1. Noul Cod Civil
Implicațiile pentru piața financiară
Noul Cod Civil – Tranzița de la vechi la nou
21 septembrie 2011
Simina Mut
Managing Associate
Reff & Asociații

2. Noutăți aduse de noul cod civil
relevante în tranzacțiile de finanțare
q Consacrări legislative ale unor practici existente
ü Contractul de facilitate de credit
ü Agentul pentru garanții
q Concepte noi
ü Controlul asupra conturilor
ü Perfectarea ipotecilor
q Noi instrumente juridice
ü Fiducia
2 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

3. Consacrări legislative ale
unor practici existente

4. Consacrări legislative ale unor practici existente
Contractul de facilitate de credit
Art. 2.193. - Facilitatea de credit este contractul prin care o
Definirea prin lege a
instituţie de credit, o instituţie financiară nebancară sau orice altă
contractului de entitate autorizată prin lege specială, denumită finanţator, se
facilitate de credit obligă să ţină la dispoziţia clientului o sumă de bani pentru o
perioadă de timp determinată sau nedeterminată.
ØAplicabilitate:
üorice contract de împrumut încheiat de instituții de credit / instituții financiare
nebancare / alte entităti autorizate? “Ţinerea la dispoziţie” a sumelor?
Art. 2.194. - Dacă părţile nu au stipulat altfel, clientul poate să
Utilizarea creditului:
Utilizarea creditului: utilizeze creditul în mai multe tranşe, potrivit uzanţelor, şi poate,
prin rambursări succesive, să reînnoiască suma disponibilă.
ØDoar revolving loans sau orice fel de contract indiferent de modalitățile prevăzute pentru
utilizare?
4 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

5. Consacrări legislative ale unor practici existente
Contractul de facilitate de credit
Art. 2.195. - (1) În lipsa unei clauze contrare, finanţatorul nu poate să denunţe
contractul înainte de împlinirea termenului decât pentru motive temeinice, dacă
acestea privesc beneficiarul facilităţii de credit. (2) Denunţarea unilaterală
Denunțare stinge de îndată dreptul clientului de a utiliza creditul, iar finanţatorul trebuie să
unilaterală acorde un termen de cel puţin 15 zile pentru restituirea sumelor utilizate şi a
accesoriilor acestora. (3) Dacă facilitatea de credit s-a încheiat pe durată
nedeterminată, fiecare dintre părţi poate să denunţe contractul, cu respectarea
unui termen de preaviz de 15 zile, dacă din contract sau din uzanţe nu rezultă
altfel.
Ø Aplicabilitate?
üClauze de accelerare din contractele de credit?
üDenunțare unilaterală ≠ reziliere pentru caz de culpa ≠ modificarea maturității creditului in
anumite “cazuri de neexecutare” ?
Ø “Motive temeinice”?
5 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

6. Consacrări legislative ale unor practici existente
Agentul pentru garanții
Art. 164. - (1) Ipoteca mobiliară poate fi
constituită în favoarea creditorului obligaţiei
ipotecare sau a unui terţ desemnat de către q Garantarea obligațiilor rezultând
acesta. din credite sindicalizate:
(2) Atunci când beneficiarul ipotecii mobiliare
este un terţ, el va exercita drepturile creditorului Ø Până acum:
ipotecar şi va fi ţinut de obligaţiile acestuia.
(3) Ipoteca mobiliară convenţională poate fi ü Parallel debt
constituită în favoarea unui singur beneficiar sau
a mai multor beneficiari simultan. ü Mandat
(4) Atunci când sunt mai mulţi beneficiari ai ü Fiecare creditor = creditor
aceleiaşi ipoteci mobiliare, ei vor primi acelaşi
garantat
rang, fie prin înregistrarea simultană a ipotecii
mobiliare în registrele de publicitate, fie prin Ø Legea nr. 71/2011:
desemnarea unui agent.
(5) Agentul va putea să exercite toate ü Agentul pentru garanții
drepturile creditorilor ipotecari care l-au
desemnat. El va putea singur să asigure ü Reglementare expresă
perfectarea ipotecii mobiliare şi menţinerea sau pentru ipotecile mobiliare
modificarea înregistrării acesteia.
(6) Agentul va răspunde faţă de beneficiarii q Ipotecile imobiliare?
ipotecii mobiliare pentru actele întreprinse.
6 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

7. Concepte noi

8. Concepte noi
Controlul asupra conturilor
Art. 2.410. - (1) Publicitatea ipotecii asupra conturilor deschise la o instituţie de
credit se realizează prin înscrierea ipotecii la arhivă sau poate fi satisfăcută prin
controlul asupra contului. […]
Art. 2.426. - Ipoteca creditorului care are controlul unui cont este preferată ipotecii
unui creditor care nu are controlul asupra acestuia.
Impact
Creditarea
directă Credite Acces la
Vânzări legate Obligatii de rulaj
sindicalizate informații
transfrontatlieră
Complexitate sporita in documentația aferenta
tranzacțiilor de finanțare
8 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

9. Concepte noi
Perfectarea ipotecilor
Ipoteca este perfectă atunci când produce efecte depline
între părți și formalitățile de publicitate prevăzute de lege au
Art. 2.409. - (1) Ipoteca fost îndeplinite.
este perfectă atunci
q Ipoteca produce efecte atunci când:
când produce efecte Ø obligaţia garantată ia naştere și
potrivit dispoziţiilor art. Ø constituitorul dobândeşte drepturi asupra bunurilor ipotecate
2.387, iar formalităţile
cerute de lege pentru q Formalitățile de publicitate:
publicitatea sa au fost Ø înscrierea la Arhiva Electronică
îndeplinite. Ø formalități specifice pentru anumite categorii de active:
ü creanțele din contracte de închiriere și indemnizații de
asigurare trebuie înscrise in cartea funciară
ü conturile bancare: deținerea controlului asupra contului
de către creditor
Art. 2.420. (3) Ipoteca ü instrumente financiare tranzacționate prin înscriere în
perfectă este registre: regulile aplicabile pieței pe care se
întotdeauna preferată tranzacționează.
ipotecilor care nu au q Impact:
fost perfectate. Ø verificări in Arhiva Electronica înainte de fiecare tragere
Ø creditele revolving?
9 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

10. Noi instrumente juridice

11. Noi instrumente juridice
Fiducia
Art. 773. - Fiducia este operaţiunea juridică prin care unul sau mai
mulţi constituitori transferă drepturi reale, drepturi de creanţă,
Reglementarea garanţii ori alte drepturi patrimoniale sau un ansamblu de
trust-ului în asemenea drepturi, prezente ori viitoare, către unul sau mai mulţi
legea română fiduciari care le exercită cu un scop determinat, în folosul unuia
sau mai multor beneficiari. Aceste drepturi alcătuiesc o masă
patrimonială autonomă, distinctă de celelalte drepturi şi obligaţii din
patrimoniile fiduciarilor.
Fiducia poate permite creditorilor să dobândească bunurile aduse în
garanție minimizând costurile și potențialele dificultăți inerente
executării silite a garanțiilor.
Implicații atât în tranzacțiile bancare, cât și în raporturile comerciale.
11 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

12. Noi instrumente juridice
Fiducia
q Caracteristici:
Ø Obiect: drepturi reale, drepturi de creanță, garanții sau alte drepturi patrimoniale, prezente
sau viitoare
Ø Separația de patrimonii
Ø Scop determinat
Ø Capacitate de agent fiduciar: Instituțiile de credit, societățile de asigurare și
reasigurare, societățile de investiții și de administrare a investițiilor, societățile de servicii de
investiții financiare, avocați, notari.
q Condiții de validitate
Ø Formă autentică
Ø Crearea drepturilor în favoarea beneficiarului să nu reprezinte o liberalitate indirectă
Ø Durata maximă: 33 de ani
Ø Reglementarea explicită a scopului transferului și a întinderii drepturilor fiduciarului cu privire la
administrarea și/sau dreptul de dispoziție asupra bunurilor transferate
Ø Înregistrarea fiscală
q Opozabilitate față de terți: Arhiva electronică, cartea funciară
! De analizat implicațiile fiscale si contabile
12 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

13. Mai multe detalii pe:
www.codcivil2011.ro
13 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

14. Contact
Simina Mut
Managing Associate
Email: smut@deloitteCE.com
Phone: +4021 207 5269
14 Noul Cod Civil © 2011 Reff & Asociații

15. Numele Deloitte se refera la organizatia Deloitte Touche Tohmatsu Limited, o
companie cu raspundere limitata din Marea Britanie, la firmele membre ale
acesteia, in cadrul careia fiecare firma membra este o persoana juridica
independenta. Pentru o descriere amanuntita a structurii legale a Deloitte
Touche Tohmatsu Limited si a firmelor membre, va rugam sa accesati
www.deloitte.com/ro/despre.
© 2011 Deloitte Romania