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ETFs – ein ganzer Markt in 
einer Order 
Wie Sie den passenden Indexfonds finden und 
geschickt kaufen. 
20. September ...
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Themen 
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 
1. Eine innovative Assetklasse: Definition, Vorteile, Risiken 
2. Der M...
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Eine innovative 
Assetklass
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Definition: Exchange Traded Funds – kurz ETFs 
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Vorteile der ETFs 
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Vorteile der ETFs 
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§ Passiv meist besser als aktiv 
86% der US-Aktienfonds in d...
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Wie Aktien gehandelt …….
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……. wie Investmentfonds diversifiziert.
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Vorteile der ETFs 
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 
Nachteile und Risiken der ETFs
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 
Nachteile und Risiken der ETFs 
§ Marktrisiko
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Nachteile und Risiken der ETFs 
§ Marktrisiken 
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Der ETF-Markt
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Der ETF-Markt 
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Der ETF-Markt 
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Der ETF-Markt 
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Name Verwaltetes Vermögen 
SPDR S&P 500 $175,348.8 M 
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Der ETF-Markt 
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Der Markt in Europa
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ETFs handeln
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Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
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Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard 
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10 Schritte zum ETF
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10 Schritte zum ETF 
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10 Schritte zum ETF 
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10 Schritte zum ETF 
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Z...
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10 Schritte zum ETF 
Schritt 8: Wählen Sie den ETF 
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 
Qualität der Indexabbildun...
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 
10 Schritte zum ETF 
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Z...
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 
10 Schritte zum ETF 
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Z...
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 
Informationen für Anleger 
n boerse-frankfurt/etf 
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order. Wie Sie den passenden Indexfonds finden und geschickt kaufen.

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ETFs sind ein tolles Anlageinstrument insbesondere für private Anleger. Günstiger und oft erfolgreicher als aktiv verwaltete Investmentsfonds, handelbar wie Aktien aber diversifiziert.

Der Vortrag geht auf diese Themen ein:
- Definition, Vorteile, Risiken von ETFs
- Der Markt
- Tipps für den Kauf von ETFs
- 10 Schritte zum ETF für Anleger

Veröffentlicht in: Wirtschaft & Finanzen
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order. Wie Sie den passenden Indexfonds finden und geschickt kaufen.

  1. 1. 1 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Wie Sie den passenden Indexfonds finden und geschickt kaufen. 20. September 2014 Edda Vogt, Deutsche Börse AG, Cash & Derivatives Marketing
  2. 2. 2 Themen ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 1. Eine innovative Assetklasse: Definition, Vorteile, Risiken 2. Der Markt 3. ETFs handeln 4. 10 Schritte zum ETF für Anleger
  3. 3. 3 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Eine innovative Assetklass
  4. 4. 4 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Definition: Exchange Traded Funds – kurz ETFs § Börsengehandelte Fonds, die an einen Index gekoppelt sind. § Passives Fondsmanagement § Sondervermögen § Inzwischen Teil der ETP-Welt
  5. 5. 5 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
  6. 6. 6 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Passiv meist besser als aktiv 86% der US-Aktienfonds in den vergangenen 12 Monaten von ihrer Benchmark überholt.
  7. 7. 7 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Passiv meist besser als aktiv § Flexibel: Wie Aktien gehandelt, wie Investmentfonds diversifiziert
  8. 8. 8 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Wie Aktien gehandelt …….
  9. 9. ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 9 ……. wie Investmentfonds diversifiziert.
  10. 10. 10 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Passiv meist besser als aktiv § Flexibel § Geringe Kosten. Konkret: durchschnittliche Gesamtkostenquote unter 0,4% gegenüber durchschnittlich 1,8 % Kosten bei aktiv verwalteten Fonds aller Typen.
  11. 11. 11 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Passiv meist besser als aktiv § Flexibel § Geringe Kosten § Große Auswahl an Assetklassen, Regionen, Branchen und Strategien
  12. 12. 12 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Passiv meist besser als aktiv § Flexibel § Geringe Kosten § Große Auswahl § Sondervermögen im Falle einer Insolvenz, also kein Emittentenrisiko.
  13. 13. 13 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Passiv meist besser als aktiv § Flexibel § Geringe Kosten § Große Auswahl § Sondervermögen § Kein Wiederanlagerisiko
  14. 14. 14 Vorteile der ETFs ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Passiv meist besser als aktiv § Flexibel § Geringe Kosten § Große Auswahl § Sondervermögen § Kein Wiederanlagerisiko § Dividendenbeteiligung
  15. 15. 15 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs
  16. 16. 16 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs § Marktrisiko
  17. 17. 17 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs § Marktrisiken § Wechselkursrisiken
  18. 18. 18 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs § Marktrisiken § Wechselkursrisiken § Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
  19. 19. 19 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs § Marktrisiken § Wechselkursrisiken § Abweichung vom Index (Tracking-Errror) § Risiken aus Swaps
  20. 20. 20 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs § Marktrisiken § Wechselkursrisiken § Abweichung vom Index (Tracking-Errror) § Risiken aus Swaps § Risiken aus Wertpapierleihe
  21. 21. 21 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs § Marktrisiken § Wechselkursrisiken § Abweichung vom Index (Tracking-Errror) § Risiken aus Swaps § Risiken aus Wertpapierleihe § Risiko der ETF-Schließung
  22. 22. 22 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Nachteile und Risiken der ETFs § Marktrisiken § Wechselkursrisiken § Abweichung vom Index (Tracking-Errror) § Risiken aus Swaps § Risiken aus Wertpapierleihe § Risiko der ETF-Schließung § Risiken „exotischer“ ETFs
  23. 23. 23 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Der ETF-Markt
  24. 24. 24 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Der ETF-Markt § Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute weltweit größter ETF.
  25. 25. 25 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Der ETF-Markt § Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500 § 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50.
  26. 26. 26 Der ETF-Markt ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Name Verwaltetes Vermögen SPDR S&P 500 $175,348.8 M Core S&P 500 ETF $60,732.8 M iShares MSCI EAFE ETF $54,098.9 M Emerging Markets ETF $49,455.3 M QQQ $46,997.0 M Total Stock Market ETF $46,744.2 M iShares MSCI Emerging Markets ETF $42,239.3 M SPDR Gold Trust $31,153.2 M iShares Russell 1000 Growth ETF $25,232.4 M Core S&P Mid-Cap ETF $24,216.8 M
  27. 27. 27 Der ETF-Markt ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500 § 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50. § Heute: 1.035 ETFs auf Xetra
  28. 28. 28 Der ETF-Markt ETFs – ein ganzer Markt in einer Order § Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500 § 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50. § Heute: 1.035 ETFs auf Xetra § Durchschnittliches monatliches Handelsvolumen auf Xetra: 10 Milliarden Euro
  29. 29. 29 Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard Der Markt in Europa
  30. 30. 30 ETF – Ein ganzer Markt in einer Order ETFs handeln
  31. 31. 31 ETFs handeln Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
  32. 32. 32 Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard ETFs handeln § Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
  33. 33. 33 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order ETFs handeln § Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. § Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
  34. 34. 34 ETFs handeln ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
  35. 35. 35 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order ETFs handeln § Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. § Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr. § Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
  36. 36. 36 ETFs handeln Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard Gewinn Market Maker Fremdwährungskosten Börsensteuern Handelskosten Geldpreis Wertpapiere im Index Briefpreis Wertpapiere im Index Handelskosten Börsensteuern Fremdwährungskosten Spread Wertpapiere im Index Gewinn Market Maker ETF Geldpreis Spanne ETF Briefpreis NAV
  37. 37. 37 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order ETFs handeln § Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. § Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr. § Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne § Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten
  38. 38. 38 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order ETFs handeln § Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. § Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr. § Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne § Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten § Order mit Limit aufgeben
  39. 39. 39 ETFs – Ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF
  40. 40. 40 10 Schritte zum ETF ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
  41. 41. 41 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
  42. 42. 42 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
  43. 43. 43 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
  44. 44. 44 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
  45. 45. 45 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen die Art der Indexabbildung
  46. 46. 46 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
  47. 47. 47 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
  48. 48. 48 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung? Schritt 8: Wählen Sie den ETF
  49. 49. 49 10 Schritte zum ETF Schritt 8: Wählen Sie den ETF ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Qualität der Indexabbildung Gesamtkosten als Performance-Abweichung vom Index Handelskosten Verwaltetes Vermögen Liquidität im Handel Vorliebe für einen Emittenten
  50. 50. 50 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung? Schritt 8: Wählen Sie den ETFs? Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf
  51. 51. 51 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung? Schritt 8: Wählen Sie den ETFs? Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf Schritt 10: Lehnen Sie sich entspannt zurück!
  52. 52. 52 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Informationen für Anleger n boerse-frankfurt/etf > ausführliche Stammdaten aller ETFs > Detaillierte Suche > Alle ETFs gegliedert nach Assetklasse, Region etc. > Jeden Dienstag: Marktbericht vom Anleihehandel n ETF-Newsletter n ETF-Handbuch n ETF-Magazin n Hotline +49 / 69 211 1 8310, Börsentäglich von 8 bis 19 Uhr n E-Mail: redaktion@deutsche-boerse.com Edda Vogt, Deutsche Börse AG. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
  53. 53. 53 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Disclaimer Alle in dieser Unterlage enthaltenen Informationen können ohne Vorankündigung geändert werden und werden ohne Übernahme von Haftung und Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend bezüglich Aktualität, Genauigkeit, Vollständigkeit, Richtigkeit oder der Verwendbarkeit für einen bestimmten Zweck zur Verfügung gestellt. Diese Publikation wird nur aus Gründen der Kundenannehmlichkeit zur Verfügung gestellt und stellt weder eine rechtliche oder finanzielle Beratung noch eine verbindliche Verpflichtung der Frankfurter Wertpapierbörse, der Deutsche Börse AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften dar.

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