Die Masse machts
Crowdinvesting als
Finanzierungsalternative
Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje
Institut für Medien und Komm...
Inhalte
1.  Einführung Crowdfunding
2.  Branchenüberblick Crowdinvesting
3.  Funktionsweise Crowdinvesting
4.  Abgrenzung ...
1. Einführung Crowdfunding

Unsere Crowdfunding-Aktivitäten
•  Betätigungsfelder

Empirische
Forschung

Beratung
Starter/ ...
1. Einführung Crowdfunding

Historie [Meilensteine]
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 

1885: Finanzierung Sockel der Freiheitsstatue
20...
1. Einführung Crowdfunding

Crowdfunding-Plattformen [Beispiele]

auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje

Seite 5
1. Einführung Crowdfunding

Abgrenzung Crowdfunding
Reward-based crowdfunding
Equity-based crowdfunding
Donation-based cro...
1. Einführung Crowdfunding

Abgrenzung Crowdfunding
Reward-based crowdfunding
Equity-based crowdfunding
Donation-based cro...
1. Einführung Crowdfunding

Reward-based crowdfunding [Relevanz]

Bartelt, Theil (2011), 9
auftakt.Café | Die Masse machts...
1. Einführung Crowdfunding

Reward-based crowdfunding [Mechanik]

http://crowdfunding.startnext.de [17.11.2013]
auftakt.Ca...
1. Einführung Crowdfunding

Reward-based crowdfunding [Entwicklung]

Crowd funding-Monitor Q3 2013, 11
auftakt.Café | Die ...
1. Einführung Crowdfunding

Reward-based crowdfunding [Beispiel]

http://www.startnext.de/icrane [17.11.2013]
auftakt.Café...
1. Einführung Crowdfunding

Abgrenzung Crowdfunding
Reward-based crowdfunding
Equity-based crowdfunding
Donation-based cro...
1. Einführung Crowdfunding

Equity-based crowdfunding [Relevanz]
•  Kostengünstiger Zugang zu Finanzierungsquellen
für jun...
1. Einführung Crowdfunding

Verschiedene Akteure
Plattformen

Crowdfunding

Starter /
Start-ups
auftakt.Café | Die Masse m...
1. Einführung Crowdfunding

Verschiedene Akteure
Plattformen

Crowdfunding

Starter /
Start-ups
auftakt.Café | Die Masse m...
1. Einführung Crowdfunding

Erfolgsfaktoren im Reward-based
crowdfunding (n=85; n=33)
• 
• 
• 
• 
• 
• 

Kampagnenplanung
...
1. Einführung Crowdfunding

Erfolgsfaktoren im Equity-based
crowdfunding
•  Externe Kommunikation:
–  Gleiche Faktoren wie...
1. Einführung Crowdfunding

Was führt zum Erfolg im Crowdfunding?

à Kommunikation
Bild: http://www.qllective.com

auftak...
1. Einführung Crowdfunding

Verschiedene Akteure
Plattformen

Crowdfunding

Starter /
Start-ups
auftakt.Café | Die Masse m...
1. Einführung Crowdfunding

Was motiviert Supporter? (n=89)
• 
• 
• 
• 
• 

Idealismus
Unterhaltung
Zugehörigkeit
Empathie...
1. Einführung Crowdfunding

Was motiviert Investoren?
Finanzielle
Faktoren

Nicht-finanzielle
Faktoren

Soziale
Faktoren

...
1. Einführung Crowdfunding

Verschiedene Akteure
Plattformen

Crowdfunding

Starter /
Start-ups
auftakt.Café | Die Masse m...
1. Einführung Crowdfunding

Rolle der Plattformen
•  Nehmen Rolle des Intermediärs ein
•  Ermöglichen Finanzierung, Kommun...
2. Branchenüberblick Crowdinvesting

Eingesammeltes Kapital zum Stichtag
[erfolgreich beendete Projekte]

Crowd investing-...
2. Branchenüberblick Crowdinvesting

Eingesammeltes Kapital im Zeitraum
[erfolgreich beendete Projekte, Werte in Balken in...
2. Branchenüberblick Crowdinvesting

Ausblick für 2013
•  Derzeit 13 Plattformen am Markt
•  Weitere Konsolidierung zu erw...
3. Funktionsweise Crowdinvesting

Mechanik im Crowdinvesting
Kapital

Investoren

Internet

Start-up

Erfolgsanteil
vgl. B...
3. Funktionsweise Crowdinvesting

Idealtypische Schritte Crowdinvesting
1. Einreichung Businessplan
2. Selektion durch Pla...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Fokus deutscher Plattformen

vgl. Crowd investing-Monitor Q3 2013, 5
auftakt.Caf...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Auswahl für diesen Vortrag

vgl. Crowd investing-Monitor Q2 2013, 5
auftakt.Café...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Genereller Aufbau Plattformen
•  Eckdaten zur Finanzierung
•  Pitch-Video
•  Aus...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Aufbau am Beispiel Seedmatch

https://seedmatch.de/startups/Lendstar/uebersicht ...
auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Generelle Unterschiede der Plattformen
•  Mechanismen in der Beteiligung
•  Fina...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Fakten zu Seedmatch
• 

Start: August 2011 in Dresden

• 

Finanzierungsfokus: B...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Fakten zu Innovestment
• 

Start: 2011 in Köln

• 

Finanzierungsfokus: Geschäft...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Fakten zu Companisto
• 

Start: Juni 2012 in Berlin

• 

Finanzierungsfokus: Tea...
4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen

Fakten zu Bergfürst
• 

Start: 2012 in Berlin

• 

Finanzierungsfokus: innovativ...
5. Erfolgsbeispiele

Top 5-Finanzierungen
3 Mio. €

Bergfürst, Nov. 2013

1 Mio. €

Seedmatch, Juni 2013

0,6 Mio. €

Seed...
5. Erfolgsbeispiele

•  Geschäftsidee: URBANARA verbindet Menschen direkt mit
Herstellern hochwertiger Heimtextilien und A...
5. Erfolgsbeispiele

•  Geschäftsidee: Heizen mit Servern: AoTerra versorgt Immobilien
mit Heizenergie & Warmwasser durch ...
5. Erfolgsbeispiele

•  Idee: Die TOLLABOX ist Lernen durch Spaß und dank
Abomodell eine lukrative Bildungsinnovation! Sie...
5. Erfolgsbeispiele

•  Geschäftsidee: WONDERPOTS Frozen Yogurt – die gesunde
Alternative zu Sahneeis. Unser Ziel ist es, ...
5. Erfolgsbeispiele

•  Geschäftsidee: foodieSquare wird Marktführer für den Vertrieb
einzigartiger Lebensmittelprodukte! ...
5. Erfolgsbeispiele

Für welche Start-ups ist
Crowdinvesting geeignet?
•  Einfache, klar verständliche und massenfähige
Ge...
6. Fazit

Fazit
•  Etablierte, alternative Form der Teilfinanzierung von
Projekten & Start-ups
•  Begünstigt kulturelle Vi...
Kontakt
Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje
Fachgebiet Medien- und Kommunikationsmanagement
Institut für Medien und Kommunika...
Backup
Backup

Cofunding

Bartelt, Theil (2011), 9
auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje

Seite 49
Backup

Erfolgreich beendete Finanzierungsrunden
[im jeweiligen Zeitraum]

Crowd investing-Monitor Q3 2013, 10
auftakt.Caf...
Backup

So funktioniert Seedmatch

http://blog.seedmatch.de/2010/09/17/das-seedmatch-prinzip [17.11.2013]
auftakt.Café | D...
Backup

So funktioniert Innovestment

http://www.innovestment.de [19.04.2013]
auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brünt...
Backup

So funktioniert Companisto

https://www.companisto.de/how-companisto-works [17.11.2013]
auftakt.Café | Die Masse m...
Backup

So funktioniert Bergfürst

http://www.bergfuerst.de [17.11.2013]
auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje

S...
Backup

Hybride Finanzierungsformen
atypische stille
Beteiligung

Genussrecht

Partiarisches
Darlehen

Beteiligung am
Gewi...
Backup

Herausforderungen im Crowdfunding

crowd vetting Co-Creation

due diligence Regulation transparency

fraud detecti...
Nächste SlideShare
Wird geladen in …5
×

Die Masse machts - Crowdinvesting als Finanzierungsalternative (aktualisiert)

1.368 Aufrufe

Veröffentlicht am

Vortrag im Rahmen des auftakt.Cafés in der Gründerwoche am 21. November 2013 in der auftakt.Basis.

Veröffentlicht in: Business
0 Kommentare
0 Gefällt mir
Statistik
Notizen
  • Als Erste(r) kommentieren

  • Gehören Sie zu den Ersten, denen das gefällt!

Keine Downloads
Aufrufe
Aufrufe insgesamt
1.368
Auf SlideShare
0
Aus Einbettungen
0
Anzahl an Einbettungen
101
Aktionen
Geteilt
0
Downloads
14
Kommentare
0
Gefällt mir
0
Einbettungen 0
Keine Einbettungen

Keine Notizen für die Folie

Die Masse machts - Crowdinvesting als Finanzierungsalternative (aktualisiert)

  1. 1. Die Masse machts Crowdinvesting als Finanzierungsalternative Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje Institut für Medien und Kommunikationswissenschaft, Fachgebiet Medien- und Kommunikationsmanagement auftakt.Café – 21. November 2013 – Ilmenau
  2. 2. Inhalte 1.  Einführung Crowdfunding 2.  Branchenüberblick Crowdinvesting 3.  Funktionsweise Crowdinvesting 4.  Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen 5.  Erfolgsbeispiele 6.  Fazit auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 2
  3. 3. 1. Einführung Crowdfunding Unsere Crowdfunding-Aktivitäten •  Betätigungsfelder Empirische Forschung Beratung Starter/ Start-ups Plattformen Wiss. Begleitung Plattformen •  Aktuelle Projekte [Auszug] –  –  –  –  –  –  Rolle der Plattformen im Crowdinvesting Erfolgsfaktoren und Motivationskriterien im Crowdfunding Crowdfunding als Social Media Tool für KMU (Cofunding) Crowdfunding in verschiedenen Medienmärkten Crowdfunding in der Wissenschaft Crowdfunding und Co-Creation auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 3
  4. 4. 1. Einführung Crowdfunding Historie [Meilensteine] •  •  •  •  •  •  •  1885: Finanzierung Sockel der Freiheitsstatue 2000: Gründung von ArtistShare (Musik) 2006: Gründung von Sellaband (Musik) Aug. 2006: Michael Sullivan prägt Crowdfunding-Begriff 2009: Gründung von Kickstarter Sept. 2010: Startnext geht in Deutschland online Aug. 2011: –  Hohe Aufmerksamkeit durch „Hotel Desire“ –  Erste Start-ups gehen auf Seedmatch online vgl. co:funding handbuch (2012), 8ff. auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 4
  5. 5. 1. Einführung Crowdfunding Crowdfunding-Plattformen [Beispiele] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 5
  6. 6. 1. Einführung Crowdfunding Abgrenzung Crowdfunding Reward-based crowdfunding Equity-based crowdfunding Donation-based crowdfunding Lending-based crowdfunding Crowdfunding Industry Report (2012), 25 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 6
  7. 7. 1. Einführung Crowdfunding Abgrenzung Crowdfunding Reward-based crowdfunding Equity-based crowdfunding Donation-based crowdfunding Lending-based crowdfunding Crowdfunding Industry Report (2012), 25 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 7
  8. 8. 1. Einführung Crowdfunding Reward-based crowdfunding [Relevanz] Bartelt, Theil (2011), 9 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 8
  9. 9. 1. Einführung Crowdfunding Reward-based crowdfunding [Mechanik] http://crowdfunding.startnext.de [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 9
  10. 10. 1. Einführung Crowdfunding Reward-based crowdfunding [Entwicklung] Crowd funding-Monitor Q3 2013, 11 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 10
  11. 11. 1. Einführung Crowdfunding Reward-based crowdfunding [Beispiel] http://www.startnext.de/icrane [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 11
  12. 12. 1. Einführung Crowdfunding Abgrenzung Crowdfunding Reward-based crowdfunding Equity-based crowdfunding Donation-based crowdfunding Lending-based crowdfunding Crowdfunding Industry Report (2012), 25 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 12
  13. 13. 1. Einführung Crowdfunding Equity-based crowdfunding [Relevanz] •  Kostengünstiger Zugang zu Finanzierungsquellen für junge Unternehmen •  Vereinfachung der Finanzierung innovativer, risikoreicher Projekte •  Direkte Beteiligung von Kleinanlegern an Unternehmen vgl. Klöhn, L./ Hornuf, L. (2012), 239 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 13
  14. 14. 1. Einführung Crowdfunding Verschiedene Akteure Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Supporter / Investoren Seite 14
  15. 15. 1. Einführung Crowdfunding Verschiedene Akteure Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Supporter / Investoren Seite 15
  16. 16. 1. Einführung Crowdfunding Erfolgsfaktoren im Reward-based crowdfunding (n=85; n=33) •  •  •  •  •  •  Kampagnenplanung Projektbeschreibung Gestaltung der Projektseite Vorstellungsvideo Informationen zum Projektfortschritt (Blog) Zielbudget •  sowie: kurze Projektlaufzeiten, Anzahl bisheriger Unterstützer; Höhe des erreichten Budgets vgl. Harzer (2013) auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 16
  17. 17. 1. Einführung Crowdfunding Erfolgsfaktoren im Equity-based crowdfunding •  Externe Kommunikation: –  Gleiche Faktoren wie zuvor erwartet (+ Business Plan) –  Start-ups profitieren von Plattform-Bekanntheit •  Erfolgswahrscheinlichkeit: –  Opportunity recognition –  Intellectual Property –  Start-up team (Entrepreneurial skills, Motivation, Flexibilität, Marktkenntnis) –  Umsetzbarkeit des Projektes vgl. Beck (2012), 48ff.; Alvarez & Barney (2007) auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 17
  18. 18. 1. Einführung Crowdfunding Was führt zum Erfolg im Crowdfunding? à Kommunikation Bild: http://www.qllective.com auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 18
  19. 19. 1. Einführung Crowdfunding Verschiedene Akteure Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Supporter / Investoren Seite 19
  20. 20. 1. Einführung Crowdfunding Was motiviert Supporter? (n=89) •  •  •  •  •  Idealismus Unterhaltung Zugehörigkeit Empathie Neugier •  Weniger wichtig: Gegenleistung, Anerkennung und Verantwortung, Schuldgefühl, Subjektive Norm vgl. Helm (2011), 67 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 20
  21. 21. 1. Einführung Crowdfunding Was motiviert Investoren? Finanzielle Faktoren Nicht-finanzielle Faktoren Soziale Faktoren •  Hohe ROIErwartung •  Direkte Investments in Start-ups •  Minimaler Verwaltungsaufwand •  Unterstützung lokaler Start-ups •  Prestige durch Finanzierung von jungen Unternehmen •  Informations- & Kontrollrechte •  Stimmrechte •  Zugang zu spannenden Start-upTechnologien •  Mittel der Selbstdarstellung vgl. Beck (2012), 52; Collins & Pierrakis (2012), 3, 25; Klöhn & Hornuf (2012), 239 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 21
  22. 22. 1. Einführung Crowdfunding Verschiedene Akteure Plattformen Crowdfunding Starter / Start-ups auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Supporter / Investoren Seite 22
  23. 23. 1. Einführung Crowdfunding Rolle der Plattformen •  Nehmen Rolle des Intermediärs ein •  Ermöglichen Finanzierung, Kommunikation & Information •  Ermöglichen Netzwerk-Effekte vgl. u.a. Klöhn & Hornuf (2012) auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 23
  24. 24. 2. Branchenüberblick Crowdinvesting Eingesammeltes Kapital zum Stichtag [erfolgreich beendete Projekte] Crowd investing-Monitor Q3 2013, 8 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 24
  25. 25. 2. Branchenüberblick Crowdinvesting Eingesammeltes Kapital im Zeitraum [erfolgreich beendete Projekte, Werte in Balken in 100Tsd. €] Crowd investing-Monitor Q3 2013, 9 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 25
  26. 26. 2. Branchenüberblick Crowdinvesting Ausblick für 2013 •  Derzeit 13 Plattformen am Markt •  Weitere Konsolidierung zu erwarten •  Start von insgesamt 80+ Start-ups auf relevanten Plattformen •  Mögl. Finanzierungsvolumen: 13 bis 15 Mio. € •  Trends: größere Finanzierungsrunden, Anschlussfinanzierungen, Mix-Plattformen vgl. Crowd investing-Monitor Q3 2013, 7, 14 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 26
  27. 27. 3. Funktionsweise Crowdinvesting Mechanik im Crowdinvesting Kapital Investoren Internet Start-up Erfolgsanteil vgl. Beck (2012), 1 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 27
  28. 28. 3. Funktionsweise Crowdinvesting Idealtypische Schritte Crowdinvesting 1. Einreichung Businessplan 2. Selektion durch Plattform 3. Fundingphase 4. Investor Relations vgl. Beck (2012), 11 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 28
  29. 29. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Fokus deutscher Plattformen vgl. Crowd investing-Monitor Q3 2013, 5 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 29
  30. 30. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Auswahl für diesen Vortrag vgl. Crowd investing-Monitor Q2 2013, 5 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 30
  31. 31. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Genereller Aufbau Plattformen •  Eckdaten zur Finanzierung •  Pitch-Video •  Ausführliche Projekt-Details •  Businessplan/Finanzdaten (nach Login) •  Start-up-Updates (z.T. nach Login) •  Kontakt zu Start-ups (nach Login) •  Investorenübersicht (nach Login) •  Anbindung Social Media-Kanäle auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 31
  32. 32. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Aufbau am Beispiel Seedmatch https://seedmatch.de/startups/Lendstar/uebersicht [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 32
  33. 33. auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje
  34. 34. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Generelle Unterschiede der Plattformen •  Mechanismen in der Beteiligung •  Finanzierungsfokus •  Beteiligungsform •  Fundinglimit •  Finanzierung der Plattform •  Mindestbeteiligungen •  Mindestbeteiligungsdauer •  Profit für Investor auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 34
  35. 35. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Fakten zu Seedmatch •  Start: August 2011 in Dresden •  Finanzierungsfokus: B2C, Cleantech, Social Business •  Beteiligungsform: stille Beteiligung oder partiarisches Nachrangdarlehen •  Fundinglimit: unbegrenzt (größtes Projekt 1.000.000 €) •  Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (5-10 %) •  Mindestbeteiligung: 250 € •  Mindestbeteiligungsdauer: i.d.R. 5-7 Jahre •  •  Profit für Investor: Gewinnbeteiligung und Abfindung bei Exit Aktuelle Anzahl der Projekte: 49 abgeschlossen (48 erfolgreich), 2 laufend •  Aktuell eingeworbenes Kapital: 9.073.500 € •  Registrierte Nutzer: 19.098 vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.seedmatch.de [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 35
  36. 36. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Fakten zu Innovestment •  Start: 2011 in Köln •  Finanzierungsfokus: Geschäftsidee mit Alleinstellungsmerkmalen und Wachstumspotential •  Beteiligungsform: stille Beteiligung •  Fundinglimit: 100.000 € (größtes Projekt: 140.895 €) •  Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (8 %) •  Mindestbeteiligung: 1.000 € •  Mindestbeteiligungsdauer: 3 Jahre •  Profit für Investor: Beteiligung an Gewinn und Verkaufserlös •  Aktuelle Anzahl der Projekte: 33 abgeschlossen (21 erfolgreich), 4 laufend •  Aktuell eingeworbenes Kapital: 1.647.814 € •  Registrierte Nutzer: 3.912 (Stand: 27.05.2013) vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.innovestment.de [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 36
  37. 37. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Fakten zu Companisto •  Start: Juni 2012 in Berlin •  Finanzierungsfokus: Team und Geschäftsmodell müssen Crowd überzeugen •  Beteiligungsform: partiarisches Nachrangdarlehen •  Fundinglimit: unbegrenzt (größtes Projekt 500.000 €) •  Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (9 %) •  Mindestbeteiligung: 5 € (bis 10.000 € möglich) •  Mindestbeteiligungsdauer: 8-10 Jahre •  •  Profit für Investor: Beteiligung an Gewinn, Unternehmenswert und Verkaufserlös Aktuelle Anzahl der Projekte: 19 abgeschlossen (19 erfolgreich), 4 laufend •  Aktuell eingeworbenes Kapital: 3.308.360 € •  Registrierte Nutzer: 10.488 € vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.companisto.de [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 37
  38. 38. 4. Abgrenzung Crowdinvesting-Plattformen Fakten zu Bergfürst •  Start: 2012 in Berlin •  Finanzierungsfokus: innovative Wachstumsunternehmen •  Beteiligungsform: stimmberechtigte Eigenkapitalbeteiligungen in Form von Aktien •  Fundinglimit: unbegrenzt •  Finanzierung der Plattform: erfolgsabhängige Vermittlungsgebühr zahlbar vom Start-up (ca. 8 %) sowie Gebühr für Anlegerverwaltung, 5 € Flat Fee für Aktionär pro Order im Sekundärmarkt •  Mindestbeteiligung: 250 € •  Mindestbeteiligungsdauer: keine •  Profit für Investor: Beteiligung an Gewinn und Verkaufserlös •  Aktuelle Anzahl der Projekte: 1 abgeschlossen (1 erfolgreich) •  Aktuell eingeworbenes Kapital: 3.000.000 € •  Registrierte Nutzer: - auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje vgl. Beck (2012), 68, 123; http://www.bergfuerst.de [17.11.2013] Seite 38
  39. 39. 5. Erfolgsbeispiele Top 5-Finanzierungen 3 Mio. € Bergfürst, Nov. 2013 1 Mio. € Seedmatch, Juni 2013 0,6 Mio. € Seedmatch, Juni 2013 0,5 Mio. € Companisto, Sept. 2013 0,43 Mio. € Seedmatch, Sept. 2013 Crowd investing-Monitor Q3 2013, 13; http://www.bergfuerst.de [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 39
  40. 40. 5. Erfolgsbeispiele •  Geschäftsidee: URBANARA verbindet Menschen direkt mit Herstellern hochwertiger Heimtextilien und Accessoires und bietet höchste Qualität und Transparenz zum Direktpreis. •  Fundingziel: 3.000.000 – 3.750.000 € •  Eingeworbenes Kapital: 3.000.000 € (100 %) •  Investoren: ca. 1.000 •  Abgeschlossen am: 04.11.2013 •  Beteiligungsart: Aktien •  Aktueller Kurs: 10,50 € https://de.bergfuerst.com/unternehmen/urbanara [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 40
  41. 41. 5. Erfolgsbeispiele •  Geschäftsidee: Heizen mit Servern: AoTerra versorgt Immobilien mit Heizenergie & Warmwasser durch Nutzung der Abwärme von Servern. Und baut so eine leistungsstarke, dezentrale, grüne Cloudlösung – hosted in Germany. •  Fundingschwelle: 100.000 € •  Fundinglimit: 1.000.000 € •  Eingeworbenes Kapital: 1.000.000 € (1000 %) •  Investoren: 861 •  Abgeschlossen am: 14.06.2013 •  Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://seedmatch.de/startups/aoterra/uebersicht [15.07.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 41
  42. 42. 5. Erfolgsbeispiele •  Idee: Die TOLLABOX ist Lernen durch Spaß und dank Abomodell eine lukrative Bildungsinnovation! Sie erspart Eltern viel Stress und entfaltet die Kreativität und Fähigkeiten der Kinder ab Vorschulalter. •  Fundingschwelle: 50.000 € •  Fundinglimit: 600.000 € •  Eingeworbenes Kapital: 600.000 € (1200 %) •  Investoren: 597 •  Abgeschlossen am: 10.06.2013 •  Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://seedmatch.de/startups/Tollabox/uebersicht [15.07.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 42
  43. 43. 5. Erfolgsbeispiele •  Geschäftsidee: WONDERPOTS Frozen Yogurt – die gesunde Alternative zu Sahneeis. Unser Ziel ist es, mit unserem ausgereiften WONDERPOTS-Shop-Konzept das "Starbucks für Frozen Yogurt " zu werden. •  Fundingschwelle: 50.000 € •  Fundinglimit: 500.000 € •  Eingeworbenes Kapital: 500.000 € (1000 %) •  Investoren: 892 •  Abgeschlossen am: 09.09.2013 •  Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://www.companisto.de/startups/wonderpots-startup-23/overview [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 43
  44. 44. 5. Erfolgsbeispiele •  Geschäftsidee: foodieSquare wird Marktführer für den Vertrieb einzigartiger Lebensmittelprodukte! Sowohl für Privatkunden mit dem Abomodell TastyClub als auch als Zulieferer für Gastronomie und Feinkost. •  Fundingschwelle: 50.000 € •  Fundinglimit: 450.000 € •  Eingeworbenes Kapital: 433.750 € (867,5 %) •  Investoren: 510 •  Abgeschlossen am: 28.09.2013 •  Beteiligungsart: Partiarisches Nachrangdarlehen https://www.seedmatch.de/startups/foodieSquare-2/uebersicht [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 44
  45. 45. 5. Erfolgsbeispiele Für welche Start-ups ist Crowdinvesting geeignet? •  Einfache, klar verständliche und massenfähige Geschäftsideen •  Hoher, nachvollziehbarer Kundennutzen •  Zukunftsweisendes, skalierbares und ausgereiftes Geschäftsmodell •  Deutlicher USP •  Produkte, die von Unterstützung der Crowd profitieren •  Komplementäres Gründerteam •  Expertise in Kommunikation (insb. Social Media) vgl. https://seedmatch.de/ueber-uns/fuer-startups [17.11.2013]; Hofmann (2012) auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 45
  46. 46. 6. Fazit Fazit •  Etablierte, alternative Form der Teilfinanzierung von Projekten & Start-ups •  Begünstigt kulturelle Vielfalt & bereichert Start-upSzene •  Hauptprinzipien: Reputation, Transparenz & Vertrauen •  Marketing-Tool •  Ermöglicht Crowd Involvement (crowdsourcing) •  Erfordert strategische Kommunikation auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 46
  47. 47. Kontakt Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje Fachgebiet Medien- und Kommunikationsmanagement Institut für Medien und Kommunikationswissenschaft – Technische Universität Ilmenau Ernst-Abbe-Zentrum – Ehrenbergstraße 29 – D-98693 Ilmenau T: +49-3677-69-4680 F: +49-3677-69-4650 E: dennis.bruentje@tu-ilmenau.de www.tu-ilmenau.de/mkm www.facebook.com/fgmkm www.twitter.com/fgmkm www.slideshare.net/dan_nice auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 47
  48. 48. Backup
  49. 49. Backup Cofunding Bartelt, Theil (2011), 9 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 49
  50. 50. Backup Erfolgreich beendete Finanzierungsrunden [im jeweiligen Zeitraum] Crowd investing-Monitor Q3 2013, 10 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 50
  51. 51. Backup So funktioniert Seedmatch http://blog.seedmatch.de/2010/09/17/das-seedmatch-prinzip [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 51
  52. 52. Backup So funktioniert Innovestment http://www.innovestment.de [19.04.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 52
  53. 53. Backup So funktioniert Companisto https://www.companisto.de/how-companisto-works [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 53
  54. 54. Backup So funktioniert Bergfürst http://www.bergfuerst.de [17.11.2013] auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 54
  55. 55. Backup Hybride Finanzierungsformen atypische stille Beteiligung Genussrecht Partiarisches Darlehen Beteiligung am Gewinn ja ja ja (optional an einer anderen Erfolgsgröße) Beteiligung am Verlust ja, aber i.d.R. begrenzt auf Einlage ja, aber nur bis zur Höhe des Einsatzes nein Beteiligung am Vermögen ja nein nein Beteiligung am Liquidationserlös ja optional nein nein ja (mit Nachrang ggü. anderen Gläubigern) ja i.d.R. nein nein nein Schuldrechtliche Vereinbarung Stimm- und Mitspracherecht vgl. Beck (2012), 82 auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 55
  56. 56. Backup Herausforderungen im Crowdfunding crowd vetting Co-Creation due diligence Regulation transparency fraud detection fraud protection follow-on financing Communication risk reduction ROI business valuation post-investment support Consulting information asymmetries vgl. u.a. Beck (2012); Collins & Perrakis (2012); Hofmann (2012); Klöhn & Hornuf (2012) auftakt.Café | Die Masse machts | © D. Brüntje Seite 56

×