T39 tcc análise de viabilidade de negócio corretora de seguros de cargas e t...
T39 tcc o negócio das arenas profissionalismo esportivo, cultura e entretenimento_ josé rubens motta
1. O NEGÓCIO DAS ARENAS: PROFISSIONALISMO
ESPORTIVO, CULTURA E ENTRETENIMENTO
MBA Executivo Internacional
Turma 39
Autor: José Rubens C. G. da Motta
Orientadora: Cristina Froes
Trabalho de Conclusão de Curso
Data: 24/08/2012
Local: FEA-USP
2. Agenda
• Introdução
• Objetivos do Plano
• Referencial teórico
• Principais aspectos do Plano de Negócios
• Considerações finais
3. Introdução
• Gestão de Arenas Multiuso – propósito de apresentar um modelo de negócio que seja uma
alternativa viável na busca por fontes de recursos financeiros e patrimoniais direcionados a
centros multifuncionais que agregam atividades e estruturas de esporte, lazer, culturais e
serviços diversos.
• Copa 2014 - R$7 bilhões apenas com os gastos na construção de 12 arenas – padrão FIFA
(OESP; 17/09/2011), baseado nos orçamentos de 2011. Equivale a 3,5 vezes o que foi gasto
no ciclo olímpico brasileiro para Londres 2012 (UOL; 16/07/2012).
Em bilhões
• Legado – a Copa do Mundo de Futebol de 2014 e os Jogos Olímpicos de 2016 serão
lembrados como responsáveis por infra-estruturas de Arenas Multiuso ou “elefantes
brancos”?
5. Introdução
Plano de Negócios - análise dos principais atributos do negócio, do entorno demográfico e
competitivo, e da viabilidade econômica, é fundamental para que se decida pela execução ou
não dos projetos de arenas multiuso.
E como é hoje?
– Conforto: a visibilidade do espetáculo, a conservação e qualidade da estrutura.
– Facilidade de acesso: os deslocamentos internos e os meios de mobilidade urbana e
estacionamentos.
– Segurança: a garantia da posse do lugar adquirido e o monitoramento dos ambientes.
– Serviços: a conveniência de serviços de alimentação, compras e entretenimento.
– Tecnologia: a disponibilidade da infra-estrutura de tecnologia da informação.
– Valor percebido: o atendimento às necessidades dos usuários mantém-se em patamares
baixos.
6. Objetivos
• Principal objetivo - avaliar um caso hipotético, baseado em pesquisas no setor de arenas
multiuso, do ponto de vista dos indicadores financeiros de atratividade de projetos –
Payback (prazo de retorno do investimento), Taxa Interna de Retorno (TIR) e Valor Presente
Líquido (VPL).
• Marketing: tratar do planejamento estratégico de produtos e serviços, com visão de médio e
longo prazo, capaz de apoiar projetos de construção e gestão de arenas multiuso.
Quem são os interessados?
– Os maiores beneficiados: a sociedade em geral, que paga seus tributos e não quer vê-
los aplicados a esmo ou em interesses excusos, e as próprias entidades responsáveis
pela continuidade das futuras arenas.
7. Referencial Teórico
• BDO RCS. Esporte Total. Internet: http://www.bdobrazil.com.br/pt/.
• CAMPOMAR, Marcos Cortez. O Plano de Marketing, Revista Marketing n° 51, 1977.
• FUTEBOL FINANCE. Internet: http://www.futebolfinance.com/.
• KOTLER, Philip; KELLER, Kevin Lane. Administração de Marketing. 12 ed. Pearson, 2006.
• O EMPREITEIRO, Revista Brasileira de Construção, Infraestrutura & Concessões. Ano XLIX, Agosto de
2010, n. 489.
• PORTER, Michael. Estratégia Competitiva. 7 ed. Elsevier, 2004.
• RAMOS, Raphael. Nos novos estádios, futebol é um detalhe. Jornal “O Estado de São Paulo”,
21/11/2011.
• ROSS, Stephen; WESTERFIELD, Randolph; JAFFE, Jeffrey. Administração Financeira – Corporate Finance.
2 ed. Atlas, 2010.
• RUFINO, Andressa. Arena Multiuso, Um Novo Campo de Negócios. Trevisan Escola de Negócios, 2010.
• TORKILDSEN, George. Sport and Leisure Management. 6 ed. Routledge, 2011.
• VARIAN, Hal. Microeconomia - Princípios Básicos. 7 ed. Elsevier, 2006.
8. O Plano de Negócios
• Arena Multiuso com enfoque puramente esportivo.
• Arena Multiuso a ser utilizada tanto para eventos esportivos como para entretenimento,
atividades corporativas e celebrações religiosas.
• Arena Multiuso para fins de: esportes, entretenimento, negócios, comércio e cultura (modelo
mais completo), agrega atividades não esporádicas.
Demanda potencial...
Clube País Sócios-
torcedores
Benfica Portugal 171.000
Barcelona Espanha 163.000
Manchester Inglaterra 151.000
Média de Lotação dos Utd.
Competição Público Estádios
Bayern Munique Alemanha 146.000
Bundesliga 42.680 94,43%
Premier League 35.278 91,33% Porto Portugal 115.000
La Liga 29.120 74,22% Internacional Brasil 100.000
Championship 17.526 69,52%
Ligue.1 19.867 68,80% Sporting Portugal 96.000
Serie A 23.970 54,76% Real Madrid Espanha 92.000
Campeonato Brasileiro 17.542 37,81%
River Plate Argentina 82.000
Fonte: Futebol Finance, 2011.
Schalke 04 Alemanha 72.000
Fonte: Futebol Finance, 2009
9. O Plano de Negócios
Forças competitivas: há inúmeras oportunidades de negócios, uma vez que não existe
nenhuma oferta que atenda aos atributos de complementaridade dos serviços que
podem ser oferecidos por uma Arena Multiuso.
Fonte: elaborado pelo autor, a partir de
Porter (2004).
10. O Plano de Negócios
Aspectos tangíveis: instalações e equipamentos; mobiliário; equipe funcional.
Aspectos intangíveis: apelos emocionais relativos à agremiação ou ao clube que representa,
ou à cidade onde se localiza, com valor simbólico e cultural, e potencializados pela TI.
Fonte: elaborado pelo utor, a partir de Campomar (1977).
Fonte: elaborado pelo autor, a partir de Campomar (1977).
11. O Plano de Negócios
Premissas:
Público médio por jogo: 15.000 pagantes no primeiro ano de operação da arena, com
crescimento anual de 2.000 pagantes nos dois anos seguintes e acréscimo de 2.000
pagantes no quarto e quinto ano, atingindo um total de 25.000 pagantes por jogo, a
partir do sexto ano de operação.
Ticket médio: R$30,00 no primeiro ano e atingindo R$50,00 a partir do terceiro ano de
operação. Após esse período, os crescimentos considerados são decorrentes apenas de
atualizações monetárias.
Camarotes e áreas VIP: estimativa de valor = 50% do total auferido com ingressos dos
demais setores, pois trata-se de área com menor capacidade de público.
Serviços: para os setores de Bares e Restaurantes, adotou-se a premissa de que haverá
dois estabelecimentos de marca renomada que repassarão 25% do total faturado para a
administração da arena. Estima-se um faturamento mensal médio de cerca de
R$100.000,00.
Estacionamento: área com capacidade para 3.000 veículos, cobrando R$20,00 para
acesso a eventos esportivos e R$30,00 para os demais eventos e serviços. A participação
da administração da arena será de 30% sobre o faturamento.
12. O Plano de Negócios
Premissas:
Eventos: as participações sobre eventos e atividades comerciais, assim como sobre
possíveis opções de entretenimento, serão de 25% sobre o faturamento dos locatários.
Estima-se uma média de 90 eventos por ano, além das partidas esportivas.
Programação: 5 eventos anuais de grande porte, com faturamento de R$4M cada, 10
eventos anuais de médio porte, com faturamento de R$800K cada, e 75 eventos de
pequeno porte (1 a cada 4-5 dias), com faturamento de R$100K cada.
Público médio: 50.000 pessoas nos grandes eventos, com ingressos no valor médio de
R$80,00 cada; nos eventos de médio porte, considera-se 15.000 pessoas com ingressos
pouco acima de R$50,00 cada; e nos eventos menores, considera-se R$50,00, porém, com
um total de 2.000 pessoas por evento.
Naming Rights: ~R$8M/ano, valor médio estimado para 12 arenas, em construção, no
Brasil, com sobrepreço de 20% sobre a média, pois a arena hipotética deste estudo será
sediada em São Paulo.
Investimento: ~R$340M em 3 anos de construção; considera um custo de R$9,6K por
assento e capacidade para 35.000 espectadores, em eventos esportivos.
13. O Plano de Negócios
Estimativa do Fluxo de Caixa e Resultado:
14. Considerações Finais
Desenvolver um Plano de Negócios aderente ao
mercado que se pretende atingir é fundamental.
Portanto...
Saber adaptar um modelo de Arena Multiuso ao
ambiente é mais importante do que idealizar o
modelo.
O desafio é equilibrar o porte do equipamento, a
infra-estrutura e os serviços disponíveis e o perfil
consumidor do público-alvo.
15. Caso WEMBLEY
Antes (2003)
• Investimento de 757M libras
• 57% em empréstimos bancários
Depois (2010)
• 28 eventos e 2 milhões de clientes
• Prejuízo = 12M libras
Fonte: Wembley - The Official Guide e
Football Economy.com
16. Caso MORUMBI
“Com shows de Madonna e Lady Gaga, São
Paulo projeta arrecadação maior do que com
futebol”
Em 6 partidas que disputou em casa, o clube faturou
R$2,2 milhões com a torcida.
Os dois shows das estrelas americanas, em 3 dias,
vão gerar R$3,6 milhões.
Em 2011, a DRE do S. P. F. C. apresentou um lucro
de R$29 milhões com o estádio. Em comparação,
projeta-se que a arena de Wembley (Inglaterra)
gere lucro líq., convertido em Euros, em torno de
6,5 milhões de Euros, nos anos de superávit.
Fonte: UOL; 05/08/2012.
17. Considerações Finais
• Resultado do projeto de uma arena multiuso hipotética, a uma taxa mínima de
atratividade de 13%, é positivo, com VPL = R$42K ao final de 30 anos de operação.
• A taxa de atratividade ou custo de oportunidade de 13% ao ano deve-se a um
prêmio pelo risco, equivalente a 2% ao ano, em relação a um investimento
conservador, como um fundo de renda fixa com rentabilidade anual de 11%.
• O payback deste projeto é de 8 anos e 11 meses, e a TIR é de 13,0012%; ambos
são satisfatórios, a taxa interna de retorno porque não está abaixo da taxa mínima
de atratividade (13%) e o payback porque ocorre num prazo razoável, dado o
porte do projeto.
• Em relação aos demais tipos de arena que foram citados, anteriormente, o
resultado é que o VPL ficaria negativo em mais de R$80M no caso da arena
puramente esportiva e em mais de R$8M no modelo de arena com esporte &
eventos esporádicos.
Destacar na forma de tópicos os principais aspectos abordados na apresentação. Fazer uma breve contextualização do estudo. Objetivos Justificativa de escolha do tema
Destacar na forma de tópicos os principais aspectos abordados na apresentação. Fazer uma breve contextualização do estudo. Objetivos Justificativa de escolha do tema
Destacar na forma de tópicos os principais aspectos abordados na apresentação. Fazer uma breve contextualização do estudo. Objetivos Justificativa de escolha do tema
Colocar os principais conceitos utilizados para embasamento das discussões e conclusão do trabalho. Não é necessário detalhar pois o foco da apresentação deve ser na parte de análise/apresentação do plano.