Waar moet je als DGA op letten als je geld uitleent aan de BV? Leo van der Zandt behandelt in deze presentatie de fiscale aspecten van financieringen, een onderwerp dat zeker in deze tijden van crisis een grotere rol speelt. Vragen? Wij helpen u graag verder. http://www.degroof.nl

1. Fiscale aspecten van
financieringen
Leo van der Zandt
8 november 2012
1

2. Introductie
• Fiscaal partner bij De Groof accountants
en adviseurs
• Financieel Planner (FFP)
2
www.degroof.nl

3. “Een lening is niet altijd een lening”
3
www.degroof.nl

4. Juist nu belangrijk:
• Banken verstrekken minder snel financiering
• Financiering door groepsvennootschap(pen)
en/of aandeelhouder(s) komt vaker voor
• Via leningen investeren geeft later de
mogelijkheid tot afwaarderen
• Volgens fiscus juist in “interne
verhoudingen” niet altijd sprake van lening
4
www.degroof.nl

5. Investeren via kapitaal of lening?
1. Financiering vanuit privé
DGA v a. Eigen Vermogen
- Uitkering 25% AB-heffing
1 - AB-winst / -verlies bij verkoop
aandelen
b. Vordering(valt onder TerBeschikkingStelling)
- 88% rentebate belast als TBS-inkomen (12%
s MKB-vrijstelling)
HOLDING - Rentelast aftrekbaar bij BV
- Verlies via afwaardering lening fiscaal aftrekbaar
- (schuld aan BV valt in box 3)
Essentie lening: terugbetalingsverplichting
5
www.degroof.nl

6. Investeren via kapitaal of lening?
2. Financiering via vennootschap
a. Eigen Vermogen
- Dividend onbelast bij H(Holding)
v HOLDING
- Geen aftrek bij W(Werkmij.)
- Resultaat bij verkoop aandelen
is onbelast (DV)
2 - Liquidatieverlies bij ontbinding W
b. Lening
WERK - Rentebate belast bij H
s Mij. - Rentelast aftrekbaar bij W (tenzij …)
- Verlies via afwaardering lening aftrekbaar
Tijdens bezit aandelen alleen fiscale aftrek
(afwaardering) bij financiering via lening
6
www.degroof.nl

7. Hoge Raad en Fiscus:
Geen lening als:
• Schijnlening
• Deelnemerslening
• Bodemloze put
Informeel kapitaal
geen rentebetaling, maar dividend
7
www.degroof.nl

8. Hoge Raad 25 november 2011
Beoordelen fiscale behandeling:
1. Lening of niet
2. Zakelijk of onzakelijk?
Let op: lening mogelijk later alsnog
“onzakelijk”
Geldt ook voor beoordeling borgstelling!
8
www.degroof.nl

9. Hoge Raad
Zakelijkheid lening beoordelen op basis van alle
omstandigheden:
1. Ten tijde van aangaan lening
2. Zakelijke rente, evt. bijstellen rente (HR)
3. Zou 3e bereid zijn geweest om lening te verstrekken
tegen hogere vaste rente? In combinatie met
borgstelling concernvennootschap?
4. Geen winstdelende rente
5. Zakelijk debiteurenrisico of aandeelhouders-
motieven?
6. Lening is óf geheel zakelijk óf geheel onzakelijk
9
www.degroof.nl

10. Enkele indicatoren onzakelijke
lening
• Geen of pas veel later opmaken
geldleningsovereenkomst
• Lage(re) rente
• Geen of onduidelijk aflossingsschema
• Geen zekerheden bedingen of uitwinnen
• (Extra) financiering bank onmogelijk
10
www.degroof.nl

11. Gevolgen onzakelijke lening AH
• Onzakelijke lening blijft lening,dus
rentebate belast / rentelast aftrekbaar
• Afwaarderingsverlies niet aftrekbaar
• Dit verlies kwalificeert als “kapitaal” (box 2)
of opgeofferd bedrag deelneming
• “Realisatie” verlies bij verkoop of liquidatie
BV (AB-verlies privé vs. liquidatieverlies
BV)
11
www.degroof.nl

12. Conclusie
• Veel aandachtspunten bij verstrekken
geldlening
• “Standaard” leningsovereenkomst voldoet
niet meer
• Fiscus is nog steeds op jacht
• Bij twijfel niet inhalen
• Advisering bij voorkeur vóóraf!
12
www.degroof.nl

13. Vragen?
www.degroof.nl
13

14. De Run 4210, Veldhoven
Postbus 100, 5500 AC Veldhoven
Telefoon +31 (0)40 254 55 55
www.degroof.nl
@groofadviseurs
http://nl.linkedin.com/company/de-groof-accountants-adviseurs/
14