1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 5. 9
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,550.97 32.43 ▲ 0.20 ▲
나스닥지수 4,051.50 16.18 ▼ 0.40 ▼
S&P500 지수 1,875.63 2.58 ▼ 0.14 ▼
VIX 지수 13.43 0.03 ▲ 0.22 ▲
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 9,607.40 86.10 ▲ 0.90 ▲
일본 닛케이지수 14,163.78 130.33 ▲ 0.93 ▲
중국상해종합지수 2,015.27 5.19 ▲ 0.26 ▲
브라질지수 53,422.37 630.37 ▼ 1.17 ▼
인도지수 22,344.04 20.14 ▲ 0.09 ▲
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.62 0.03 ▲ 1.09 ▲
미국 국채(5 년) 1.63 0.03 ▼ 1.59 ▼
브라질 국채(5 년) 12.15 0.01 ▲ 0.10 ▲
멕시코 국채(5 년) 5.09 0.00 - 0.00 -
지표개선불구기술주약세로혼조
5월 8일(목) 뉴욕증시는 고용지표
호조와 소매 판매 증가, 유럽중앙은
행(ECB)의 추가 경기 부양 시사 등
에도 불구하고 혼조세를 나타냈음.
다우지수는 상승세를 이어간 반면
S&P500 지수와 나스닥 지수는 하
락한 것임. 이날 뉴욕증시는 미국의
신규실업수당 청구건수 감소, 코스
트코 등 소매업체들의 4월 판매 증
가, 유럽 추가 부양에 대한 기대감
등으로 상승세를 이어가다 장 후반
혼조세로 돌아섰음. 나스닥 지수의
경우 장 초반 반등했으나 결국
0.4% 하락 마감
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,950.60 10.72 ▲ 0.55 ▲
KOSDAQ 546.89 3.46 ▼ 0.63 ▼
KOSPI200 253.84 1.49 ▲ 0.59 ▲
KOSPI200 선물(근월물) 254.15 1.65 ▲ 0.65 ▲
VKOSPI(변동성지수) 11.36 0.64 ▼ 5.33 ▼
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.85 0.00 - 고객예탁금 149,972 1,123 ▲
국고채(10 년) 3.46 0.01 ▼ 신용융자 49,025 100 ▼
회사채(3 년 AA-) 3.28 0.00 - 선물거래 예수금 70,232 456 ▲
회사채(3 년 BBB-) 8.97 0.00 - 위탁자 미수금 1,118 72 ▼
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 816,030 911 ▲
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,022.60 0.10 ▲ WTI($/배럴) 100.26 0.51 ▼
엔/달러 101.71 0.02 ▼ Dubai($/배럴) 103.66 0.26 ▲
달러/유로 1.387 0.006 ▼ Brent($/배럴) 107.67 0.21 ▼
원/헤알 461.73 0.11 ▼ DDR3(1Gb,$) 1.35 0.00 -
원/페소 79.03 0.04 ▲ NAND(16Gb,$) 2.97 0.04 ▼
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 1,008.00 1.34 ▼ 금(金, $/온스) 1,287.70 0.09 ▼
CRB 상품지수(P) 306.14 0.28 ▼ 은(銀, $/온스) 19.14 1.03 ▼
밀($/톤) 735.25 0.34 ▼ 동(구리)($/톤) 6,690.50 0.04 ▲
옥수수($/톤) 516.50 0.49 ▲ 아연($/톤) 2,020.00 1.42 ▼
대두($/톤) 1,469.50 1.61 ▲ 니켈($/톤) 19,390.00 4.36 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국, 3 월 도매재고 증가율: 예상치 -0.5%, 이전치 +1.8% 
국내외 주요 뉴스
 옐런 연준의장, 물가 상승률 목표치를 2%로 유지할 것을 강조하면서 강력한 경제회복을 보기 전에는 금리가 상승하지 않을 것이라고 밝힘
 유럽중앙은행(ECB), 정례 통화정책회의를 열고 기준금리를 현행 0.25%로 동결(6 개월째 금리 동결 및 시장 예상치 부합). 시장에서 추가 금리 인하 시기는 6 월 이후로 예상
 마리오 드라기 유럽중앙은행(ECB) 총재, 집행이사회가 안정적으로 행동에 나설 수 있을 것이라면서 다음달 전망치를 확인할 것이라고 밝힘. 사실상 6 월에 경기부양책을 쓸 수 있음을 시사
 미국, 지난주 신규 실업수당 청구건수 31 만 9000 건으로 전주 대비 2 만 5000 건 감소(예상치 32 만 5000 건 하회)
 맥도날드, 1 분기 매출액 67 억달러(전년 대비 +1.4%, 예상치 67 억 2 천만달러 하회). 주당순이익 1.21 달러(전년동기 1.26 달러 하회). 연초 혹한이 매출에 영향을 미친 것으로 풀이
증권사 신규 리포트
 HMC 투자증권, CJ 제일제당(097950): 2014 년 PER 27 배로 다소 부담스러운 수준이지만 식품 구조조정과 라이신 가격의 방향성으로 확보된 턴어라운드 가시성으로 밸류에이션 부담
빠르게 해소될 것 <매수 유지>
 한국투자증권, NAVER(035420): 라인 가입자의 높은 성장세와 수익 모델 다변화로 라인 매출도 빠르게 증가할 것 <매수 유지>
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에너지
유틸리티
의료
소재
산업재
IT
필수소비재
경기소비재
금융
통신
S&P500

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시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 고용지표로 추론하는 미국 경제 성장 추이 – 일부 지표의 회복에도 불구하고 여전히 미국 고용시장이 구조적으로 개선되고 있다고 보기에는 미흡한 것이 사실.
유휴노동력이 확대되면서 노동시장 참여가 부진하고 재고부담이 생산 및 신규주문을 제약하고 있기 때문. 미국 경제성장률은 2 분기 반등하겠으나 이는 1 분기
부진에 따른 기저효과의 영향이 큰 것으로 판단되며 본격적인 경기 모멘텀 개선으로 보기는 어려움. 다만 하반기에는 노동시장 참여 확대와 급여소득 증가로 소비가
안정적으로 증가세를 유지하는 등 본격적인 성장 확대가 가능할 전망.
대우증권 글로벌 M&A 증가세에 주목하자 – 최근 글로벌 M&A 규모가 빠르게 증가(4 월 YoY +115%). 지역별로는 아시아 지역이 71%로 가장 높은 성장세를 나타냈는데, 특히
아시아 중에서도 중국의 빠른 성장세에 주목할 필요. 개별 기업으로는 알리바바와 텐센트의 지분투자 활동이 두드러지고 있으며 이들의 공통점은 온라인 및 모바일
관련 기업에 대한 투자를 중심으로 하고 있다는 점. 이에 따라 국내 증시에서도 알리바바와 텐센트 제휴가 있는 온라인 및 모바일 관련주에 관심이 필요하다는 판단.
한국투자증권 비지떡도 실속 있는 선택일 수 있다 - 원화 급락 등으로 KOSPI는 매매판단의 교차영역인 1,950pt선까지 하락, 소형주의 상대적 강세는 지속. 신시장, 과점화,
경쟁우위 등으로 성장 잠재력을 내재한 업종들은 역사적 신고가 경신. Bottom-up 측면에서 과도하게 저평가된 중소형주들의 할인율 축소과정은 구조적인 상황. 시장
평균 혹은 업종 평균 대비 현저하게 저평가된 종목 찾기는 향후에도 상당기간 지속될 전망.
신한금융투자 조금 이른 1 분기 실적 리뷰 - 현재까지 발표된 순이익은 분기말 예상치의 89.6%, 예상치 대비 확정치 비율의 하향 흐름을 극복했다는 점에서 긍정적. 반도체,
필수소비재, 헬스케어, 건설 업종은 양호했던 반면, 조선/기계, 철강, IT 하드웨어, 에너지 업종은 부진. 2 분기에 12 개월 예상 EPS 는 1.5% 증가 가능. KOSPI
밸류에이션 부담 경감 기대.
우리투자증권 안정세를 회복하는 주식시장 – 옵션만기일이 지나면서 프로그램 매물로 인한 수급적 부담을 덜어냈으며, 우크라이나 사태도 긴장감이 완화. 전일 발표된 중국 4 월
수출, 수입이 증가세로 돌아서는 등 지수 하방경직성 유지와 추가적인 반등시도 요건이 갖춰지는 중. 다만 원/달러 환율 및 2/4 분기 실적전망이 일부 업종에
국한되어있다는 한계를 감안해 당분간은 내구소비재, 반도체 및 전기장비, 생활용품, 호텔레저 등 상대적으로 매출 전망이 양호한 업종에 주목하는 전략이 바람직.
* 작성자: 최진, 김재연, 김상은, 이영준, 윤준성
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