O documento apresenta os resultados do primeiro trimestre de 2011 da Eternit. A receita líquida consolidada cresceu 9,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. As margens foram impactadas pelo aumento dos custos de produção. A Companhia iniciou esforços para melhorar os controles de custos e despesas.
2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2
3. Destaques do Período – 1T11
Eternit operou em plena capacidade na mineração do crisotila e acima de
80% nas linhas de produção do fibrocimento e telhas de concreto;
Os volumes de vendas do mineral crisotila e de fibrocimento se mostraram
estáveis na comparação com o 1T10;
As telhas de concreto apresentaram crescimento de 22,8% nas vendas em
relação ao 1T10;
A receita líquida consolidada somou R$ 186,3 milhões, uma evolução de
9,1% em comparação ao 1T10;
Crescimento de 22,3% do custo dos produtos vendidos, em relação ao 1T10.
Esta evolução é resultado do aumento dos custos de produção que
contribuiu para a redução das margens; e
A Companhia iniciou uma forte gestão no controle dos custos e despesas
para melhorar as margens visando a recuperação das mesmas.
3
8. Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
8
13. Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros para Tubulações
Componentes para Sistemas Construtivos
Coberturas
Louças e Assentos Sanitários
13
14. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
13,2%
827
731
-2,4%
208 203
2009 2010 1T10 1T11
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
14
18. Telhas de Concreto
Vendas em mil m² Capacidade Utilizada
22,9%
83%
1.308
1.064 60%
587
477
1T10* 1T11 1T10* 1T11
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit.
18
20. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
Composição - 1T11
30,2% 759
Telhas de
111 Concreto e
Acessórios
583 Componentes 10,5%
para Sistemas
Mineral Crisotila
Construtivos
26,6%
130 2,8%
648 9,1%
Outros (*)
186 3,6%
453 171
19
27
167 Fibrocimento
144 56,5%
2009 2010 1T10 1T11 (*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno,
Mercado Interno Mercado Externo louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
20
21. Composição do Custo de Produção - 1T11
Fibrocimento Mineral Crisotila
Mão-de-Obra Depreciação
4% Outros Custos
10% Mão-de-Obra
Matérias- 11%
47%
Primas (*) Depreciação
4% Energia
64% 9%
Outros Custos
19%
Energia Materiais (**)
3% 29%
1 - Cimento (42%), mineral crisotila (46%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Depreciação
Outros Custos
7%
21%
Mão-de-Obra
17% Energia
4%
Matéria-Prima (***) 3 - Cimento (51%), areia (33%) e outros (16%)
51%
21
25. Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 1T11 1T10* %
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.308 mil 587 mil 122%
Receita Operacional Líquida R$ 19.526 mil R$ 8.793 mil 122%
Lucro Bruto R$ 6.202 mil R$ 2.844 mil 118%
Margem Bruta 32% 32% -
EBITDA R$ 1.720 mil R$ 969 mil 78%
Margem EBITDA 9% 11% -2 p.p.
Lucro Líquido R$ 406 mil R$ 618 mil -34%
Margem Líquida 2% 7% -5 p.p.
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
25
26. Investimentos (em R$ milhões)
93
9
14
220,7%
42
34
29
9
8 34 8
27
21 2
8 2
4
2009 2010 1T10 1T11
Investimentos Correntes Aumento de Capacidade – Eternit Aquisição Tégula
Novos Negócios Aumento de Capacidade – Tégula
26
27. Novas linhas de produção de produtos acabados
Goiânia - GO Colombo - PR Simões Filho - BA
Abril/2008 Janeiro/2009 Outubro/2010
27
28. Construção da Linha de Mármore Sintético
Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina
28
29. Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos
Cimenteira
Linha Gás Natural
35 km
15 km
29
31. Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/11)
No período de 30/12/2006 a 29/04/2011, as ações da Eternit registraram valorização de
59,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 48,7%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit
registraram valorização de 179,0%.
200
ETER3
IBOVESPA
180
R$ 10,79
160
66.132
140
120
100
80
60
40
dez-06 abr-07 ago-07 dez-07 abr-08 ago-08 dez-08 abr-09 ago-09 dez-09 abr-10 ago-10 dez-10 abr-11
31
32. Estrutura Acionária – Abr/11
Destaques Abr/11 Abr/08
52,4%
37,1% Geração L. Par. F. I. A. 19,17% 8,32%
Luiz Barsi Filho 13,06% 5,01%
Victor Adler 6,70% 5,63%
Diretoria 1,81% 1,15%
Demais Conselheiros 0,07% 0,02%
Ações em Tesouraria 0,03% 0,28%
7,9% Membro
2,6% Conselho de Administração
Desde
Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993
Pessoas Físicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Pessoas Jurídicas Victor Adler (*) 2005
Residentes no Exterior Élio A. Martins 2007
Luiz Barsi Filho (*) 2008
Clubes, Fundos e Fundações
Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011
Luis Terepins (*) 2011
(*) Conselheiro Independente
Membro
FREE-FLOAT 79,43% Conselho Consultivo
Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011
Mário Fleck 2011
32
33. Estrutura Acionária
Número de Acionistas Média Diária – Volume de
Negócios (em R$ mil)
6.615
6.366
5.910
1.108
975
860
2009 2010 2011(*) 2009 2010 2011(*)
(*) Até abril de 2011
33
34. Remuneração aos Acionistas
Lucro Líquido X Proventos Dividend Yield
Pagos (em R$ milhões)
102
15,1%
73
72
9,3%
55
42
3,9%
17
2009 2010 2011* 2009 2010 2011*
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) Até maio de 2011
34
38. Comparação do Crescimento PIB vs. Eternit (%)
PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit
34,9 33,3
13,2
11,6 10,3
8,2 5,1
7,5 5,2
5,0 5,4 5,3
4,0
-0,2
-6,3
2007 2008 2009 2010 2011(E)
(E) - Estimado - Fonte: BACEN.
O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparando o acumulado de janeiro a março de 2011 vs.
o mesmo período do ano de 2010. A empresa não divulga expectativa de receita futura.
38
39. Déficit Habitacional – milhões de unidades
7,8 7,9 7,9
7,3
6,6 6,3
5,8
2004 2005 2006 2007 2008
Nova Metodologia Metodologia Antiga
39
40. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
40
41. Lançamentos - 2011
Bairro Nova Odebrecht – Angra dos Reis/ RJ
Para maiores informações sobre os lançamentos 2011 acesse:
www.eternit.com.br
41
43. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minério crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e
de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
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44. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental
“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a
importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro
de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram
encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de
alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de
asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem
progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do
Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de
Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
44
46. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e
Objetivo ................. beneficiamento do minério crisotila e da
fabricação de produtos de fibrocimento de
forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 44 mil até abril de 2011
Público ................... Sociedade em Geral
46
47. Gestão com Foco Ambiental
Rejeito Zero Monitoramento da Reutilização da Reflorestamento de
Qualidade do Ar Água Bancadas
Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal
Viveiro de Mudas
Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
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49. Maiores Informações
Élio A. Martins
elio.martins@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Bárbara M. Tanure Gonçalves
barbara.goncalves@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
www.eternit.com.br/ri ou www.blogdaeternit.com.br
Consultoria de RI
Silvia Helena Madi Pinheiro
silvia.pinheiro@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
Tel: (55-11) 3500-5564 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
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