Die Masse machts 
Crowdinvesting als 
Finanzierungsalternative 
Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje 
Institut für Medien und ...
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Inhalte 
1. Einführung Crowdfunding 
2. Branchenüberblick Crowdinvesting 
3. Funktionsweise Crowdinvesting 
4. Abgrenzung ...
1. Einführung Crowdfunding 
Unsere Crowdfunding-Aktivitäten 
• Betätigungsfelder 
• Aktuelle Projekte [Auszug] 
– Rolle de...
Historie [Meilensteine] 
• 1885: Finanzierung Sockel der Freiheitsstatue 
• 2000: Gründung von ArtistShare (Musik) 
• 2006...
Crowdfunding-Plattformen [Beispiele] 
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1. Einführung Crowdfunding 
Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse ...
Abgrenzung Crowdfunding 
Reward-based crowdfunding 
Equity-based crowdfunding 
Donation-based crowdfunding 
Lending-based ...
Abgrenzung Crowdfunding 
Reward-based crowdfunding 
Equity-based crowdfunding 
Donation-based crowdfunding 
Lending-based ...
1. Einführung Crowdfunding 
Reward-based crowdfunding [Relevanz] 
Seite 9 
Bartelt, Theil (2011), 9 
Ferienakademie Gründu...
Reward-based crowdfunding [Mechanik] 
http://crowdfunding.startnext.de [17.11.2013] 
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1. Einführung Crowdfunding ...
Reward-based crowdfunding [Entwicklung] 
Crowd funding-Monitor H1 2014, 11 
Seite 11 
1. Einführung Crowdfunding 
Ferienak...
Reward-based crowdfunding [Beispiel] 
http://www.startnext.de/icrane [25.09.2014] 
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1. Einführung Crowdfunding 
F...
Abgrenzung Crowdfunding 
Reward-based crowdfunding 
Equity-based crowdfunding 
Donation-based crowdfunding 
Lending-based ...
Equity-based crowdfunding [Relevanz] 
• Kostengünstiger Zugang zu Finanzierungsquellen 
für junge Unternehmen 
• Vereinfac...
Verschiedene Akteure 
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Plattformen 
Crowdfunding 
Starter / 
Start-ups 
1. Einführung Crowdfunding 
Supporter / 
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Verschiedene Akteure 
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Plattformen 
Crowdfunding 
Starter / 
Start-ups 
1. Einführung Crowdfunding 
Supporter / 
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1. Einführung Crowdfunding 
Erfolgsfaktoren im Reward-based 
crowdfunding (n=85; n=33) 
• Kampagnenplanung 
• Projektbesch...
Erfolgsfaktoren im Equity-based 
crowdfunding 
• Externe Kommunikation: 
– Gleiche Faktoren wie zuvor erwartet (+ Business...
1. Einführung Crowdfunding 
Was führt zum Erfolg im Crowdfunding? 
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à Kommunikation 
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Verschiedene Akteure 
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Plattformen 
Crowdfunding 
Starter / 
Start-ups 
1. Einführung Crowdfunding 
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Was motiviert Supporter? (n=89) 
• Idealismus 
• Unterhaltung 
• Zugehörigkeit 
• Empathie 
• Neugier 
1. Einführung Crowd...
Was motiviert Investoren? 
Finanzielle 
Nicht-finanzielle 
Faktoren 
Faktoren 
Soziale 
Faktoren 
• Hohe ROI-Erwartung 
• ...
Verschiedene Akteure 
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Plattformen 
Crowdfunding 
Starter / 
Start-ups 
1. Einführung Crowdfunding 
Supporter / 
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Rolle der Plattformen 
• Nehmen Rolle des Intermediärs ein 
• Ermöglichen Finanzierung, Kommunikation & 
Information 
• Er...
2. Branchenüberblick Crowdinvesting 
Eingesammeltes Kapital zum Stichtag 
[erfolgreich beendete Projekte] 
Crowdinvesting-...
2. Branchenüberblick Crowdinvesting 
Eingesammeltes Kapital im Zeitraum 
[erfolgreich beendete Projekte, Werte in Balken i...
Marktanteile der Plattformen 
[Volumen erfolgreicher Finanzierungen] 
2. Branchenüberblick Crowdinvesting 
Crowdinvesting-...
Erfolgreich beendete Finanzierungsrunden 
[im jeweiligen Zeitraum] 
Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 9 
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Backup 
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2. Branchenüberblick Crowdinvesting 
Ausblick für 2014 
• Obwohl viele Plattformen in den Markt starten 
wollten, konzentr...
Mechanik im Crowdinvesting 
Internet 
3. Funktionsweise Crowdinvesting 
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Kapital 
Start-up 
Erfolgs-anteil 
Inves...
3. Funktionsweise Crowdinvesting 
Idealtypische Schritte Crowdinvesting 
1. Einreichung Businessplan 
2. Selektion durch P...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
Fokus deutscher Plattformen 
vgl. Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 5 
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Auswahl für diesen Vortrag 
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
vgl. Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 5 
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Fe...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
Genereller Aufbau Plattformen 
• Eckdaten zur Finanzierung 
• Pitch-Video 
• Aus...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
Aufbau am Beispiel Seedmatch 
https://seedmatch.de/startups/Lendstar/uebersicht ...
Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
Generelle Unterschiede der Plattformen 
• Mechanismen in der Beteiligung 
• Fina...
Fakten zu Seedmatch 
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
• Start: August 2011 in Dresden 
• Finanzierungsfokus: B2C,...
Fakten zu Companisto 
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
• Start: Juni 2012 in Berlin 
• Finanzierungsfokus: Team u...
Fakten zu Innovestment 
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
• Start: November 2011 in Köln 
• Finanzierungsfokus: Ge...
Fakten zu Bergfürst 
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 
• Start: 2012 in Berlin 
• Finanzierungsfokus: innovative W...
Top 5 Unternehmens-Finanzierungen 
3 Mio. € Bergfürst, Nov. 2013 
3 Mio. € Seedmatch, Mai 2014 
1,2 Mio. € Seedmatch, Dez....
• Geschäftsidee: URBANARA verbindet Menschen direkt mit 
Herstellern hochwertiger Heimtextilien und Accessoires und bietet...
• Idee: Nach dem Weltrekord wieder da: Protonet baut den 
einfachsten Server der Welt! Alle Vorteile der Cloud bei 100%ige...
https://www.seedmatch.de/startups/protonet-2 [25.09.2014] 
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5. Erfolgsbeispiele 
Ferienakademie Gründungsmanageme...
• Geschäftsidee: Der Volocopter von e-volo ist eine Luftfahrt- 
Revolution made in Germany. Sicherer, einfacher und sauber...
https://www.seedmatch.de/startups/e-volo [25.09.2014] 
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5. Erfolgsbeispiele 
Ferienakademie Gründungsmanagement |...
• Geschäftsidee: Heizen mit Servern: AoTerra versorgt Immobilien 
mit Heizenergie & Warmwasser durch Nutzung der Abwärme v...
• Geschäftsidee: Nach 5 Jahren Entwicklungsarbeit präsentieren 
wir mit unserem einzigartigen Herstellungsverfahren und ei...
https://www.companisto.com/de/startups/kyl-startup-33/overview [25.09.2014] 
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5. Erfolgsbeispiele 
Ferienakademie...
Für welche Start-ups ist 
Crowdinvesting geeignet? 
• Einfache, klar verständliche und massenfähige 
Geschäftsideen 
• Hoh...
Fazit 
• Etablierte, alternative Form der Teilfinanzierung von 
Projekten & Start-ups 
• Begünstigt kulturelle Vielfalt & ...
Kontakt 
Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje 
Fachgebiet Medien- und Kommunikationsmanagement 
Institut für Medien und Kommun...
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Durchführung CF-Projekt 
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Cofunding 
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So funktioniert Seedmatch 
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So funktioniert Innovestment 
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So funktioniert Bergfürst 
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Hybride Finanzierungsformen 
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Die Masse machts - Crowdinvesting als Finanzierungsalternative (Ferienakademie)

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Vortrag im Rahmen der Ferienakademie Gründungsmanagement am 25. September 2014 an der Uni Jena.

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Die Masse machts - Crowdinvesting als Finanzierungsalternative (Ferienakademie)

  1. 1. Die Masse machts Crowdinvesting als Finanzierungsalternative Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje Institut für Medien und Kommunikationswissenschaft, Fachgebiet Medien- und Kommunikationsmanagement Ferienakademie Gründungsmanagement – 25.09.2014 – Jena
  2. 2. Seite 2
  3. 3. Inhalte 1. Einführung Crowdfunding 2. Branchenüberblick Crowdinvesting 3. Funktionsweise Crowdinvesting 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 5. Erfolgsbeispiele 6. Fazit Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 3
  4. 4. 1. Einführung Crowdfunding Unsere Crowdfunding-Aktivitäten • Betätigungsfelder • Aktuelle Projekte [Auszug] – Rolle der Plattformen im Crowdinvesting – Erfolgsfaktoren und Motivationskriterien im Crowdfunding – Crowdfunding als Social Media Tool für KMU (Cofunding) – Crowdfunding in verschiedenen Medienmärkten – Crowdfunding in der Wissenschaft – Crowdfunding und Co-Creation Seite 4 Empirische Forschung Beratung Starter/ Start-ups Plattformen Wiss. Begleitung Plattformen Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  5. 5. Historie [Meilensteine] • 1885: Finanzierung Sockel der Freiheitsstatue • 2000: Gründung von ArtistShare (Musik) • 2006: Gründung von Sellaband (Musik) • Aug. 2006: Michael Sullivan prägt Crowdfunding-Begriff • 2009: Gründung von Kickstarter • Sept. 2010: Startnext geht in Deutschland online • Aug. 2011: – Hohe Aufmerksamkeit durch „Hotel Desire“ – Erste Start-ups gehen auf Seedmatch online vgl. co:funding handbuch (2012), 8ff. Seite 5 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  6. 6. Crowdfunding-Plattformen [Beispiele] Seite 6 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  7. 7. Abgrenzung Crowdfunding Reward-based crowdfunding Equity-based crowdfunding Donation-based crowdfunding Lending-based crowdfunding Crowdfunding Industry Report (2012), 25 Seite 7 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  8. 8. Abgrenzung Crowdfunding Reward-based crowdfunding Equity-based crowdfunding Donation-based crowdfunding Lending-based crowdfunding Crowdfunding Industry Report (2012), 25 Seite 8 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  9. 9. 1. Einführung Crowdfunding Reward-based crowdfunding [Relevanz] Seite 9 Bartelt, Theil (2011), 9 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  10. 10. Reward-based crowdfunding [Mechanik] http://crowdfunding.startnext.de [17.11.2013] Seite 10 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  11. 11. Reward-based crowdfunding [Entwicklung] Crowd funding-Monitor H1 2014, 11 Seite 11 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  12. 12. Reward-based crowdfunding [Beispiel] http://www.startnext.de/icrane [25.09.2014] Seite 12 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  13. 13. Abgrenzung Crowdfunding Reward-based crowdfunding Equity-based crowdfunding Donation-based crowdfunding Lending-based crowdfunding Crowdfunding Industry Report (2012), 25 Seite 13 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  14. 14. Equity-based crowdfunding [Relevanz] • Kostengünstiger Zugang zu Finanzierungsquellen für junge Unternehmen • Vereinfachung der Finanzierung innovativer, risikoreicher Projekte • Direkte Beteiligung von Kleinanlegern an Unternehmen vgl. Klöhn, L./ Hornuf, L. (2012), 239 Seite 14 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  15. 15. Verschiedene Akteure Seite 15 Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups 1. Einführung Crowdfunding Supporter / Investoren Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  16. 16. Verschiedene Akteure Seite 16 Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups 1. Einführung Crowdfunding Supporter / Investoren Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  17. 17. 1. Einführung Crowdfunding Erfolgsfaktoren im Reward-based crowdfunding (n=85; n=33) • Kampagnenplanung • Projektbeschreibung • Gestaltung der Projektseite • Vorstellungsvideo • Informationen zum Projektfortschritt (Blog) • Zielbudget • sowie: kurze Projektlaufzeiten, Anzahl bisheriger Unterstützer; Höhe des erreichten Budgets Seite 17 vgl. Harzer (2013) Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  18. 18. Erfolgsfaktoren im Equity-based crowdfunding • Externe Kommunikation: – Gleiche Faktoren wie zuvor erwartet (+ Business Plan) – Start-ups profitieren von Plattform-Bekanntheit • Erfolgswahrscheinlichkeit: – Opportunity recognition – Intellectual Property – Start-up team (Entrepreneurial skills, Motivation, Flexibilität, Marktkenntnis) – Umsetzbarkeit des Projektes vgl. Beck (2012), 48ff.; Alvarez & Barney (2007) Seite 18 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  19. 19. 1. Einführung Crowdfunding Was führt zum Erfolg im Crowdfunding? Seite 19 à Kommunikation Bild: http://www.qllective.com Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  20. 20. Verschiedene Akteure Seite 20 Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups 1. Einführung Crowdfunding Supporter / Investoren Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  21. 21. Was motiviert Supporter? (n=89) • Idealismus • Unterhaltung • Zugehörigkeit • Empathie • Neugier 1. Einführung Crowdfunding • Weniger wichtig: Gegenleistung, Anerkennung und Verantwortung, Schuldgefühl, Subjektive Norm Seite 21 vgl. Helm (2011), 67 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  22. 22. Was motiviert Investoren? Finanzielle Nicht-finanzielle Faktoren Faktoren Soziale Faktoren • Hohe ROI-Erwartung • Minimaler Verwaltungs-aufwand • Informations- & Kontrollrechte • Stimmrechte • Direkte Investments in Start-ups • Unterstützung lokaler Start-ups • Zugang zu spannenden Start-up- Technologien • Mittel der Selbstdarstellung • Prestige durch Finanzierung von jungen Unternehmen vgl. Beck (2012), 52; Collins & Pierrakis (2012), 3, 25; Klöhn & Hornuf (2012), 239 Seite 22 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  23. 23. Verschiedene Akteure Seite 23 Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups 1. Einführung Crowdfunding Supporter / Investoren Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  24. 24. Rolle der Plattformen • Nehmen Rolle des Intermediärs ein • Ermöglichen Finanzierung, Kommunikation & Information • Ermöglichen Netzwerk-Effekte vgl. u.a. Klöhn & Hornuf (2012) Seite 24 1. Einführung Crowdfunding Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  25. 25. 2. Branchenüberblick Crowdinvesting Eingesammeltes Kapital zum Stichtag [erfolgreich beendete Projekte] Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 7 Seite 25 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  26. 26. 2. Branchenüberblick Crowdinvesting Eingesammeltes Kapital im Zeitraum [erfolgreich beendete Projekte, Werte in Balken in 100Tsd. €] Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 8 Seite 26 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  27. 27. Marktanteile der Plattformen [Volumen erfolgreicher Finanzierungen] 2. Branchenüberblick Crowdinvesting Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 10 Seite 27 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  28. 28. Erfolgreich beendete Finanzierungsrunden [im jeweiligen Zeitraum] Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 9 Seite 28 Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  29. 29. 2. Branchenüberblick Crowdinvesting Ausblick für 2014 • Obwohl viele Plattformen in den Markt starten wollten, konzentriert sich der Markt weiterhin auf zwei bis vier Plattformen • Mögl. Finanzierungsvolumen (ambitioniert): 20 bis 25 Mio. € • Trends: größere Finanzierungsrunden, Anschlussfinanzierungen, erste Insolvenzen vgl. Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 6, 15 Seite 29 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  30. 30. Mechanik im Crowdinvesting Internet 3. Funktionsweise Crowdinvesting Seite 30 Kapital Start-up Erfolgs-anteil Investoren vgl. Beck (2012), 1 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  31. 31. 3. Funktionsweise Crowdinvesting Idealtypische Schritte Crowdinvesting 1. Einreichung Businessplan 2. Selektion durch Plattform 3. Fundingphase 4. Investor Relations Seite 31 vgl. Beck (2012), 11 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  32. 32. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Fokus deutscher Plattformen vgl. Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 5 Seite 32 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  33. 33. Auswahl für diesen Vortrag 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen vgl. Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 5 Seite 33 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  34. 34. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Genereller Aufbau Plattformen • Eckdaten zur Finanzierung • Pitch-Video • Ausführliche Projekt-Details • Businessplan/Finanzdaten (nach Login) • Start-up-Updates (z.T. nach Login) • Kontakt zu Start-ups (nach Login) • Investorenübersicht (nach Login) • Anbindung Social Media-Kanäle Seite 34 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  35. 35. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Aufbau am Beispiel Seedmatch https://seedmatch.de/startups/Lendstar/uebersicht [25.09.2014] Seite 35 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  36. 36. Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  37. 37. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Generelle Unterschiede der Plattformen • Mechanismen in der Beteiligung • Finanzierungsfokus • Beteiligungsform • Fundinglimit • Finanzierung der Plattform • Mindestbeteiligungen • Mindestbeteiligungsdauer • Profit für Investor Seite 37 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  38. 38. Fakten zu Seedmatch 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen • Start: August 2011 in Dresden • Finanzierungsfokus: B2C, Cleantech, Social Business • Beteiligungsform: stille Beteiligung oder partiarisches Nachrangdarlehen • Fundinglimit: unbegrenzt (größtes Projekt 3.000.000 €) • Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (5-10 %) • Mindestbeteiligung: 250 € • Mindestbeteiligungsdauer: i.d.R. 5-7 Jahre • Profit für Investor: Gewinnbeteiligung und Abfindung bei Exit • Aktuelle Anzahl der Projekte: 64 (abgeschlossen), 6 (laufend) • Aktuell eingeworbenes Kapital: 19.742.000 € • Registrierte Nutzer: 32.231 vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.seedmatch.de [25.09.2014] Seite 38 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  39. 39. Fakten zu Companisto 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen • Start: Juni 2012 in Berlin • Finanzierungsfokus: Team und Geschäftsmodell müssen Crowd überzeugen • Beteiligungsform: partiarisches Nachrangdarlehen • Fundinglimit: unbegrenzt (größtes Projekt 4.380.415 / 940.450 €) • Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (9 %) • Mindestbeteiligung: 5 € (bis 10.000 € möglich) • Mindestbeteiligungsdauer: 8-10 Jahre • Profit für Investor: Beteiligung an Gewinn, Unternehmenswert und Verkaufserlös • Aktuelle Anzahl der Projekte: 30 (abgeschlossen), 2 (laufend) • Aktuell eingeworbenes Kapital: 11.145.870 € • Registrierte Nutzer: 20.934 € vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.companisto.de [28.07.2014] Seite 39 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  40. 40. Fakten zu Innovestment 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen • Start: November 2011 in Köln • Finanzierungsfokus: Geschäftsidee mit Alleinstellungsmerkmalen und Wachstumspotential • Beteiligungsform: stille Beteiligung • Fundinglimit: 100.000 € (größtes Projekt: 178.000 €) • Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (8 %) • Mindestbeteiligung: 1.000 € • Mindestbeteiligungsdauer: 3 Jahre • Profit für Investor: Beteiligung an Gewinn und Verkaufserlös • Aktuelle Anzahl der Projekte: 28 (abgeschlossen), 0 (laufend) • Aktuell eingeworbenes Kapital: 2.493.314 € • Registrierte Nutzer: 3.912 (Stand: 27.05.2013) vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.innovestment.de [25.09.2014] Seite 40 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  41. 41. Fakten zu Bergfürst 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen • Start: 2012 in Berlin • Finanzierungsfokus: innovative Wachstumsunternehmen • Beteiligungsform: stimmberechtigte Eigenkapitalbeteiligungen in Form von Aktien • Fundinglimit: unbegrenzt • Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (ca. 8 %) sowie Gebühr für Anlegerverwaltung, 5 € Flat Fee für Aktionär pro Order im Sekundärmarkt • Mindestbeteiligung: 250 € • Mindestbeteiligungsdauer: keine • Profit für Investor: Beteiligung an Gewinn und Verkaufserlös • Aktuelle Anzahl der Projekte: 1 (abgeschlossen), 1 (vorbereitet) • Aktuell eingeworbenes Kapital: 3.000.000 € • Registrierte Nutzer: über 9.000 vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.bergfuerst.de [25.09.2014] Seite 41 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  42. 42. Top 5 Unternehmens-Finanzierungen 3 Mio. € Bergfürst, Nov. 2013 3 Mio. € Seedmatch, Mai 2014 1,2 Mio. € Seedmatch, Dez. 2013 1,0 Mio. € Seedmatch, Juni 2013 0,9 Mio. € Companisto, Aug. 2013 Crowdinvesting-Monitor H1 2014, 13, Companisto [25.09.2014] Seite 42 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  43. 43. • Geschäftsidee: URBANARA verbindet Menschen direkt mit Herstellern hochwertiger Heimtextilien und Accessoires und bietet höchste Qualität und Transparenz zum Direktpreis. • Fundingziel: 3.000.000 – 3.750.000 € • Eingeworbenes Kapital: 3.000.000 € (100 %) • Investoren: ca. 1.000 • Abgeschlossen am: 04.11.2013 • Beteiligungsart: Aktien • Aktueller Kurs: 9,50 € https://de.bergfuerst.com/unternehmen/urbanara [25.09.2014] Seite 43 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  44. 44. • Idee: Nach dem Weltrekord wieder da: Protonet baut den einfachsten Server der Welt! Alle Vorteile der Cloud bei 100%iger Datenhoheit. • Fundingschwelle: 100.000 € • Fundinglimit: 3.000.000 € (stufenweise erhöht) • Eingeworbenes Kapital: 3.000.000 € (3.000 %) • Investoren: 1.827 • Abgeschlossen am: 18.07.2014 • Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://www.seedmatch.de/startups/protonet-2 [25.09.2014] Seite 44 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  45. 45. https://www.seedmatch.de/startups/protonet-2 [25.09.2014] Seite 45 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  46. 46. • Geschäftsidee: Der Volocopter von e-volo ist eine Luftfahrt- Revolution made in Germany. Sicherer, einfacher und sauberer als je zuvor, ändert er die Art sich fortzubewegen. • Fundingschwelle: 100.000 € • Fundinglimit: 1.200.000 € • Eingeworbenes Kapital: 1.200.000 € (1.200 %) • Investoren: 751 • Abgeschlossen am: 12.12.2013 • Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://www.seedmatch.de/startups/e-volo [25.09.2014] Seite 46 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  47. 47. https://www.seedmatch.de/startups/e-volo [25.09.2014] Seite 47 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  48. 48. • Geschäftsidee: Heizen mit Servern: AoTerra versorgt Immobilien mit Heizenergie & Warmwasser durch Nutzung der Abwärme von Servern. Und baut so eine leistungsstarke, dezentrale, grüne Cloudlösung – hosted in Germany. • Fundingschwelle: 100.000 € • Fundinglimit: 1.000.000 € • Eingeworbenes Kapital: 1.000.000 € (1.000 %) • Investoren: 883 • Abgeschlossen am: 14.06.2013 • Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://seedmatch.de/startups/aoterra/uebersicht [25.09.2014] Seite 48 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  49. 49. • Geschäftsidee: Nach 5 Jahren Entwicklungsarbeit präsentieren wir mit unserem einzigartigen Herstellungsverfahren und eigener Kyl-Technik die wohl größte Eis-Evolution seit der Erfindung des Speiseeises: das Molekyleis. • Fundingschwelle: 50.000 € • Fundinglimit: 1.000.000 € • Eingeworbenes Kapital: 940.450 € (1.880 %) • Investoren: 1.982 • Abgeschlossen am: 10.08.2014 • Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://www.companisto.com/de/startups/kyl-startup-33/overview [25.09.2014] Seite 49 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  50. 50. https://www.companisto.com/de/startups/kyl-startup-33/overview [25.09.2014] Seite 50 5. Erfolgsbeispiele Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  51. 51. Für welche Start-ups ist Crowdinvesting geeignet? • Einfache, klar verständliche und massenfähige Geschäftsideen • Hoher, nachvollziehbarer Kundennutzen • Zukunftsweisendes, skalierbares und ausgereiftes Geschäftsmodell • Deutlicher USP • Produkte, die von Unterstützung der Crowd profitieren • Komplementäres Gründerteam • Expertise in Kommunikation (insb. Social Media) Seite 51 5. Erfolgsbeispiele vgl. https://seedmatch.de/ueber-uns/fuer-startups [17.11.2013]; Hofmann (2012) Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  52. 52. Fazit • Etablierte, alternative Form der Teilfinanzierung von Projekten & Start-ups • Begünstigt kulturelle Vielfalt & bereichert Start-up- Szene • Hauptprinzipien: Reputation, Transparenz & Vertrauen • Marketing-Tool • Ermöglicht Crowd Involvement (crowdsourcing) • Erfordert strategische Kommunikation Seite 52 6. Fazit Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  53. 53. Kontakt Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje Fachgebiet Medien- und Kommunikationsmanagement Institut für Medien und Kommunikationswissenschaft – Technische Universität Ilmenau Ernst-Abbe-Zentrum – Ehrenbergstraße 29 – D-98693 Ilmenau T: +49-3677-69-4680 F: +49-3677-69-4650 E: dennis.bruentje@tu-ilmenau.de www.tu-ilmenau.de/mkm www.facebook.com/fgmkm www.twitter.com/fgmkm www.slideshare.net/dan_nice Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 53
  54. 54. Backup
  55. 55. Durchführung CF-Projekt Seite 55 Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  56. 56. Cofunding Bartelt, Theil (2011), 9 Seite 56 Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  57. 57. So funktioniert Seedmatch http://blog.seedmatch.de/2010/09/17/das-seedmatch-prinzip [17.11.2013] Seite 57 Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  58. 58. So funktioniert Innovestment http://www.innovestment.de [19.04.2013] Seite 58 Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  59. 59. So funktioniert Companisto https://www.companisto.de/how-companisto-works [17.11.2013] Seite 59 Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  60. 60. So funktioniert Bergfürst http://www.bergfuerst.de [17.11.2013] Seite 60 Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  61. 61. Hybride Finanzierungsformen Backup atypische stille Beteiligung Genussrecht Partiarisches Darlehen Beteiligung am Gewinn ja ja ja (optional an einer anderen Erfolgsgröße) Beteiligung am Verlust ja, aber i.d.R. begrenzt auf Einlage ja, aber nur bis zur Höhe des Einsatzes nein Beteiligung am Vermögen ja nein nein Beteiligung am Liquidationserlös ja optional nein Schuldrechtliche Vereinbarung nein ja (mit Nachrang ggü. anderen Gläubigern) ja Stimm- und Mitspracherecht i.d.R. nein nein nein Seite 61 vgl. Beck (2012), 82 Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje
  62. 62. Herausforderungen im Crowdfunding transparency crowd vetting due diligence fraud detection fraud protection risk reduction ROI Communication follow-on financing post-investment support business valuation Consulting vgl. u.a. Beck (2012); Collins & Perrakis (2012); Hofmann (2012); Klöhn & Hornuf (2012) Seite 62 Co-Creation Regulation information asymmetries Backup Ferienakademie Gründungsmanagement | Die Masse machts | © D. Brüntje

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