1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 3. 20
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,222.17 114.02 ▼ 0.70 ▼
나스닥지수 4,307.60 25.71 ▼ 0.59 ▼
S&P500 지수 1,860.77 11.48 ▼ 0.61 ▼
VIX 지수 15.12 0.60 ▲ 4.13 ▲
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 9,277.05 34.50 ▲ 0.37 ▲
일본 닛케이지수 14,462.52 51.25 ▲ 0.36 ▲
중국상해종합지수 2,021.73 3.46 ▼ 0.17 ▼
브라질지수 46,567.23 416.27 ▲ 0.90 ▲
인도지수 21,832.86 0.25 ▲ 0.00 ▲
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.77 0.10 ▲ 3.75 ▲
미국 국채(5 년) 1.71 0.16 ▲ 10.39 ▲
브라질 국채(5 년) 12.89 0.08 ▲ 0.62 ▲
멕시코 국채(5 년) 5.14 0.01 ▼ 0.16 ▼
FOMC회의심리악화
FOMC회의에서 기준금리 동결과
QE규모 100억달러 축소(국채50억,
MBS매입 50억), 6개월안에 기준금
리를 인상할 것이라는 소식이 전해
지면서 낙폭이 확대되는 모습. 내년
초에는 기준금리 오를 수 있다는 불
안감 확산과 더불어 미국 경제 전망
치를 2.8~3.2%에서 2.8~3.0%로
하향 조정, 실업률 전망치는
6.3~6.6%에서 6.1~6.3%로 하향
조정, 인플레이션 전망치는 기존의
1.4~1.6% 유지
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,940.21 12.68 ▲ 0.66 ▲
KOSDAQ 541.15 5.33 ▲ 0.99 ▲
KOSPI200 251.87 1.72 ▲ 0.69 ▲
KOSPI200 선물(근월물) 252.80 1.50 ▲ 0.60 ▲
VKOSPI(변동성지수) 13.43 0.91 ▼ 6.35 ▼
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.83 0.01 ▼ 고객예탁금 140.848 3,600 ▲
국고채(10 년) 3.52 0.02 ▼ 신용융자 46,779 407 ▲
회사채(3 년 AA-) 3.26 0.01 ▼ 선물거래 예수금 70,162 589 ▼
회사채(3 년 BBB-) 8.96 0.01 - 위탁자 미수금 13186 157 ▼
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 832,747 212 ▲
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,070.50 1.30 ▲ WTI($/배럴) 100.37 0.67 ▲
엔/달러 101.56 0.01 ▼ Dubai($/배럴) 103.04 0.05 ▼
달러/유로 1.390 0.000 ▼ Brent($/배럴) 105.77 0.69 ▼
원/헤알 458.01 0.80 ▼ DDR3(1Gb,$) 1.38 0.00 -
원/페소 80.89 0.39 ▼ NAND(16Gb,$) 3.03 0.00 -
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 1,518.00 2.50 ▲ 금(金, $/온스) 1,341.30 1.30 ▼
CRB 상품지수(P) 302.91 0.04 ▲ 은(銀, $/온스) 20.83 0.24 ▼
밀($/톤) 715.75 3.36 ▲ 동(구리)($/톤) 6,446.00 0.39 ▼
옥수수($/톤) 487.75 0.31 ▲ 아연($/톤) 1,957.50 0.26 ▲
대두($/톤) 1,431.25 0.92 ▲ 니켈($/톤) 16,115.00 0.25 ▲
오늘의 체크 포인트
 미국, 2 월 기존주택판매: 예상치 462 만, 이전치 462 만
 미국, 3 월 필라델피아제조업지수: 예상치 4.0, 이전치 -6.3
 미국, 2 월 경기선행지수: 예상치 0.2%, 이전치 0.3%
국내외 주요 뉴스
 미국 상무부, 2013 년 경상수지 적자가 3792 억 7800 만 달러를 기록해 전년 대비 13.9% 감소. 수출확대에 따른 무역수지 적자 축소를 배경으로 경상수지 적자는 2 년 연속으로 감소함
 블룸버그, 한국과 캐나다 정부가 자동차 관세 등 소수의 쟁점만을 남겨두고 자유무역협정(FTA) 협상이 막판 조율 단계에 접어 든 것으로 알려짐
 블룸버그, 위안화에 대한 캐리트레이드 수요가 2 개월만에 급감. 최근 중국 인민은행(PBOC)이 고시한 위안화 가치가 하락하면서 통화 변동성이 커져 위안화에 대한 캐리 수요도 감소
 미국 중앙은행(FRB), FOMC 정례회의 직후 발표한 '경제전망 보고서'를 통해 올해 성장률 전망치를 지난해 12 월 발표한 2.8~3.2%에서 2.8~3.0%로 조정
 도요타 자동차, 09 년~10 년에 미국에서 발생한 대량 리콜 문제와 관련해 미국 사법성에 12 억달러의 제재금을 지불하기로 합의. 이로써 지난 4 년간의 미국 당국 조사가 종료될 예정
 한국무역협회, 최근 국내 678 개 기업을 설문조사한 결과 테이퍼링으로 수출에 직간접적인 타격을 받았다는 응답이 14.3% 기록. 지역별로 중국, 동남아수출에 부정적이었다는 응답이
36.7%로 가장 높았음
 에스엠엔터테인먼트, 수백억원대 역외 탈세 혐의로 국세청 특별세무조사중. 해외 조세회피처에 페이퍼컴퍼니를 세운뒤 해외 공연수익금을 은낙한 것으로 알려짐
증권사 신규 리포트
 현대증권, 테라세미콘(123100): 향후 플렉서블 OLED 가 LTPS LCD 대비 가격 및 원가경쟁력 확보를 위해서는 A3 생산능력이 월 1 만 5000 장이 아닌 10 만장 이상 추정돼 중장기
관점에서 A3 투자규모는 예상보다 커질 전망 <매수 유지>
 현대증권, SBS 콘텐츠허브(046140): SBS 방송 프로그램의 매체력은 작년 3 분기부터 점진적으로 회복되기 시작해 현재까지 지속적으로 강화되는 중 <매수 유지>
(1.47)
(0.97)
(0.91)
(0.88)
(0.87)
(0.64)
(0.52)
(0.41)
(0.37)
(0.15)
(0.61)
-2.00 -1.50 -1.00 -0.50 0.00
유틸리티
산업재
에너지
소재
필수소비재
경기소비재
IT
통신
의료
금융
S&P500

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시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 낙폭 과대 종목을 고르는 현명한 방법 – KOSDAQ 의 시가총액 비중은 2009 년 이후 최대를 기록하고 있는데, 이 수치가 전 고점을 돌파하고 난 이후에는
KOSDAQ 이 약세를 보였던 경험. 따라서 조만간 대형주의 강세가 예상되는데, 대형주의 반등이 나타난다면 가장 먼저 반등을 시작할 종목의 컨셉은 낙폭 과대가 될
것. 그 중 펀더멘털 대비 낙폭 과대 종목이 좋은 대안으로 부각될 전망.(현대제철, 두산, 롯데케미칼, 제일기획, 엔씨소프트, 삼성카드, KB 금융 등)
대우증권 중국, 특별관리를 시작하다 – 3 월 이후 유독 한국에서 외국인 순매도가 집중되는 이유는 수출 의존도가 높은 중국의 신용리스크 우려가 반영된 현상. 향후 과잉
산업을 중심으로 중국의 구조조정 압력은 강화 될 것. 상해지수에 포함된 ST(Special Treatment, 특별관리) 종목은 49 개로, 향후 부도가 추가로 발생할 가능성이
있는데, 이는 정부의 구조조정 의지가 내포된 한계 기업의 정리 과정으로 이해할 필요.
신한금융투자 조금 이른 1분기 실적 프리뷰 - 1분기 순이익 예상치는 연초 이후 12.0% 하향된 23.0조원. 눈높이는 여전히 높은 수치로 전년 대비 증가율 예상치가
17.9%에 달하는 상황. 유틸리티, 건설, 철강 업종의 턴어라운드 여부가 관건. 과거 1분기 순이익은 예상치에 부합, 다만 2013년 1분기 쇼크로 기대감은
상쇄. 시장 전체 이익에 대한 기대는 낮추고 1분기 순이익이 차별적으로 상향된 종목에 집중.
한국투자증권 역풍에도 불구하고 원화 강세 예상 -2월초 이후 원달러 환율이 1,060~1,070원대에서 제한적으로 움직이고 있지만, 외환 안정성 및 시장 수급 여건들을
점검해본 바에 따르면, 향후 원화는 강세가 전개될 가능성이 높음. 현재 여건에서 원화는 1,000원 초반으로까지 강세를 보일 여력이 있지만, 대외
불확실성 때문에 실제 펀더멘털에 비해 강세 속도는 완만할 듯. 연말 원/달러 환율은 1,040원으로 기존의 전망 유지.
우리투자증권 외국인보다 기관의 움직임에 초점 – 업종 및 종목별 대응에 있어 외국인의 적극성을 기대하기 어려운 여건이지만, 국내 주식형펀드로 투자자금
유입되며 국내 기관의 매수여력이 점차 커지고 있음. 특히 이번주부터 소득공제 장기펀드의 판매가 본격화되면서 장기성향의 투자자금 증가
여지가 커지고 있어 수급 측면에서 국내 기관의 매수우위가 두드러지는 업종 내 주요 종목에 대한 매매전략이 유효.
* 작성자: 최진, 김재연, 김상은, 윤준성, 이영준
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