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EMPRESAS TAURUS Março 2010
OBSERVAÇÕES: ,[object Object]
Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.
Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 31/03/2010, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações financeiras, entre outros).
Forjas Taurus S.A  não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas.,[object Object]
FORJAS TAURUS S.A. RECEITA LÍQUIDA - Em milhões de R$ 426,8 308,2 236,4 175,5 140,6 112,5 113,9 93,1 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 CAGR  +32% COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA  NO 1T10: * R$ 35,3 milhões no mercado interno, representado 31% do total das vendas * R$ 77,2 milhões no mercado externo, representando 69% do total das vendas 21%
FORJAS TAURUS S.A. EXPORTAÇÕES - Em milhões de US$ MERCADO EXTERNO (armas): * US$ 42,7 milhões no 1T10  (54% superior aos US$ 27,8 milhões do 1T09) *  96%, ou US$ 40,9 milhões, vendas associadas no 1T10
400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 FORJAS  TAURUS S.A.  PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS  - EM QUANTIDADES 2003 – BASE 100  PRODUÇÃO CAGR  +23% 51% VENDAS CAGR  +26% 46%
267,1 187,6 163,3 130,5 110,7 68,6 63,0 55,1 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 FORJAS TAURUS S.A. CUSTOS DAS VENDAS – Em milhões de R$ CAGR  +25% 25% RECEITA LÍQUIDA X CUSTO X MARGEM BRUTA MÉDIA
FORJAS TAURUS S.A. LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA – Em milhões de R$ 159,7  37,4% 120,6  39,1%  73,1 30,9% 50,9 44,7%  45,1 25,7% 43,9   39% 37,9 40,8%  29,9 21,2% 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 CAGR  +52% 16%
FORJAS TAURUS S.A. ENCARGOS FINANCEIROS, LÍQUIDOS – Em milhões de R$ 5,6 4,6 2,9 3,4 -2,1 2005 2006 2007 4T09 1T10 -10,4 2009 - 20,3 -20,4 2008 1T09 COMPOSIÇÃO DOS ENCARGOS FINANCEIROS – Acumulado março
61,9 54,4 48,8 32,5 21,5 19,3 12,5 8,9 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 FORJAS TAURUS S.A. RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL E LUCRO LÍQUIDO – Em milhões de R$ COMPOSIÇÃO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL – 1T10 7,4 2,1 0,4 - 1,0 - 1,8 LUCRO LÍQUIDO TBL THI FAMASTIL TMFL TIIL CAGR  +44% 117%
TAURUS HOLDINGS, INC. COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de US$ 57,1 198,2 38,7 29,1 132,8 22,8 16,8 99,7 15,1 15,1 13,4 78,2 58,4 52,1 51,8 43,3 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 12,7 8,3 5,6 4,3 4,2 4,1 2,4 0,2 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 RECEITALÍQUIDA CAGR  +36% CAGR  +36% 28,8% 29,1% LUCRO BRUTO 29,2% 0,7% 29,2% 28,8% 29,0% 29,2% 30,9% LUCRO LÍQUIDO CAGR  +52% -5,1%
400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 EMPRESAS TAURUS  PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS 2003 – BASE 100 PRODUÇÃO  CAGR  +22% 67% VENDAS  CAGR  +26% 12%
380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 EMPRESAS TAURUS  VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS POR MERCADO - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS 2003 – BASE 100 MERCADO INTERNO CAGR  +8% 18% MERCADO EXTERNO CAGR  +24% 4%
112,9 54,5 87,7 85,7 38,7 36,7 67,7 29,1 46,5 19,8 23,1 22,9 18,7 10,4 9,9 7,9 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 27,1 20,5 16,8 11,4 10,1 4,7 4,2 3,4 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 TAURUS BLINDAGENS e HELMETS COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$ RECEITALÍQUIDA CAGR 05-09  +16% CAGR  05-09   +17% 48,3% LUCRO BRUTO 44,1% 42,8% 43% 24% 25% 42,6% 45,4% 42,9% 42,2% LUCRO LÍQUIDO CAGR 05-09  +3% 24%
320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 TAURUS BLINDAGENS e HELMETS  PRODUÇÃO E VENDAS DE CAPACETES   - EM QUANTIDADES  2003 – BASE 100 PRODUÇÃO CAGR 03-09  +12% 23% VENDAS CAGR 03-09  +14% 37%
19,5 80,2 73,5 16,3 64,2 55,0 12,2 34,5 7,0 21,1 2,8 12,0 10,1 1,4 0,3 -1,6 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 4,1 1,2 0,9 -3,3 -4,0 2005 2006 2007 2008 1T09 1T10 -12,9 - 8,6 4T09 -43,2 2009 TAURUS MÁQUINAS-FERRAMENTA COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$ RECEITALÍQUIDA LUCRO BRUTO 24,3% 22,2% 22,2% -52% 20,3% -78% 4,4% 6,6% RESULTADO  LÍQUIDO -4%
Outros Capacetes R$ 2,9  2,0% Forjados R$ 21,4   13,9% Máquinas R$ 7,5  4,9% CAGR  + 16,8% R$ 9,7  6,3% 55,1 Ferramentas 50,8 R$ 6,6  4,3% 43,6 30,4 23,3 18,2 14,9 Armas R$ 105,8   68,6% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 Outros Capacetes Máquinas R$ 3,5   2,0% R$ 15,5  7,5% R$ 19,5  9,4% Forjados R$ 5,3  2,6% Ferramentas R$ 5,5  2,6% Armas R$ 158,3    76,2% EMPRESAS TAURUS  ASPECTOS FINANCEIROS CONSOLIDADOS ReceitaLíquidaConsolidada R$ MM LucroLíquidoConsolidado R$ MM CAGR  +22% 679,4 599,2 59% 47% 429,3 408,9 333,2 39% 49% 250,4 53% 54% 41% 61% 61% 153,9 61% 51% 54,5% 46% 39% 45,5% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 Mercado Interno Mercado Externo ReceitaLíquidaconsolidadaporsegmento – Emmilhões de reais - % de participação                                         1T09	                           		                                                1T10
EMPRESAS TAURUS  INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS  Valores consolidados em milhões de R$
EMPRESAS TAURUS  POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA  Valores em milhões de R$, exceto quando indicado de outra forma (1)EBITDA projetado para 12 meses em 2010 / Endividamento líquido em 31-03-10. (2)Período correspondente a 12 meses de 2009. (3)Período correspondente a 03 meses de 2010. COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO EM 31-03-10 FINAME R$ 31,9  9% Saques cambiais FINEP R$ 104,3   31% R$ 50,0  15% BNDES R$ 15,2  5% BRDE R$ 1,5  0% Cap.de Giro: Aquis imob – US$  Em R$:  R$ 96,4   29%                R$ 2,6  1% Em US$: R$ 34,2  10%
EMPRESAS TAURUS  EBITDA e MARGEM EBITDA CONSOLIDADOS – Em milhões de R$ R$ 136,7 R$ 128,6 R$ 88,6 R$ 56,2 R$ 43,2 R$ 38,0 R$ 38,2 20% 21% 21% 14% 15% 13% 25% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 Ebitda Margem Ebitda

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Março 2010

  • 2.
  • 3. Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.
  • 4. Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 31/03/2010, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações financeiras, entre outros).
  • 5.
  • 6. FORJAS TAURUS S.A. RECEITA LÍQUIDA - Em milhões de R$ 426,8 308,2 236,4 175,5 140,6 112,5 113,9 93,1 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 CAGR +32% COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA NO 1T10: * R$ 35,3 milhões no mercado interno, representado 31% do total das vendas * R$ 77,2 milhões no mercado externo, representando 69% do total das vendas 21%
  • 7. FORJAS TAURUS S.A. EXPORTAÇÕES - Em milhões de US$ MERCADO EXTERNO (armas): * US$ 42,7 milhões no 1T10 (54% superior aos US$ 27,8 milhões do 1T09) * 96%, ou US$ 40,9 milhões, vendas associadas no 1T10
  • 8. 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 FORJAS TAURUS S.A. PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADES 2003 – BASE 100 PRODUÇÃO CAGR +23% 51% VENDAS CAGR +26% 46%
  • 9. 267,1 187,6 163,3 130,5 110,7 68,6 63,0 55,1 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 FORJAS TAURUS S.A. CUSTOS DAS VENDAS – Em milhões de R$ CAGR +25% 25% RECEITA LÍQUIDA X CUSTO X MARGEM BRUTA MÉDIA
  • 10. FORJAS TAURUS S.A. LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA – Em milhões de R$ 159,7 37,4% 120,6 39,1% 73,1 30,9% 50,9 44,7% 45,1 25,7% 43,9 39% 37,9 40,8% 29,9 21,2% 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 CAGR +52% 16%
  • 11. FORJAS TAURUS S.A. ENCARGOS FINANCEIROS, LÍQUIDOS – Em milhões de R$ 5,6 4,6 2,9 3,4 -2,1 2005 2006 2007 4T09 1T10 -10,4 2009 - 20,3 -20,4 2008 1T09 COMPOSIÇÃO DOS ENCARGOS FINANCEIROS – Acumulado março
  • 12. 61,9 54,4 48,8 32,5 21,5 19,3 12,5 8,9 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 FORJAS TAURUS S.A. RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL E LUCRO LÍQUIDO – Em milhões de R$ COMPOSIÇÃO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL – 1T10 7,4 2,1 0,4 - 1,0 - 1,8 LUCRO LÍQUIDO TBL THI FAMASTIL TMFL TIIL CAGR +44% 117%
  • 13. TAURUS HOLDINGS, INC. COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de US$ 57,1 198,2 38,7 29,1 132,8 22,8 16,8 99,7 15,1 15,1 13,4 78,2 58,4 52,1 51,8 43,3 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 12,7 8,3 5,6 4,3 4,2 4,1 2,4 0,2 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 RECEITALÍQUIDA CAGR +36% CAGR +36% 28,8% 29,1% LUCRO BRUTO 29,2% 0,7% 29,2% 28,8% 29,0% 29,2% 30,9% LUCRO LÍQUIDO CAGR +52% -5,1%
  • 14. 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 EMPRESAS TAURUS PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS 2003 – BASE 100 PRODUÇÃO CAGR +22% 67% VENDAS CAGR +26% 12%
  • 15. 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 EMPRESAS TAURUS VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS POR MERCADO - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS 2003 – BASE 100 MERCADO INTERNO CAGR +8% 18% MERCADO EXTERNO CAGR +24% 4%
  • 16. 112,9 54,5 87,7 85,7 38,7 36,7 67,7 29,1 46,5 19,8 23,1 22,9 18,7 10,4 9,9 7,9 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 27,1 20,5 16,8 11,4 10,1 4,7 4,2 3,4 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 TAURUS BLINDAGENS e HELMETS COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$ RECEITALÍQUIDA CAGR 05-09 +16% CAGR 05-09 +17% 48,3% LUCRO BRUTO 44,1% 42,8% 43% 24% 25% 42,6% 45,4% 42,9% 42,2% LUCRO LÍQUIDO CAGR 05-09 +3% 24%
  • 17. 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 TAURUS BLINDAGENS e HELMETS PRODUÇÃO E VENDAS DE CAPACETES - EM QUANTIDADES 2003 – BASE 100 PRODUÇÃO CAGR 03-09 +12% 23% VENDAS CAGR 03-09 +14% 37%
  • 18. 19,5 80,2 73,5 16,3 64,2 55,0 12,2 34,5 7,0 21,1 2,8 12,0 10,1 1,4 0,3 -1,6 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10 4,1 1,2 0,9 -3,3 -4,0 2005 2006 2007 2008 1T09 1T10 -12,9 - 8,6 4T09 -43,2 2009 TAURUS MÁQUINAS-FERRAMENTA COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$ RECEITALÍQUIDA LUCRO BRUTO 24,3% 22,2% 22,2% -52% 20,3% -78% 4,4% 6,6% RESULTADO LÍQUIDO -4%
  • 19. Outros Capacetes R$ 2,9 2,0% Forjados R$ 21,4 13,9% Máquinas R$ 7,5 4,9% CAGR + 16,8% R$ 9,7 6,3% 55,1 Ferramentas 50,8 R$ 6,6 4,3% 43,6 30,4 23,3 18,2 14,9 Armas R$ 105,8 68,6% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 Outros Capacetes Máquinas R$ 3,5 2,0% R$ 15,5 7,5% R$ 19,5 9,4% Forjados R$ 5,3 2,6% Ferramentas R$ 5,5 2,6% Armas R$ 158,3 76,2% EMPRESAS TAURUS ASPECTOS FINANCEIROS CONSOLIDADOS ReceitaLíquidaConsolidada R$ MM LucroLíquidoConsolidado R$ MM CAGR +22% 679,4 599,2 59% 47% 429,3 408,9 333,2 39% 49% 250,4 53% 54% 41% 61% 61% 153,9 61% 51% 54,5% 46% 39% 45,5% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 Mercado Interno Mercado Externo ReceitaLíquidaconsolidadaporsegmento – Emmilhões de reais - % de participação 1T09 1T10
  • 20. EMPRESAS TAURUS INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS Valores consolidados em milhões de R$
  • 21. EMPRESAS TAURUS POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA Valores em milhões de R$, exceto quando indicado de outra forma (1)EBITDA projetado para 12 meses em 2010 / Endividamento líquido em 31-03-10. (2)Período correspondente a 12 meses de 2009. (3)Período correspondente a 03 meses de 2010. COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO EM 31-03-10 FINAME R$ 31,9 9% Saques cambiais FINEP R$ 104,3 31% R$ 50,0 15% BNDES R$ 15,2 5% BRDE R$ 1,5 0% Cap.de Giro: Aquis imob – US$ Em R$: R$ 96,4 29% R$ 2,6 1% Em US$: R$ 34,2 10%
  • 22. EMPRESAS TAURUS EBITDA e MARGEM EBITDA CONSOLIDADOS – Em milhões de R$ R$ 136,7 R$ 128,6 R$ 88,6 R$ 56,2 R$ 43,2 R$ 38,0 R$ 38,2 20% 21% 21% 14% 15% 13% 25% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 Ebitda Margem Ebitda
  • 23. 1,0 3,3 16,0 5,4 25,2 14,1 36,0 1,1 17,4 15,9 3,7 4,7 2007 2008 2009 1T10 Capacidade Modernização Outros LANÇAMENTOS DE NOVOS PRODUTOS - ARMAS Em quantidades Ano / Produto 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (Projetado) Pistolas 16 10 4 23 14 22 Revólveres 7 2 5 11 5 4 4 2 Carabinas Acessórios 3 4 1 Total Geral 27 15 13 36 20 26 EMPRESAS TAURUS INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO CONSOLIDADOS Em milhões de R$ 53,0 45,9 35,4 9,5
  • 24. Contatos: Edair Deconto Diretor Executivo de Controladoria e de Relações com Investidores E-mail: ri@taurus.com.br T: (51) 3021-3000 www.taurus.com.br