1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 6. 20
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,921.46 14.84 ▲ 0.09 ▲
나스닥지수 4,359.33 3.51 ▼ 0.08 ▼
S&P500 지수 1,959.48 2.50 ▲ 0.13 ▲
VIX 지수 10.62 0.01 ▲ 0.09 ▲
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 10,004.00 73.67 ▲ 0.74 ▲
일본 닛케이지수 15,361.16 245.36 ▲ 1.62 ▲
중국상해종합지수 2,023.74 31.78 ▼ 1.55 ▼
브라질지수 휴장
인도지수 25,201.80 44.45 ▼ 0.18 ▼
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.62 0.04 ▲ 1.40 ▲
미국 국채(5 년) 1.68 0.00 ▲ 0.20 ▲
브라질 국채(5 년) 11.73 0.00 - 0.00 -
멕시코 국채(5 년) 4.82 0.03 ▼ 0.66 ▼
지표호조와이라크우려로혼조
6월 19일(목) 뉴욕증시는 경제지표
호조와 이라크 우려가 맞물리면서
혼조세를 나타냈으나 S&P500지수
는 하루 만에 사상 최고를 경신. 이
날 뉴욕증시는 사상 최고 랠리에 대
한 경계감이 형성된 가운데 경제 지
표 호조와 이라크 우려 등이 맞서면
서 등락을 거듭했음. 그러나 지표 호
조와 전날 연방준비제도(연준)의 초
저금리 기조 유지 등에 힘입어 S&P
500지수와 다우지수는 장 막판 오
름세로 돌아서며 닷새째 상승세를
이어갔음. 필라델피아 제조업 지수
는 9개월만에 최고를 기록.
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,992.03 2.54 ▲ 0.13 ▲
KOSDAQ 536.79 0.26 ▼ 0.05 ▼
KOSPI200 258.83 0.13 ▲ 0.05 ▲
KOSPI200 선물(근월물) 260.50 0.60 ▲ 0.23 ▲
VKOSPI(변동성지수) 10.95 0.52 ▼ 4.53 ▼
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.68 0.04 ▼ 고객예탁금 143,737 4,689 ▼
국고채(10 년) 3.25 0.05 ▼ 신용융자 48,396 313 ▲
회사채(3 년 AA-) 3.11 0.04 ▼ 선물거래 예수금 68,381 1,265 ▲
회사채(3 년 BBB-) 8.81 0.04 ▼ 위탁자 미수금 1,162 227 ▲
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 797,838 569 ▼
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,018.70 3.70 ▼ WTI($/배럴) 106.43 0.46 ▲
엔/달러 101.85 0.20 ▼ Dubai($/배럴) 110.74 0.71 ▲
달러/유로 1.363 0.006 ▲ Brent($/배럴) 115.00 0.85 ▲
원/헤알 456.48 0.33 ▲ DDR3(4Gb,$) 4.19 0.04 ▲
원/페소 78.19 0.05 ▼ NAND(64Gb,$) 3.94 0.01 ▼
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 905.00 4.02 ▲ 금(金, $/온스) 1,314.10 3.25 ▲
CRB 상품지수(P) 311.74 0.76 ▲ 은(銀, $/온스) 20.65 4.35 ▲
밀($/톤) 602.50 1.05 ▲ 동(구리)($/톤) 6,730.50 0.13 ▼
옥수수($/톤) 447.50 1.82 ▲ 아연($/톤) 2,138.50 0.45 ▲
대두($/톤) 1.227.25 1.17 ▲ 니켈($/톤) 18,460.00 1.07 ▼
오늘의 체크 포인트
 EMU 6 월 소비자기대지수: 예상치 -6.5, 이전치 -7.1 
국내외 주요 뉴스
 미주간 신규 실업수당 청구건수 예상보다 더 감소, 지나나주 대비 6 천건 감소, 무디스 측 고용상황 긍정적 방향으로 움직이고 있다고 전망
 5 월 미 컨퍼런스보드 경기선행지수 4 개월 연속 개선세 기록, 컨퍼런스측 보도측, 최근 지표들은 2%대 성장에서 견고한 확장 흐름으로 움직이고 있다는 것을 의미
 6 월 미 필라데피아 제조업지수 예상 상회, 9 개월 최고치 기록
 IMF ECB 에 국채 매입을 포함한 대규모 자산매입 촉구, 유론존 회복세 충분치 않고 저 인플레 우려 언급
 영국 6 월 제조업생산 18 개월래 최고치, 영국산업연맹(CBI), 산업 동향 설문조사 결과 발표
증권사 신규 리포트
 삼성증권, POSCO(005490): 철광석 가격 약세와 원화 강세로 포스코의 투입원가가 올해 하락세를 이어갈 것. 3 분기는 비수기임에도 마진 개선이 나타날 전망 <매수 유지>
 한국투자증권, 뷰웍스(100120): 2 분기 매출과 영업이익은 각각 전년동기 대비 26%와 194% 증가한 180 억원과 40 억원을 기록할 전망. 엑스레이 시스템이 아날로그에서
디지털로 전환되면서 리트로핏(Retrofit) 시장이 활성화되며 실적개선이 원활하게 이뤄지고 있다는 판단 <매수 유지>
-0.22
-0.20
-0.18
-0.15
0.14
0.31
0.33
0.62
0.64
0.86
0.13
-0.50 0.00 0.50 1.00
소재
IT
경기소비재
금융
산업재
통신
의료
에너지
필수소비재
유틸리티
S&P500

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시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 이탈리아, TLTRO 수혜, 은행주에서 시장 전반으로 – 최근 지표를 통해 이탈리아 내수 회복 시그널이 확인. 독일의 경기회복에 따른 수입 확대도 대 EU 수출 비중이
55%인 이탈리에 경제에 긍정적. 높은 예대마진을 확보하고 있는 이탈리아 은행들은 9 월과 12 월 시행될 TLTRO 를 통해 싼 값에 돈을 빌려 대출을 늘릴 것이며,
이는 은행의 순이자수익 증가로 이어질 것. 기존 LTRO 와 다르게 민간 대출을 조건으로 하고 있기 때문에 신용팽창이 본격적으로 가능해질 것으로 보이며,
결과적으로 은행주의 이익 정상화가 향후 기업 투자 증가를 통한 경기순환업종 이익 개선으로 확대.
대우증권 글로벌 연기금 트렌드의 시사점 – 최근 선진국 연기금의 자산배분 특징은 1)대체자산 및 2)해외주식에 대한 투자 확대. 향후 해외주식 비중 증가에 따라 이머징 마켓
및 한국 증시로의 자금 유입도 증가할 전망. 대표적인 예로 GPIF(일본 공적연금)가 이머징 마켓에 대한 투자 비중을 1% 증가시킨다면 한국 증시로 유입될 수 있는
자금 규모는 1.9 조원으로 추정. 일본과 더불어 연금 자산 규모가 가장 큰 노르웨이까지 가세할 경우 향후 아시아 이머징에 대한 투자가 지속될 것으로 기대.
동양증권 저금리 환경에 적응하는 국내 투자자 – 저금리가 고착화되면서 자산 수익률을 높여보려는 투자자들의 욕구가 강해지는 상황. 미국과 일본 역시 20년 전부터 저금리
상황을 겪어오면서 나름대로의 대처방안을 터득해오고 있던 사례를 재현하고 있는 것. 국내의 경우 글로벌 금융위기 이후 자문형랩과 해외채권펀드, ELS, 롱숏펀드
등 중위험 중수익 상품으로의 투자자금이 유입되고 있으며 이와 더불어 장기성 투자자금인 연기금과 보험은 꾸준히 주식을 매수 중. 따라서 향후 보험자산의 수급
요인상 중요성이 더욱 커질 전망.
삼성증권 상반기 글로벌 금융시장 Winner 는? – 상반기 주식시장의 Winner 는 인도와 남유럽. 반대로 패자는 일본과 중국. 선진국 밸류에이션 논란으로 상대적으로
저평가된 신흥 증시와 같은 고수익 자산에 대한 선호도가 반영된 결과. 채권 시장은 美연준 의장이 초저금리 정책 기조 지속 의사를 내비친데 기인하여 선진 및
신흥국 모두 강세를 시현. 국가별로는 PIGS 국가들의 국채가 작년에 이어 높은 상승률을 기록한 점이 특징.
우리투자증권 대외여건 개선세 이어진다 – 원달러 환율을 고려한 국제유가가 지난 2013 년 이후 평균 수준에 머물러 있어 최근의 유가상승을 심각하게 우려할 정도는 아니라는
판단. 중국 역시 5 월 제조업 PMI 지수가 3 개월 연속 개선세를 이어간 가운데 HSBC 제조업 PMI 도 1 개월만에 반등세로 돌아서며 제조업 경기 회복세를 시사할 전망.
이 경우 중국의 안정성장에 대한 신뢰감이 높아지는 한편, 국내 증시에서의 외국인 매수세가 재차 강화되며 안도감에 의한 반등세 전개에 힘을 실어줄 것.
* 작성자: 최진, 김재연, 김상은, 이영준, 윤준성
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