consulta
Diapositivas referentes a las NIC39 y NIIF7
Libro del Autor Marcos Puruncajas