2. Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
Profesionales de Bolsa en su búsqueda por diseñar nuevas alternativas de inversión innovadoras y
rentables reconoció en el sector agropecuario una gran oportunidad de inversión para sus clientes,
incorporándolos a un negocio de buena rentabilidad y al mismo tiempo apoyando el desarrollo del sector.
De esta forma decidió crear el Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas por compartimentos,
que en su totalidad suman más de $ 96.000.000.000 de pesos invertidos en ceba de ganado, desde
el año 2010.
3. Por qué invertir en el Fondo de Capital Privado
“Inversiones Ganaderas”
• Tradicionalmente la ganadería ha sido un sector con muy buenas rentabilidades.
• Es una inversión tangible que le permite invertir en el campo desde su casa
• No se desvaloriza con el tiempo, sino que a medida que el animal crece, su valor también.
• Es un activo de gran liquidez ya que siempre existe demanda por el animal en cualquier etapa de su
vida.
• En Colombia existen grandes extensiones de tierra aptas para la ganadería, lo que hace de éste un
sector estratégico en la generación de empleo,
• Porque Profesionales de Bolsa tiene el conocimiento, la experiencia, la estructura y el personal
calificado para la administración y gestoría del Fondo.
4. Proceso del Ganado
Tradicionalmente el proceso del Ganado para consumo cárnico
se ha dividido en cinco actividades básicas:
1. Destete: aprox los 8 meses el novillo es separa de la
madre con un peso de aprox180 Kg. 500
450
450
2. Estrés: Una vez destetado el novillo entra en una etapa de 400
estrés, en la cual su cuerpo sufre modificaciones a nivel 350
hormonal que terminan produciendo alteraciones positivas 300 300
en las funciones vitales, disminuyendo aproximadamente
Kg
250
200 180
15 kilos de su peso en este periodo 150
165
3. Levante: finalizada la etapa de estrés el animal entra en 100
50
proceso de levante, es separado por sexo, para evitar 0
35
posible preñez prematura, hasta lograr una madurez con 0 10 20 30 40
Meses
un peso aprox de 300 Kg. Destete Estrés Levante Ceba
4. Ceba: es la etapa final de engorde una vez el animal ha
madurado, el animal se encuentra en un proceso de ceba
aproximadamente entre 300 y 450 kilos.
5. Sacrificio.
5. Cómo es el Negocio
El negocio del Fondo consiste en la compra de ganado para Ceba, éste es comprado con un peso entre 260 a
300 Kg y se vende una vez alcanza aproximadamente 450 Kg, para así optimizar su ganancia de peso con un
promedio de 12 Kg/mes.
No solo existe una utilidad por el aumento del peso, también con el transcurso del tiempo el precio de este
ganado gordo está en aumento, este precio es establecido por subastas regionales que de acuerdo a la
demanda generan una tabla de precios como se muestra a continuación:
PRECIOS ACTUALES POR SUBASTA MACHOS DE CEBA HEMBRAS DE CEBA
300-350 >350 300-350 >350
Subasta de referencia
Rango 3 Rango 4 Rango 3 Rango 4
Central Ganadera (Medellin) 2.405 3.440 2.424 3.143
Cogasucre (Sincelejo) 2.900 2.752 2.250 2.300
Mercagan (Giron) 2.485 2.540 2.467 2.175
Proagan (Pereira (Risaralda)) 2.843 2.680 2.635 2.858
Subacosta (Cartagena) 2.790 2.600 2.325 2.371
Subagauca (Caucasia) 3.030 2.968 2.680 2.358
Subasta Chigorodo (Chigorodo) 2.727 3.000 2.407 2.290
Subasta de Puerto Boyaca (Puerto Boyaca) 3.200 2.800 2.942 2.113
Subasta San Martin (San Martin, Meta) 2.548 2.800 2.294 2.400
Subastar (Bosconia) (Bosconia) 2.880 2.800 2.600 2.560
Subastar (Monteria) (Monteria) 2.971 2.920 2.650 2.550
6. ¿Cómo se Administran las Inversiones en el Fondo
de Capital Privado Inversiones Ganaderas?
El Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas cuenta con una estructura de cuatro entes generales
para su administración, como se muestra a continuación:
Es el ente que vigila
y controla los
activos.
Comité de
Vigilancia y
Control
Es el ente encargado
de administrar los Sociedad
recursos del FCP IG. Administradora Gestor
Profesional
Profesionales
DE BOLSA
FCP Profesionales
DE BOLSA
Es el ente encargado de
gestionar la operación del
Ganado.
Comité de Es el ente encargado de
Inversiones tomar la decisión del
manejo de Activos
7. Composición del Portafolio
En la actualidad, el portafolio de los compartimentos del Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
que se encuentra en operación, tiene una participación en semovientes superior al 90%, el dinero restante
está invertido en cuentas bancarias y operaciones de liquidez.
8. Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”
Para apoyar la gestión del Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”, Profesionales de Bolsa
cuenta con grupo interdisciplinario dedicado de manera exclusiva al desarrollo de la Administración y
gestoría profesional, garantizando la ejecución de las funciones bajo los más altos estándares de calidad.
• Selección de ganaderos.
• Compra selectiva por rango de peso, coherentes al proceso de ceba del ganado.
• Control de inventaros que inicia con la marcación individual de cada uno de los semovientes con hierro,
chip y orejera.
• Planes periódicos de control y mantenimiento de las fincas.
• Monitoreo permanente de la ganancia de peso mensual para ajustar los planes de alimentación,
suplementos nutricionales, rotación de potreros, entre otros.
• Seguimiento a la estructura de maduración del ganado para optimizar el ciclo productivo.
• Comercialización asegurada del ganado a través de convenios con las grandes superficies.
9. Áreas Óptimas para la Ganadería
En Colombia existen varias zonas optimas para la ganadería, siendo Córdoba una de las más efectivas
para el engorde de ganado.
Para evitar la pérdida de peso y optimizar el
engorde de los semovientes, se ubicarán
diferentes zonas de larga tradición ganadera
en Colombia, tales como Córdoba, Antioquia,
Cesar, Magdalena, Bolívar, entre otras.
10. Organigrama Gestor Profesional del FIG
Basado en las zonas se realizó el siguiente organigrama:
Director
General
COORDINADOR
DE ZONAS
SECRETARIA
ASESOR ZONA
SINCELEJO
ASESOR ZONA SAN
PEDRO DE URABA
ASESOR ZONA
MONTERIA
ASESOR ZONA
VALLEDUPAR
11. PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO
• Nombre:
• Nombre: FREDDY RIOS
ANDRES FORERO
• Profesión:
• Profesión: Medico – Veterinario
Business Administration
COORDINADOR DE ZONAS
Universidad de Córdoba
Montgomery College
Mercadeo • Estudios Especializados:
Universidad Jorge Tadeo Lozano Producción bovina tropical
DIRECTOR GENERAL
Universidad de Córdoba
• Estudios especializados
Relationship Marketing • Experiencia:
Berckley University Amplia experiencia en el área de ganadería en explotación
de ganado bovino, específicamente en las actividades de
ceba cría y doble propósito. Experiencia de 14 años en la
• Experiencia:
administración de hatos ganaderos y estudios de factibilidad
31 años de experiencia comercial, administrativa y de
de proyectos ganaderos.
mercadeo en diferentes sectores económicos y
empresariales de Colombia desempeñando cargos
gerenciales y directivos. • Correo electrónico:
• asesorfig@gmail.com
• Coreo electrónico:
andresforero@me.com
12. PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO
• Nombre: • Nombre: • Nombre: • Nombre:
ASESOR FIG ZONA SAN PEDRO URABA
RUBEN LOZANO FELIPE VILLERO GERARDO BAQUETH HUMBERTO LOPEZ
• Profesión: • Profesión: • Profesión: • Profesión:
ASESOR FIG ZONA VALLEDUPAR
ASESOOR FIG ZONA SINCELEJO
Zootecnista Ingeniero de Producción Administración empresas Zootecnista
Universidad SUCRE. Agroindustrial agropecuarias Universidad de Antioquia
ASESOR FIG ZONA MONTERIA
Universidad POPULAR DEL SENA
• Experiencia: CESAR • Experiencia:
10 años de experiencia como • Experiencia: Zootecnista, con experiencia de 4
docente del SENA y como • Experiencia: 6 años en administración de años administrando empresas
administrador de 4 años en empresas hato ganadero en San agropecuarias con manejo de
ganaderías. agrícolas y en el manejo Pedro de Urabá. ganaderías Bovinas con enfoque
ganadero. Agroecológico y Sistematizado,
• Correo electrónico: • Correo electrónico: manejo reproductivo y productivo
asesorfig3@gmail.com • Correo electrónico: asesorfig2@gmail.com. del ganado con estructuras
asesorfig5@gmail.com zootécnicas experiencia en
planificación, formulación
coordinación, evaluación y
manejo en sistemas de
producción.
• Coreo electrónico:
asesorfig4@gmail.com
13. Análisis de Riesgo
Mecanismos de mitigación de riesgos con la ganancia de peso
• Diversificación por áreas geográficas y por ganadero.
• Los ganaderos son preseleccionados por el Gestor Profesional y autorizados por el Comité de
Inversiones, cumpliendo un estricto proceso de evaluación y escogencia.
• El Gestor Profesional hace seguimientos mensuales a los ganaderos con el fin de verificar el
cumplimiento de los planes de manejo sanitarios y nutricionales establecidos al momento de entregar
el ganado para su custodia y ceba.
• El valor de la remuneración al ganadero depende de la ganancia de peso.
• De presentarse eventos que puedan afectar al ganado, el comité de Inversiones podrá tomar las
medidas preventivas y correctivas del caso, incluyendo la terminación de los contratos con los
ganaderos y la reubicación de los semovientes.
Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con la mortalidad o pérdida del ganado
• De presentarse pérdidas inferiores al 5% de semovientes por ganadero responderá por un 50% del
valor de la compra. A partir del 5% el ganadero deberá responder por el 100% del valor de compra.
• Bajos indicadores históricos de mortalidad (menor a 1%).
14. Análisis de Riesgo
Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con comercialización del ganado
• Las vías de comercialización (frigoríficos, subastas, grandes cadenas de supermercados, Bolsa
Nacional Agropecuario) serán evaluadas por el Comité de Inversiones.
• El Gestor Profesional se encargará de determinar las vías de comercialización del ganado y la
negociación del mismo.
Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con el hurto del ganado
• Se ha suscrito una póliza de seguros que cubre el riesgo de hurto con violencia con el grupo
asegurado QBE.
• Diversificación por áreas geográficas, por ganadero y por predio.
15. Recursos Administrados en el Fondo de Capital
Privado Inversiones Ganaderas
Total administrado por el Fondo desde su creación
$ 96.425.110.946 de pesos
$90.000
Millones
$80.000
10.633
$70.000 4.236
5.208
$60.000 7.376
$50.000 5.669
$40.000 11.591
5.994
$30.000 2.079
3.062
$20.000 6.698
6.143 6.316
$10.000 2.825
6.451 6.784
5.278 3.397
$-
Liquidado Activo
23 Ene 2013
Comp 01 Comp 02 Comp 03 Comp 04 Comp 05 Comp 06
Comp 07 Comp 08 Comp 09 Comp 10 Comp 11 Comp 12
Comp 13 Comp 14 Comp 15 Comp 16 Comp 17
16. Rentabilidades Compartimentos Anteriores – Fondo
de Capital Privado Inversiones Ganaderas
Rentabilidades anteriores
Rentabilidad Final por Compartimento
12,00% 10,61% 10,92% 11,00%
9,93% 9,87% 9,78%
10,00% 8,66%
8,23% 8,41% 8,32%
8,00% 7,28%
6,73%
6,41%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
Noviembre 2012
Rentabilidad Promedio 8,9% E.A.
17. Distribución actual Semovientes
Actualmente encontramos que la mayor participación de semovientes se encuentra en el
departamento de Córdoba con un 36%, seguido de Antioquia, Cesar y Magdalena con el 18%,
12% y 11% respectivamente del total del ganado del FIG:
Jun 2012
18. Generalidades
Características FCP IG
Compartimento 18
• Objetivo Principal: Inversión en ganado de ceba.
El 90% del portafolio será invertido en ganado
• Inversión Mínima: $ 355.000.000,oo.
• Duración de la Inversión: Catorce (14) meses.
• Rentabilidad esperada: Entre el 9%* y 12%*.
*rentabilidad estimada según modelo financiero
19. Advertencias
"La inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y Emisores de los valores emitidos por
el Fondo de Capital Privado, en los términos del articulo 1.1.2.9. de la Resolución 400 de 2005, no
implican certificación de la Superintendencia Financiera sobre la rentabilidad del Fondo o la Seguridad
de sus inversiones. La Superintendencia Financiera de Colombia advierte al potencial inversionista
que el Fondo de Capital Privado es un producto de riesgo, por lo cual es necesario que, para tomar su
decisión de inversión lea detenidamente toda la información y se asegure de su correcta, completa y
adecuada comprensión.“
“Las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión
del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la
cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones
propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de
Garantías de Instituciones Financieras FOGAFÍN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza.
La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de
los precios de los activos que componen el portafolio de la respectiva cartera colectiva.”