1. Dr. Tomás Bautista G. Programa de Maestría y Doctorado en Ingeniería de Sistemas. UNAM Semestre: 2011-I Evaluación de proyectos

2. Objetivos y Temario Objetivo general: Proporcionar al estudiante las herramientas necesarias para la formulación y evaluación de un proyecto específico. Temario: Formulación; Evaluación; Administración.

3. Contenido temática Conceptos básicos: El proyecto en el plan. El ciclo de proyecto. Tipología de proyectos. Formulación de proyectos: Estudio de mercado; Estudio técnico; Estudio financiero. Evaluación del proyecto: Evaluación financiera; Evaluación económica, Evaluación social. Administración del proyecto: Organización del proyecto; Control del proyecto; Instrumentación.

4. La formulación y evaluación de proyectos El proyecto y su ciclo de gestación

5. Qué es un proyecto Es la fuente de costos y beneficios que ocurren en distintos periodos; La fuente es una necesidad o una oportunidad que se deben aprovechar o explotar. El reto: identificar los costos y beneficios atribuibles al proyecto, medirlos y valorarlos, con el fin de emitir un juicio sobre su conveniencia.

6. La formulación (preparación) de proyectos La formulación: Qué se requiere; Con qué se dispone; Por qué; Cuánto; Dónde; Cómo; Para quiénes. Es el marco de referencia; Contempla la combinación de la opciones técnicas y tecnológicas por los distintos especialistas que colaboran en la gestión.

7. Evaluación de proyectos Consiste en emitir un juicio sobre la bondad o conveniencia de una proposición. Es necesario definir previamente los objetivos perseguidos. Por ejemplo: ¿Qué se requiere hacer cuando se deben minimizar los costos y el tiempo de la construcción de una presa? Compara los costos y los beneficios económicos para emitir un juicio; sobre la conveniencia de ejecutar un proyecto en lugar de otro. Se aplica en subproyectos, para menores decisiones que contribuyan al objetivo del proyecto.

8. Evaluación de proyectos: identificación de costos y beneficios Para identificarlos es necesario definir la “situación base” o “situación sin proyecto”. Qué sucedería en la empresa, el sector o el país, si no se realiza el proyecto, para el horizonte de evaluación? Como base se toma lo que sucede en la “situación actual optimizada”. Estimar los costos y beneficios para un horizonte de tiempo para cada alternativa y restarles los flujos de la situación sin proyecto. Nota: Para optimizar la situación actual es necesario analizar los subproyectos que constituyen al actual. Hay veces que no es necesario reemplazarlos por otro proyecto, sino simplemente optimizar los “subproyectos”.

9. Evaluación de proyectos: medir los costos y beneficios M2, M3, M, proteínas, calorías, natalidad, , morbilidad etc. Pero cuánto es cuatro años de escolaridad? ¿cómo se mide la desnutrición? ¿La integración social y regional? ¿Cómo se mide la paz?

10. Evaluación de proyectos: medir los costos y beneficios Los precios de mercado constituyen el patrón para valorar los beneficios y costos de carácter privado. Los precios sociales o precios sombras se utilizan para la evaluación social.

11. Proyectos y Valor agregado Producir es puro costo. Consumir es puro beneficio. Costos y beneficios netos privados. Costos y beneficios netos sociales. Ambas mediciones pueden diferir y se debe principalmente a los “precios mentirosos”. Se incurre en precios mentirosos cuando: No hay precio (significado) debido a que cobrar es más caro que hacerlo; Existen impuestos o subsidios distorsionadores en los mercados; Se presenta un poder monopólico de los mercados; Aparecen externalidades.

12. Factores de producción y valor agregado Los insumos (factores de producción) básicos son el trabajo y el capital. El valor agregado es el ingreso (pago) que reciben estos dos factores básicos, incluido el ingreso residual (excedente). El ingreso nacional es recibido por los dueños de estos factores. El precio de un producto es el pago de dichos factores + el pago por el uso de otros insumos. El valor agregado de producir un producto (valga la expresión) es su precio menos lo que se paga a los otros insumos que no sean el capital y el trabajo. El precio es finalmente la suma de los valores agregados por capital y trabajo, en todas las etapas sucesivas hasta llegar a un producto terminado.

13. El Excedente Privado Harina Agua $80 Pp X pan= $104 Levadura Energía Trabajo $20 Capital Valor agregado = $24 $100 Excedente = $4 Si no hay “Costos mentirosos”, entonces estaríamos hablando de beneficio social

14. El perfil de los proyectos El estudio de pre-factibilidad El estudio de factibilidad El ciclo de los proyectos

15. Proceso de la evaluación de proyectos

16. El perfil de los proyectos Nace a partir de una idea. Es un estudio preliminar. Demanda el conocimiento técnico de expertos que permita, a grandes rasgos, determinar la factibilidad técnica de concretar una idea. Cuenta con estimaciones burdas de los costos y beneficios. La demanda de tiempo para la evaluación económica y financiera demandan poco tiempo. Se recomienda que la evaluación se lleve a cabo por alguien distinto a quien elaboró el perfil, pero con intensa comunicación entre éstos. Identificar la alineación con los objetivos. Se identifican alternativas y posibles subproyectos. Se decide sobre: posponerlo, desecharlo completamente, o avanzar a la siguiente etapa.

17. El estudio de pre-factibilidad Disminuye los riesgos a los que se encuentra sujeta la decisión. Mejora la información para disminuir los riesgos. Se realizan estudios técnicos más profundos de investigación y de campo. Es posible consultar fuentes secundarias de información. La evaluación debe realizarse por un equipo multidisciplinario para identificar las tecnologías, procesos, localización, tamaño, etc. Hay una interacción entre la preparación técnica y su evaluación. Se realiza una evaluación por un equipo no comprometido con la formulación del proyecto. La evaluación deberá ser: técnica, económica, financiera, legal y administrativa. Deberán realizarse juicios de factibilidad. Se decide sobre: re-estudio, rechazo, posponerlo (p.e. cuando hayan bajado tasas de interés), o avanzar a la fase de factibilidad.

18. Estudio de factibilidad Participan expertos especializados e información primaria (cotizaciones). se elabora la ingeniería de detalle. Bases para convocar a la licitación de estudios y a la ejecución de las obras. Aquí se presenta la aprobación final, o en su caso la postergación o bien la modificación de detalles.