HV11feelestate.de      HauptversammlungCOMPANY PRESENTATION Handwerkskammer Hamburg, 16. Juni 2011
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Agenda  Ziele und Erreichtes 2010  Wirtschaftliche Rahmenbedingungen  Ergebnisse  Perspektiven und Ausblick               ...
UmsatzMio. €150                                           144,2145140              +13 %135130      127,612512011511010510...
EBITMio. €130                                         124,0                                            ,120              +...
EBT vor BewertungMio. €  70  65                                            63,9                      +16 %  60            ...
Rahmenbedingungen 2010 Bruttoinlandsprodukt um            Inflationsrate mit +1 1 %                                       ...
Immobilienmarkt 2010   Transaktionsvolumen für Investitionen in kontinental-   europäische Einzelhandelsimmobilien steigt ...
Gewinn- und Verlustrechnungin Mio. €                            2010               2009      +/-                          ...
BewertungsergebnisMio. € 40                                              33,1 30 20 10  0              2009               ...
Ergebnis je Aktie    €                    2,92                                       2,742,70                             ...
FFO (Funds from Operations)je Aktie1,60 €                1,40                                  1,401,40 €1,20 €1,00 €0,800...
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Darlehensstruktur                                  Darlehensbeträge    Anteil an den         Durchschnitts-Zinsbindung    ...
Net Asset Value - Nettosubstanzwert je Aktie   €30,00               26,63               26 63         -1,8 %              ...
DividendeDi id d 1)Dividende                                                                                              ...
Portfolio                        A10 Center            Wuppertal       Kassel                           Dresden           ...
Billstedt-Center Hamburg   Gesamtinvestitionsvolumen   ca. 160 Mio. €   18. Center im Portfolio der DES   110 Sh       Sho...
Kapitalerhöhungen zur Wachstumsfinanzierung Februar:       Platzierung von 6.302.082                neuen Aktien aus einer...
Aktienkurs                                     Performance 2010:                                     DES:    +28,1 %      ...
10 Jahre Shoppingcenter-Aktie aus Aktionärssicht*   Aktionäre der ersten Stunde freuen sich über eine   Performance von 13...
Ausblick                Mio. €              220        Umsatz                                                             ...
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Rede von Claus-Matthias Böge,
Sprecher des Vorstands der
Deutsche EuroShop AG,
anlässlich der Hauptversammlung
am 16. Juni 2011 in Hamburg

Veröffentlicht in: Investorbeziehungen
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  1. 1. HV11feelestate.de HauptversammlungCOMPANY PRESENTATION Handwerkskammer Hamburg, 16. Juni 2011
  2. 2. Anzeige! Hauptversammlung 2011 Seite 2
  3. 3. Agenda Ziele und Erreichtes 2010 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Ergebnisse Perspektiven und Ausblick Hauptversammlung 2011 Seite 3
  4. 4. UmsatzMio. €150 144,2145140 +13 %135130 127,6125120115110105100 2009 2010 Hauptversammlung 2011 Seite 4
  5. 5. EBITMio. €130 124,0 ,120 +12 % 110,7 ,110100 90 80 70 2009 2010 Hauptversammlung 2011 Seite 5
  6. 6. EBT vor BewertungMio. € 70 65 63,9 +16 % 60 54,9 55 50 45 40 35 30 2009 2010 Hauptversammlung 2011 Seite 6
  7. 7. Rahmenbedingungen 2010 Bruttoinlandsprodukt um Inflationsrate mit +1 1 % +1,1 3,6 % gestiegen höher als im Vorjahr Privater Konsum: +0,5 % Arbeitslosenquote sinkt auf 7,7 % Hauptversammlung 2011 Seite 7
  8. 8. Immobilienmarkt 2010 Transaktionsvolumen für Investitionen in kontinental- europäische Einzelhandelsimmobilien steigt um 68 % Shoppingcenter standen 2010 in Europa im Fokus der Investoren Bevorzugt werden erstklassige Lagen, sichere und langfristige Mietverträge sowie eine hohe Qualität der Mieter Renditen sind weiter gesunken Rendite für deutsche Shoppingcenter in Top-Lagen bei 5,15 % (2009: 5,75 %) Rendite des DES-Bestandsportfolios b i 5 89 % R dit d DES B t d tf li bei 5,89 Transaktionen benötigen längere Vermarktungszeiten Hauptversammlung 2011 Seite 8
  9. 9. Gewinn- und Verlustrechnungin Mio. € 2010 2009 +/- /Umsatzerlöse 144.2 127.6 13%Grundstücksbetriebs- undVerwaltungskosten -15 2 15.2 -13 0 13.0 -17% 17%Sonstige betriebliche Erträge 0.9 0.9 3%Sonstige betrieblicheAufwendungen -5.9 -5 9 -4.7 -4 7 -24%EBIT 124.0 110.7 12%Finanzergebnis -60.2 -55.9 -8%EBT vor Bewertung 63.9 54.9 16% Hauptversammlung 2011 Seite 9
  10. 10. BewertungsergebnisMio. € 40 33,1 30 20 10 0 2009 2010-10-20 -14,8 Hauptversammlung 2011 Seite 10
  11. 11. Ergebnis je Aktie € 2,92 2,742,70 0,942,20 1,49 2,00 2 00 1,801,70 1,55 0,87 0,61 0,86 0 86 0,881,20 0,93 0,67 0,89 0,230,70 1,13 1,18 , 1,19 0,94 0,66 0,77 0,620,20 -0,30-0,30 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 operatives Ergebnis p g Bewertungsergebnis g g Hauptversammlung 2011 Seite 11
  12. 12. FFO (Funds from Operations)je Aktie1,60 € 1,40 1,401,40 €1,20 €1,00 €0,800 80 €0,60 €0,400 40 €0,20 €0,00 € 2009 2010 Hauptversammlung 2011 Seite 12
  13. 13. Hauptversammlung 2011 Seite 13
  14. 14. Darlehensstruktur Darlehensbeträge Anteil an den Durchschnitts-Zinsbindung Duration in T€ Gesamtdarlehen zinssatzBis 1 Jahr 1,0 10 62,939 62 939 4.9% 4 9% 3.30% 3 30%1 bis 5 Jahre 3,6 552,823 43.3% 5.38%5 bis 10 Jahre 7,9 492,366 38.5% 4.96%Über 10 Jahre 14,3 169,200 13.3% 4.74%Gesamt 2010 6,5 1,277,327 100% 5.03%5.755,75 8 7 5.50 6 5.36 5 36 5.33 5 5.275.255,25 4 5.03 3 2 14.754,75 0 % 2006 2007 2008 2009 2010 Jahre Durchschnittszinssatz Gewichtete Restlaufzeit Hauptversammlung 2011 Seite 14
  15. 15. Net Asset Value - Nettosubstanzwert je Aktie €30,00 26,63 26 63 -1,8 % 26,1625,00 2,26 1,9620,0015,00 24,37 24,2010,00 5,00 0,00 2009 2010 Hauptversammlung 2011 Seite 15
  16. 16. DividendeDi id d 1)Dividende Kursin € in €1,25 28,98 28,732) 30 28,08 23,73 23 73 24,30 251,15 23,50 23,67 1,103) 19,26 20 16,88 1,05 1,05 1,05 1,051,051 05 1,00 15 0,96 0,96 0,960,95 100,85 5 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Performance DES: 1 Jahr (2010): +28,1% 3J h Jahre: +41,2% = +12,2% p.a. 41 2% 12 2% 5 Jahre: +50,6% = +8,5% p.a. seit IPO (2001) = +9,7% p.a. 1) 2) 3) Jeweils für das Vorjahr bezahlt Stand: 7. Juni 2011 Vorschlag Hauptversammlung 2011 Seite 16
  17. 17. Portfolio A10 Center Wuppertal Kassel Dresden Hauptversammlung 2011 Seite 17
  18. 18. Billstedt-Center Hamburg Gesamtinvestitionsvolumen ca. 160 Mio. € 18. Center im Portfolio der DES 110 Sh Shops mit ca. 40 000 m², it 40.000 ² 1.500 Parkplätze Hauptversammlung 2011 Seite 18
  19. 19. Kapitalerhöhungen zur Wachstumsfinanzierung Februar: Platzierung von 6.302.082 neuen Aktien aus einer Bezugsrechts- kapitalerhöhung (ca. 5-fach überzeichnet, Bruttoemissionserlös ca. 123 Mio. €) ) Juli/August: Sachkapitalerhöhung ohne Bezugsrecht durch Ausgabe von 1 780 000 neuen Aktien 1.780.000 zum Erwerb weiterer Anteile an zwei Shoppingcentern (Dresden, Wuppertal) November: Platzierung von 5.736.822 neuen Aktien aus einer Bezugsrechts- g kapitalerhöhung (ca. 6-fach überzeichnet, Bruttoemissionserlös ca. 132 Mio. €) Hauptversammlung 2011 Seite 19
  20. 20. Aktienkurs Performance 2010: DES: +28,1 % 28,1 MDAX: +34,9 % EPRA: +18,6 % Hauptversammlung 2011 Seite 20
  21. 21. 10 Jahre Shoppingcenter-Aktie aus Aktionärssicht* Aktionäre der ersten Stunde freuen sich über eine Performance von 130 % %. Aus anfangs investierten 10.000 € wurden 23.027 €. Die Aktien der Deutsche EuroShop entwickelten sich in den letzten zehn Jahren deutlich besser als die Indizes DAX (+7 %), MDAX (+117 %) und EPRA (+83 %). ( 7 ( 117 ( 83 Die Dividende stieg kontinuierlich von 0,96 € je Aktie für das Geschäftsjahr 2001 auf 1,10 € je Aktie für 2010. j , j Mit der Shoppingcenter-Aktie konnten Investoren in den vergangenen zehn Jahren eine durchschnittliche Rendite von 10 % pro Jahr erzielen. * Stand 31.12.2010 Hauptversammlung 2011 Seite 21
  22. 22. Ausblick Mio. € 220 Umsatz 198-202 184-188 200 180 160 144,2 140 127,6 j jährliche 120 115,3 92,9 92 9 95,8Wachstumsrate 100 80 +14% 60 +3 % +20 % +11 % +13 % +29 % +8 % 40 169-173 190 170 EBIT1) 157-161 150 124,0 124 0 130 110,7 jährliche 110 98,1 73,6 77,2Wachstumsrate 90 70 +15% 50 +5 % +27 % +13 % +12 % +28 % +8 % 30 +28% 84-87 84 87 95 85 EBT vor Bewertung1) +28% 75-78 75 63,9 65 54,9 jährliche 55 48,7Wachstumsrate 45 36,1 38,9 35 +16% 25 +8 % +25 % +12 % +17 % +20 % +12 % 15 € 2,00 FFO je Aktie 1,60-1,64 1,48-1,52 1.50 1,50 1,38 1,40 1,40 jährliche 1,08 1,12 1.00Wachstumsrate1,00 +7%2) +4 % +23 % +1 % +0 % +7 % +8 % 0,50 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1) Unter Anpassung der Sondereffekte durch Verkäufe 2) verwässert Hauptversammlung 2011 Seite 22
  23. 23. HV11feelestate.de HauptversammlungCOMPANY PRESENTATION Handwerkskammer Hamburg, 16. Juni 2011

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