Bilancio consolidato 2011

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PREMESSA
L’Amministrazione Comunale ha inteso procedere, anche per il 2011, alla redazione del
Bilancio Consolidato del “Gruppo Comune di Udine” - costituito, oltre che dal Comune, da
AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A., Sistema Sosta e Mobilità S.p.A., NET S.p.A., UDINE
MERCATI S.p.A., AMGA Energia & Servizi S.r.l. ed AMGA Calore & Impianti S.r.l. - sulla base
della sperimentazione approvata nel 2011 per il Conto Consolidato 2010.
Il presente elaborato si inserisce nella programmazione e rendicontazione dell’ente quale
documento ufficiale e consente il confronto dei dati relativi ai due esercizi di riferimento (2010
e 2011).
Il Bilancio Consolidato ha natura consuntiva e la principale difficoltà emersa nell’analisi e
predisposizione del medesimo è legata alla diversa tempistica di approvazione dei Bilanci
delle società del gruppo.
La relazione sulla gestione è stata arricchita rispetto all’esercizio precedente da due prospetti
di dettaglio relativi al costo del personale e alle utenze.
Giova ricordare che i dati complessivi sul costo del personale a livello di gruppo non sono
significativi non essendo omogenei fra Comune e aziende e che i dati riferiti alle utenze del
gruppo sottendono il fatto che AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A. è fornitore di servizi nei
confronti degli altri componenti del gruppo

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1.1 IL BILANCIO CONSOLIDATO COME STRUMENTO INFORMATIVO,
DECISIONALE E DI CONTROLLO E SUE FINALITA’
Il Bilancio Consolidato è lo strumento che consente di rappresentare la realtà economica,
patrimoniale e finanziaria di un gruppo ed è volto a valorizzare le dinamiche del gruppo inteso
come un complesso economico costituito da più enti o aziende, dotate ciascuna di una propria
autonomia giuridica.
1.2 IL PROGETTO: SPERIMENTAZIONE DEL “BILANCIO
CONSOLIDATO” NEL COMUNE DI UDINE
Il presente documento prosegue la sperimentazione avviata nel 2011 avente ad oggetto la
redazione del primo Bilancio Consolidato annuale del “Gruppo Comune di Udine”, costituito
dal Comune stesso e da sei società ritenute significative, partecipate in forma diretta o
indiretta.
Le metodologie adottate per l’acquisizione dei dati dalle società controllate e la loro
elaborazione da parte degli uffici incaricati con riferimento all’esercizio 01/01/2011-31/12/2011
sono le medesime utilizzate nella predisposizione del Bilancio Consolidato 2010.
La stesura del Bilancio Consolidato 2011, tuttavia, si è rivelata egualmente complessa in
quanto si è dovuto affrontare la trattazione contabile di operazioni straordinarie che hanno
visto coinvolte società partecipate già comprese nell’area di consolidamento, nonchè cessioni
infragruppo di beni ammortizzabili.
La stesura per il secondo esercizio del Conto Consolidato ha comportato, inoltre, la necessità
di conciliare e raccordare ogni specifica posta con i saldi finali del Bilancio Consolidato 2010.
Di come sono state trattate queste peculiarità si darà conto nel prosieguo della trattazione con
la precisazione che anche l’attuale Bilancio Consolidato è stato realizzato dagli uffici comunali
in un trimestre senza costi esterni, né di consulenza né di software, con la conseguente
accettazione di alcune semplificazioni, peraltro non incidenti sulla valenza complessiva delle
informazioni elaborate.

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2 DISCIPLINA DEL BILANCIO
CONSOLIDATO IN GENERALE

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2.1 DEFINIZIONE
Il Bilancio Consolidato della gestione relativa ad enti ed organismi partecipati è un documento
contabile a carattere consuntivo che evidenzia, attraverso un’opportuna eliminazione dei
rapporti che hanno prodotto effetti soltanto all’interno del gruppo, esclusivamente le
transazioni effettuate con soggetti esterni al gruppo stesso.
2.1.1 Il ruolo della capogruppo
Il Bilancio Consolidato del “Gruppo Comune di Udine” viene redatto dal Comune di Udine il
quale in qualità di capogruppo definisce, a livello di gruppo, le strategie di fondo, gli obiettivi, le
risorse da assegnare, ma anche monitora attentamente l’attività delle controllate.
2.1.2 Il gruppo come unica realtà
Il Bilancio Consolidato, pur derivando dalla rielaborazione dei dati dei Bilanci della capogruppo
stessa e di quelli delle singole aziende, non va considerato come un aggregato di dati già
esistenti, ma piuttosto come il risultato di un lavoro di integrazione e rettifica di questi dati, visti
in chiave unitaria, volto a rappresentare un’unica realtà economica.
Da questo concetto discendono la necessaria definizione di diversi sottoconcetti e delle
conseguenti fasi operative, le quali saranno oggetto di trattazione nei successivi paragrafi.
E’ evidente che proprio nell’affrotare le irrinunciabili fasi “tecniche” di redazione del Bilancio
Consolidato si deve tener particolare conto della natura pubblica del “Gruppo comunale”,
particolarmente per quanto riguarda l’individuazione dell’area e dei metodi di consolidamento.
2.2 LE FONTI DELLA DISCIPLINA
Pur in mancanza di prescrizioni normative e prassi consolidate alla quali far riferimento per la
redazione dei Bilanci Consolidati degli enti locali, sono rinvenibili alcune fonti:
 Artt. 152 e 230 del D.Lgs. 18 agosto 2000 n. 267 (TUEL);
 International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) nn. 6-7-8;
 Principio Contabile per gli Enti Locali n. 4 approvato dall’Osservatorio per la finanza e la
contabilità degli enti locali di cui all’art. 154 del TUEL e denominato “Il Bilancio
Consolidato degli Enti locali” (PCEL);
 Art. 11 del D.Lgs. 23 giugno 2011 n. 118 e Decreto del Presidente del Consiglio dei
Ministri del 24/11/2011, Titolo V.

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A queste fonti si aggiungono quelle relative alle imprese private alle quali rinvia il PCEL n. 4:
 D.Lgs. 9 aprile 1991 n.127 (decreto di recepimento della IV e della VII Direttiva CEE);
 Principio Contabile del Consiglio Nazionale dei Dottori commercialisti e del Consiglio
Nazionale dei Ragionieri commercialisti n. 17.
Si evidenziano di seguito alcune particolarità del PCEL n. 4 nonchè i rinvii alla disciplina
civilistica:
a) area di consolidamento: è più estesa rispetto al D.Lgs. 127/1991 poiché include anche
figure giuridiche diverse dalle società di capitali e tipiche della realtà pubblica (es: Fondazioni);
- b) modelli contabili: viene richiesto di redigere un Bilancio Consolidato di competenza
economica, rispettoso dei principi contabili di natura civilistica;
c) valori: mantenimento dei valori contabili “a libro” essendo questi considerati coerenti con lo
spirito del rendiconto dell'ente;
d) metodo di consolidamento:
- per le società controllate: metodo integrale con evidenziazione nel Patrimonio Netto delle
quote di pertinenza dei terzi;
- per le aziende sottoposte a controllo congiunto: metodo proporzionale in linea con i principi
contabili privatistici.
e) criteri di valutazione: i principi contabili sottostanti ai Bilanci da consolidare devono essere
omogenei e i criteri di valutazione sono “…quelli prevalentemente adottati dalle società
partecipate e non quelli proposti dal D.Lgs 267/2000”;
f) partite infragruppo: è previsto un trattamento separato nel caso di poste che rappresentano
valori reciproci, ma che hanno una disciplina fiscale diversa nella controllata e nella
controllante;
- g) schemi contabili: gli schemi adottati di Conto Economico e Stato Patrimoniale sono volti
a conciliare le esigenze in termini di poste sia dei conti pubblici sia degli schemi di Bilancio
civilistici;
h) altri documenti contabili: nella relazione sulla gestione o nella nota integrativa vanno inserite
numerose informazioni integrative che riguardano le società escluse dal consolidamento;
i) disciplina transitoria: nel primo triennio di adozione è infatti possibile:
o limitare il calcolo dei saldi infragruppo (punti 47 48 49 PCEL n. 4);
o redigere il Bilancio Consolidato limitatamente alle società in-house o alle sole società
di capitale (punti 50 51 PCEL n. 4);
o approvare il Bilancio Consolidato, con delibera di Consiglio, in un momento diverso da
quello di approvazione del rendiconto (punti 52 53 PCEL n. 4).

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In conclusione si elencano le scelte operate nella predisposizione del Bilancio Consolidato
“Gruppo Comune di Udine”:
A) a livello di fonti hanno trovato applicazione:
- IPSAS n. 6 per l’individuazione dell’area di consolidamento;
- PCEL n. 4.
B) a livello di recepimento delle indicazioni contenute nel PCEL n. 4:
a) area di consolidamento: conformemente al mandato della Giunta Comunale l’area di
consolidamento del Bilancio al 31.12.2011 comprende 6 società controllate;
b) modelli contabili: è stato rispettato il principio di competenza economica;
c) valori: sono stati mantenuti i valori contabili “a libro”;
d) metodo di consolidamento: è stato applicato il metodo integrale poiché le
partecipazioni oggetto di consolidamento sono tutte controllate;
e) criteri di valutazione: partendo dalla considerazione che i Bilanci delle società sono
redatti in conformità a quanto previsto del Codice Civile mentre il Comune di Udine
adotta i criteri dell’art. 229 e seguenti del TUEL, si è provveduto ad omogeneizzare le
poste contabili che presentavano differenze rilevanti;
f) partite infragruppo: si è presentato il caso di operazioni soggette ad IVA
indetraibile per il Comune e si è proceduto ad elidere il solo imponibile, mentre
l'IVA è andata a costo avente la stessa natura dell’imponibile eliso;
g) schemi contabili: sono stati utilizzati gli schemi di C.E. e S.P. allegati al PCEL n. 4
e non quelli previsti dal DPCM del 24.11.2011 (allegato n. 11) per consentire il
confronto con i risultati del Bilancio Consolidato 2010;
h) altri documenti contabili: le informazioni supplementari sulle società escluse dal
consolidamento richieste dal punto 40 del PCEL n. 4 non sono state fornite in
quanto il presente documento di Bilancio Consolidato riferito all’esercizio chiusosi
al 31.12.2011 presenta carattere di continuità con la sperimentazione dell’anno
precedente e pertanto tali informazioni esulano dalla finalità e dal contenuto del
mandato giuntale;
i) disciplina transitoria: si è usufruito della disciplina transitoria per i punti 50 e 51
(limitazione alle società in-house o alle sole società di capitale) e per i punti 52 e 53
(approvazione, con delibera di Consiglio, in un momento diverso da quello di
approvazione del rendiconto).

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2.3 STRUTTURA E CONTENUTO
Il presente Bilancio Consolidato è composto dai seguenti documenti contabili:
 Stato Patrimoniale Consolidato: ad illustrazione della situazione patrimoniale attiva e
passiva del gruppo;
 Conto Economico Consolidato: evidenzia l’andamento economico d’esercizio;
 Nota Integrativa: esplicativa delle metodologie seguite e delle operazioni intraprese per
giungere alla redazione degli schemi di Bilancio Consolidato;
 Relazione sulla gestione: sintesi del lavoro compiuto per la predisposizione del Bilancio
Consolidato e dei risultati ai quali il medesimo ha portato in termini di analisi.

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3 IL CONSOLIDATO DEL
"GRUPPO COMUNE DI UDINE”

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3.1 LE PARTECIPAZIONI DEL COMUNE DI UDINE
Al 31 dicembre 2011 il Comune di Udine presentava il seguente portafoglio aziendale:
RAGIONE
SOCIALE/DENOMINAZIONE
%
PARTECIPAZIONE
DIRETTA
%
PARTECIPAZIONE
INDIRETTA
OGGETTO SOCIALE
SOCIETA’
AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A. 61,321%
gestione energia, calore, acque,
distribuzione gas
BSTC - Black Sea Technology
Company ad
61,168% distribuzione e vendita gas naturale
AMGA Calore & Impianti S.r.l. 61,321%
gestione calore ed attività di
cogenerazione
AMGA Energia & Servizi S.r.l. 61,321%
compravendita energia elettrica
e gas metano
Friulenergie Srl (ex CAFC
Energia S.r.l.)
22,043%
produzione energia elettrica da
fonti rinnovabili
Carniacque S.p.A. 21,372%
gestione del ciclo idrico
integrato
Utilia S.p.A. 12,264%
attività informatica - siti internet
- sportelli on line
Friulab S.r.l. 16,679%
gestione laboratorio analisi
acque
Energo d.o.o. 20,84% distribuzione e vendita gas naturale
Acegas S.p.A. 0,515% distribuzione e vendita gas naturale
Crea Corp. Società consortile a
responsabilità limitata in
liquidazione
3,21% sviluppo economico del territorio
Nord est Banca S.p.A. 0,005% sostegno al credito locale
NET S.p.A. 65,63% raccolta e smaltimento rifiuti
EXE S.p.A. 17,92% gestione discariche
SISTEMA SOSTA E MOBILITA' S.p.A. 56,31% gestione sosta a pagamento
SOGEPAR Società Gestione
Parcheggi Regionali S.r.l.
27,59%
gestione parcheggi aeroporto di
Ronchi dei L.
Park San Giusto S.p.A. 0,56%
realizz.ne e gestione
parcheggio S.Giusto/Ts
UDINE MERCATI S.p.A. 56% gestione mercato ortofrutticolo
UDINE E GORIZIA FIERE S.p.A. 22,867%
gestioni attività fieristiche e
promozionali
H2O - Acqua Energia S.r.l. 11,433%
produzione e commercio di energia
elettrica
Agenzia per lo sviluppo del distretto
industriale della sedia S.p.A. consortile
0,11% promozione distretto della sedia
UDINE SERVIZI S.p.A. 99,975%
gestione indiretta dei servizi di
TPL
Autoservizi F.V.G. S.p.A. - SAF 21,015% trasporto pubblico locale
UCIT S.r.l. 22,220% servizio controllo impianti termici
CSS Teatro stabile di innovazione
del Friuli V.G. - S.c.p.a.
21,57%
organizzazione e supporto
attività teatrali

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Assicoop Friuli S.r.l. 1,67%
sviluppo e promozione affari
assicurativi e finanziari
SOCIETÀ PER AZIONI
AUTOVIE VENETE (S.A.A.V.)
0,140% gestione auotostrade
GESTIONE IMMOBILI F.V.G. S.p.A. 0,207%
cartolarizzazioni e gestione
patrimoni edilizi
Banca Popolare Etica S.c.p.a. 0,018% sostegno al credito locale
Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. 0,0038% sostegno al credito locale
DITEDI Soc.Consort.a r.l. 14%
promozione e supporto distretto
tecnol. digitali
CONSORZI
Consorzio Sviluppo Ind. Friuli
Centrale - ZIU
41,071%
promozione sviluppo localizzato
attività produttive
Agenzia per lo sviluppo del distretto
industriale della sedia S.p.A. consortile
0,21% Promozione distretto della sedia
Consorzio Universitario
del Friuli
40% raccordo territorio-università
Forum Società Editrice
Universitaria S.r.l.
10,468% società editrice universitaria
Consorzio FRIULI INNOVAZIONE,
CENTRO DI RICERCA E
TRASFERIMENTO TECNOLOGICO
8,479%
favorire la ricerca scientifica e il
trasferimento tecnologico
Parco Agro-Alimentare di S.Daniele -
Soc.Cons.a r.l.
0,212%
gestione distretto agro-alimentare
S.Daniele
Istituto di Genomica Applicata
(Assoc.con p.g.)
4,361% ricerca sperimentale nella biologia
LOD S.r.l. 0,424% consulenze per controllo odori
DITEDI Soc.Consort.a r.l. 1,19%
promozione e supporto distretto
tecnol.digitali
Consorzio per
SCUOLA MOSAICISTI del FVG
7,5%
didattica e creazione mosaici
artistici
Consorzio
FRIULI TURISMO
in Liquidazione
7,143% promozione turistica
Consorzio
SVILUPPO INDUSTRIALE AUSSA
CORNO
1,230%
promozione sviluppo localizzato
attività produttive
Consorzio
AUTORITA' D'AMBITO ATO
CENTRALE FRIULI
11,300%
organizzazione del serv. idrico
integrato in Prov. Ud
ASSOCIAZIONI E FONDAZIONI
Fondazione
TEATRO NUOVO
GIOVANNI DA UDINE
50% sviluppo attività teatrali
Fondazione Hospice
– RSA Morpurgo-Hofmann
– Azienda sanitaria Medio Friuli
12,24% attività sanitaria e di accoglienza
Associazione
CENTRO PER LE ARTI VISIVE
33,333%
promozione cultura
cinematografica
Associazione ORCH. SINFONICA
Friuli-V.G.
in Liquidazione (dal 28/08/2009)
16,667% promozione attività musicali
Associazione Ente Regionale
Teatrale del Friuli-V.G.
1,301% promozione attività teatrali

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Composizione del Capitale delle partecipate:
RAGIONE
SOCIALE/DENOMINAZIONE
Capitale 100%
pubblico
Capitale misto
pubblico/privato:
maggioranza
pubblico
Capitale misto
pubblico/privato:
maggioranza privato
SOCIETA’ CHE GESTISCONO SERVIZI PUBBLICI LOCALI
AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A. X
NET S.p.A. X
SISTEMA SOSTA E MOBILITA' S.p.A. X
ORGANISMI CHE SVOLGONO ATTIVITA’ DIVERSE DA SERVIZI PUBBLICI LOCALI
SOCIETA’
UDINE MERCATI S.p.A. X
UDINE E GORIZIA FIERE S.p.A. X
UDINE SERVIZI S.p.A. X
UCIT S.r.l. X
AUTOVIE VENETE S.p.A. X
GESTIONE IMMOBILI F.V.G. S.p.A. X
DITEDI Soc.Consort.a r.l. X
CONSORZI
Consorzio Sviluppo Ind. Friuli Centrale –
ZIU
X
Consorzio Universitario del Friuli X
Consorzio FRIULI INNOVAZIONE,
CENTRO DI RICERCA E
TRASFERIMENTO TECNOLOGICO
X
Consorzio SCUOLA MOSAICISTI
DEL FRIULI
X
Consorzio FRIULI TURISMO
in Liquidazione
X
Consorzio SVILUPPO INDUSTRIALE
AUSSA CORNO
X
Consorzio AUTORITA' D'AMBITO ATO
CENTRALE FRIULI
X

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3.2 SCHEMI DI BILANCIO
3.2.1 Stato Patrimoniale
STATO PATRIMONIALE TOTALE CONSOLIDATO
2010 2011
ATTIVO
A) CREDITI VS. SOCI E PARTECIPANTI
1) Per versamenti capitale sociale ancora dovuti - -
1) Per capitale di dotazione da versare - -
TOTALE CREDITI VS. SOCI E PARTECIPANTI (A) - -
B) IMMOBILIZZAZIONI
I) IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
1) Costi di impianto e di ampliamento 60.746 66.541
2) Costi di ricerca sviluppo e pubblicità - -
3) Diritti di brevetto ed utilizzazione di opere dell’ ingegno 509.404 740.457
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 9.710.092 9.256.074
5) Avviamento 2.499.625 1.566.264
6) Immobilizzazioni in corso ed acconti 1.613.773 1.449.881
7) Altre 6.683.693 7.066.199
TOTALE 21.077.333 20.145.416
II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
1) Beni demaniali 217.979.351 228.772.329
2) Beni patrimoniali (disponibili ed indisponibili): 238.671.217 242.560.423
a) terreni e fabbricati 163.429.330 164.504.171
c) impianti e macchinari 66.933.540 68.004.677
d) attrezzature industriali e commerciali 4.531.074 5.793.670
g) altri beni 3.777.273 4.257.905
3) Immobilizzazioni in corso ed acconti 52.306.456 48.076.186
TOTALE 508.957.024 519.408.938
III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1) Partecipazioni in: 26.096.729 25.199.598
b) imprese collegate 4.197.737 7.844.376
c) società in house e controllate 13.757.843 13.785.572
d) altri organismi partecipati 1.581.484 2.902.913
e) altre imprese 6.559.665 666.737
2) Crediti verso: 671.824 387.615
b) imprese collegate - -
c) società in house e controllate - -
d) altri organismi partecipati - -
e) altri 671.824 387.615
3) Altri Titoli - 1.388.163
4) Azioni proprie - -
TOTALE 26.768.553 26.975.376
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 556.802.910 566.529.730

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C) ATTIVO CIRCOLANTE
I) RIMANENZE 10.896.244 15.072.940
TOTALE 10.896.244 15.072.940
II) CREDITI
1) Verso contribuenti 11.683.439 9.258.286
2) Verso Enti pubblici 12.048.245 10.617.391
3) Verso clienti ed utenti 74.457.513 98.326.659
4) Verso organismi partecipati: 2.349.552 3.175.549
b) imprese collegate 1.218.589 1.969.179
c) verso controllanti - -
c) società in house e controllate 1.130.963 1.206.370
d) altri organismi partecipati - -
5) Crediti verso altri: 14.850.095 18.546.774
a) per Iva e tributari 7.589.886 12.214.552
b) per somme corrisposte conto terzi 986.681 617.598
c) altri 6.273.528 5.714.624
6) Per depositi: 45.803.922 39.211.735
a) istituti di credito 5.290.000 1.100.000
b) altri 40.513.922 38.111.735
Differenza di conciliazione -15.000 -404.301
TOTALE 161.177.766 178.732.093
III) ATTIVITA' FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZI
1) Partecipazioni 246.737 2.469.250
2) Altri titoli/AZIONI PROPRIE 1.908.587 1.850.998
TOTALE 2.155.324 4.320.248
IV) DISPONIBILITA' LIQUIDE
1) Istituto tesoriere 48.506.135 71.069
2) Depositi bancari e postali 8.236.963 64.193.197
3) Cassa ed assegni 85.076 235
TOTALE 56.828.174 64.264.501
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 231.057.508 262.389.782
D) RATEI E RISCONTI
I) RATEI ATTIVI 112.705 11.067
II) RISCONTI ATTIVI 2.657.262 2.685.818
Differenza di conciliazione -298.213 -233.464
TOTALE RATEI E RISCONTI (D) 2.471.754 2.463.421
TOTALE DELL'ATTIVO (A+B+C+D) 790.332.172 831.382.933

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PASSIVO
A) PATRIMONIO NETTO
I) PATRIMONIO NETTO (capitale e riserve) 432.589.970 445.685.268
di cui capitale e riserve di terzi 33.263.233 40.797.543
II) RISULTATO ECONOMICO 8.597.301 1.833.407
di risultato economico di terzi 2.877.203 1.900.391
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO 13.314.191 11.901.449
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 454.501.462 459.420.124
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
1) Per trattamento di quiescenza 542.754 465.393
2) Per imposte anche differite 6.900.051 8.139.341
3) Altri 5.361.443 7.631.657
4) Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri - -
TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI (B) 12.804.248 16.236.391
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO 5.460.714 5.759.252
TOTALE T.F.R. (C) 5.460.714 5.759.252
D) DEBITI
1) Per obbligazioni - -
2) Verso soci per finanziamenti - -
3) Verso banche e tesoriere 49.722.399 71.413.493
4) Verso altri finanziatori 163.419.324 161.650.097
5) Per acconti 1.901.501 1.631.320
6) Verso fornitori 59.042.036 71.067.444
7) Rappresentati da titoli di credito - -
8) Verso organismi partecipati: 240.883 154.127
b) imprese collegate 186.883 152.127
c) imprese controllanti ed enti pubblici di riferimento - -
d) società in house e controllate - 2.000
e) altri organismi 54.000 -
9) Altri debiti di funzionamento 30.616.839 31.518.223
Differenza di conciliazione -56.441 -
TOTALE DEBITI (D) 304.886.541 337.434.704
E) RATEI E RISCONTI
I) RATEI PASSIVI 116.668 46.455
II) RISCONTI PASSIVI 12.562.539 12.486.007
1) contributo permesso di costruire - -
2) contributi in conto capitale ed impianti 2.190.013 2.718.256
3) concessioni pluriennali 4.344.443 5.342.002
4) altri risconti passivi 6.028.083 4.425.749
TOTALE RATEI E RISCONTI (E) 12.679.207 12.532.462
TOTALE DEL PASSIVO (A+B+C+D+E)790.332.172831.382.933

21
CONTI D'ORDINE 2010 2011
1) Impegni finanziari per costi anno futuro - -
2) Impegni finanziari per fondi vincolati di parte corrente - -
3) Investimenti da effettuare 77.967.196 65.531.005
4) Trasferimenti in c/capitale da effettuare - -
5) Canoni di leasing a scadere - -
6) Beni di terzi in uso (*) 1.049.233 521.469
7) Beni dati in uso a terzi 1.269 3.807
8) Fideiussioni prestate (**) 38.719.130 55.950.267
9) Contributi in conto impianti utilizzati a dim. costo - -
TOTALE CONTI D'ORDINE 117.736.828 122.006.548
Conti ordine
Nota (*) al netto di € 100.659/mila beni concessi in uso ad AMGA – Azienda Multiservizi S.p.A.
Nota (**) al netto di € 328/mila (NET S.p.A.) e € 10/mila (UDINE MERCATI S.p.A.) fideiussioni prestate a favore del
Comune di Udine a garanzia del corretto espletamento dei contratti in essere e di € 30/mila prestate da NET S.p.A.
a favore di AMGA – Azienda Multiservizi S.p.A.

22
3.2.2 Conto Economico
CONTO ECONOMICO
TOTALE
CONSOLIDATO
2010
TOTALE
CONSOLIDATO
2011
A) COMPONENTI POSITIVI DELLA GESTIONE
1) Proventi: 293.956.450 399.020.536
a. proventi tributari 32.443.019 31.531.502
b. proventi da contributi correnti 67.072.056 74.902.243
c. ricavi delle vendite e prestazioni e proventi da servizi
pubblici
194.441.375 292.586.791
d. ricavi da copertura costi sociali - -
2)
Variazione nelle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione
ecc (+/-)
- -
3) Variazioni di lavori in corso su ordinazione 929.536 -273.502
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 2.206.163 3.848.740
5) Altri ricavi e proventi: 17.692.123 17.259.780
a. contributi in conto esercizio e trasferimenti 2.356.464 3.059.558
b. proventi patrimoniali 3.382.628 3.370.961
c. quota annuale di contributi in conto capitale 1.827.343 1.891.527
d. altri 10.125.688 8.937.734
Differenza di conciliazione (ricavi) 42.648 21.105
Totale componenti positivi della gestione (A) 314.826.920 419.876.659
B) COMPONENTI NEGATIVI DELLA GESTIONE
6) Acquisto di materie prime e/o beni di consumo 111.468.811 161.501.914
7) Prestazioni di servizi e trasferimenti passivi correnti: 103.736.106 154.955.218
a. prestazioni di servizi 87.704.320 133.613.711
b. trasferimenti passivi correnti 16.031.786 21.341.507
8) Godimento beni di terzi 3.658.965 3.818.941
9) Personale 52.950.486 54.466.059
10) Ammortamenti e svalutazioni: 28.651.047 29.022.905
a. ammortamenti immob. immateriali 4.003.654 3.223.423
b. ammortamenti immob. materiali 19.337.054 20.196.239
c. altre svalutazioni delle immobilizzazioni - 712.992
d. svalutazione dei crediti 5.310.339 4.890.251
11)
Variazione delle rimanenze di materie prime e/o di beni di
consumo (+/-)
-4.792.219 -2.027.661
12) Accantonamento per rischi 646.368 970.870
13) Altri accantonamenti 40.147 -
14) Oneri diversi di gestione 3.003.344 3.617.677
Differenza di conciliazione (costi) 310.922 318.875
Totale componenti negativi della gestione (B) 299.673.977 406.644.798
DIFFERENZA FRA COMP. POSITIVI E NEGATIVI DELLA
GESTIONE (A-B)
15.152.943 13.231.861

23
C) PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
PROVENTI
15) Proventi da partecipazioni: 8.078.928 1.924.754
a. da società in house 7.966.722 1.884.798
b. da altri organismi 112.206 39.956
16) Altri proventi finanziari 1.569.341 1.977.131
Totale proventi 9.648.269 3.901.885
ONERI
17) Interessi ed altri oneri finanziari 6.765.977 7.610.876
Totale oneri 6.765.977 7.610.876
Totale proventi ed oneri finanziari (C) 2.882.292 -3.708.991
D) RETTIFICHE DI VALORE ATTIVITA' FINANZIARIE
18) Rivalutazioni - 97.972
19) Svalutazioni 2.143.955 2.319.882
Totale rettifiche di valore attività finanziarie (D) -2.143.955 -2.221.910
E) PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
20) PROVENTI
a. sopravvenienze attive e insussistenze del passivo 3.299.564 3.729.759
b. plusvalenze patrimoniali 195.045 1.452.064
Totale proventi 3.494.609 5.181.823
21) ONERI
a. sopravvenienze passive ed insussistenze dell'attivo - -
b. minusvalenze patrimoniali 164.774 9.328
c. altri oneri straordinari 1.613.470 1.972.950
Totale oneri 1.778.244 1.982.278
Totale proventi ed oneri straordinari (E) 1.716.365 3.199.545
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE
(A-B+-C+-D+-E)
17.607.645 10.500.505
22) Imposte sul reddito 9.010.344 8.667.098
23) RISULTATO D'ESERCIZIO 8.597.301 1.833.407
di cui risultato economico di terzi 2.877.203 1.900.391

24
3.2.3 Nota Integrativa
L’area di consolidamento consiste nell’insieme di aziende la cui attività è oggetto di
informazione di gruppo.
Per definire operativamente l’area di consolidamento è necessario individuare quali
partecipate del gruppo pubblico locale sono sottoposte a controllo, influenza dominante o
vincolo contrattuale da parte del soggetto economico ovvero per quali la capogruppo abbia il
potere di indirizzare la politica di gestione.
Secondo l’IPSAS n. 6 un’azienda si dice controllata quando il Comune ha il potere di
determinarne le scelte amministrative e finanziarie così da beneficiare dei risultati dell’attività
della medesima.
La scelta del Comune di Udine, considerato il contenuto del mandato giuntale e il carattere di
continuità rispetto alla sperimentazione condotta nella stesura del primo Bilancio Consolidato,
è stata quella di includere nell’area di consolidamento le società più significative per attività
svolta e fatturato: quindi le società che gestiscono i principali servizi pubblici a rilevanza
economica (AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A., SISTEMA SOSTA E MOBILITA’ S.p.A. e
NET S.p.A.) e la società alla quale è affidato il servizio di gestione del mercato ortofrutticolo,
UDINE MERCATI S.p.A.
Riguardo alle partecipate indirette sono state incluse solo le partecipazioni totalitarie di AMGA
- Azienda Multiservizi S.p.A. in AMGA Energia & Servizi S.r.l. ed AMGA Calore & Impianti
S.r.l., le quali assumono rilevanza per il servizio pubblico reso sul territorio comunale.
L’area di consolidamento per la redazione del Bilancio Consolidato del “Gruppo Comune di
Udine” anno 2011, pertanto, è costituita dalle seguenti sei società:
DENOMINAZIONE ATTIVITA’ SVOLTA
MODALITA’ GESTIONE DEL SERVIZIO
AL 31.12.2011
AMGA - Azienda
Multiservizi S.p.A.
GESTIONE SERVIZIO
ACQUEDOTTO
AFFIDAMENTO DIRETTO (convenzione n.
33 Rep. del 29.12.1999)
AMGA E&S S.r.l.
GESTIONE SERVIZIO
ENERGIA ELETTRICA
AMGA C&I S.r.l.
GESTIONE SERVIZIO GAS,
GESTIONE CALORE,
NET S.p.A.
GESTIONE SERVIZIO
NETTEZZA URBANA
149 Rep. del 16.05.2001)
SSM S.p.A. GESTIONE SERVIZIO SOSTA
171 Rep. del 30.07.2001)
UDINE MERCATI S.p.A.
GESTIONE MERCATO
ORTOFRUTTICOLO
142548 Rep. del 31.03.2000)

25
Il Comune di Udine, capogruppo del “Gruppo Comune di Udine”, ha il controllo sulle società
incluse nell’area di consolidamento come è evidenziato, società per società, nella tabella che
segue:
DENOMINAZIONE % Partecipazione
% Voti esercitabili
in assemblea
% Utili e perdite
AMGA – Azienda
Multiservizi S.p.A
61,321% 61,321% 61,321%
AMGA E&S S.r.l. 61,321% (*) 61,321% (*) 61,321% (*)
AMGA C&I S.r.l. 61,321% (*) 61,321% (*) 61,321% (*)
NET S.p.A. 65,63% 65,63% 65,64% (**)
SSM S.p.A. 56,31% 56,31% 57,38% (**)
UDINE MERCATI S.p.A. 56% 56% 56%
Nota (*) pari al 100% di 61,321%
Nota (**) la società detiene azioni proprie
Si forniscono di seguito alcuni dati sulle società incluse nell’area di consolidamento del
Comune di Udine.
AMGA – Azienda Multiservizi S.p.A. (in breve AMGA S.p.A.)
Sede legale a Udine, Via del Cotonificio n. 60
Capitale della società: € 65.737.000
Quota di partecipazione del Comune di Udine: 61,321%
Risultato dell’ultimo esercizio: utile € 2.338.027
Patrimonio netto al 31/12/2011: € 85.274.391
La società AMGA – Azienda Multiservizi S.p.A. svolge la propria attività nel settore delle Public
Utilities e specificamente nella distribuzione del gas, del ciclo integrato dell’acqua, nel settore
dell’illuminazione pubblica e della gestione calore. Svolge attività di progettazione e fornisce
servizi gestionali ad aziende collegate e controllate operanti nei settori merceologici oggetto
dell’attività aziendale.
AMGA Energia & Servizi S.r.l. (in breve AMGA E&S S.r.l.)
Capitale della società: € 600.000
Quota di partecipazione indiretta del Comune di Udine: 61,321%

26
La società AMGA Energia & Servizi S.r.l. opera nel settore della vendita ai clienti finali di gas
naturale ed energia elettrica, operando in tali mercati anche in veste di grossista.
AMGA Calore & Impianti S.r.l. (in breve AMGA C&I S.r.l.)
Quota di partecipazione indiretta del Comune di Udine: 61,321%
Risultato dell’ultimo esercizio: utile € 69.640
La società AMGA Calore & Impianti S.r.l. opera nel settore della gestione calore e della
progettazione, costruzione, installazione, manutenzione, gestione, commercializzazione in
proprio o conto terzi, di sistemi di cogenerazione e trigenerazione per produzione combinata di
energia termica ed elettrica.
NET S.p.A.
Sede legale a Udine, Viale Duodo n. 3/E
Capitale della società: € 9.776.200
Quota del Comune di Udine: al 31/12/2011: 65,63%
La società opera nel settore della gestione dei servizi di igiene urbana e ambientale, ivi inclusa
la gestione, in forma diretta o indiretta, degli impianti di smaltimento e di discariche.
SISTEMA SOSTA E MOBILITA’ S.p.A. (in breve SSM S.p.A.)
Sede legale a Udine, Via Caneva n. 1/2
Quota del Comune di Udine: al 31/12/2011: 56,31%
La società SISTEMA SOSTA E MOBILITA’ S.p.A. gestisce il servizio di sosta integrata e
regolamentata, sia a raso sia in autorimessa, su tutto il territorio del Comune di Udine. Essa
svolge inoltre attività di studio delle situazioni inerenti al traffico ed alla viabilità; di
progettazione e realizzazione parcheggi; di esecuzione e manutenzione della segnaletica
stradale.

27
UDINE MERCATI S.p.A. (in breve UM S.p.A.)
Sede legale a Udine, Piazza dell’Agricoltura n. 16
Quota del Comune di Udine: 56%
Patrimonio netto al 31/12/2011: € 423.361
La società UDINE MERCATI S.p.A. è una società per azioni mista, a prevalente capitale
pubblico locale, che si occupa di gestione del mercato ortofrutticolo all’ingrosso nonché di
gestione di altri impianti e/o strutture commerciali e di servizio, di progettazione e realizzazione
di opere per la costruzione, la ristrutturazione e l’ammodernamento dei mercati all’ingrosso
esistenti e di altre strutture per la produzione e per la commercializzazione dei prodotti agro-
alimentari; infine promuove iniziative per la valorizzazione del mercato e dei prodotti in esso
commercializzati.
Il metodo di consolidamento determina le modalità con cui gli elementi economici e
patrimoniali di ogni singola azienda vengono integrati per redigere il Bilancio Consolidato.
L’IPSAS n. 6 prevede per le aziende controllate il METODO DEL CONSOLIDAMENTO
INTEGRALE, il quale consiste nell’eliminare dal Conto Consolidato il valore delle
partecipazioni e sostituirlo con le voci di attivo e passivo che compongono il Bilancio della
controllata; le poste sono iscritte al 100% anche se esistono soci di minoranza. Viene infine
evidenziata la quota di Patrimonio Netto di terzi e la quota di risultato economico di terzi.
L’utilizzo di questo metodo richiede l’eliminazione delle operazioni infragruppo (ovvero di
quelle operazioni quali cessione di beni e prestazioni di servizi, affitti, vendite di cespiti,
concessioni di finanziamenti, crediti e debiti) al fine di evitare duplicazioni di valori in Bilancio
che andrebbero a rappresentare in modo errato il valore generato dal gruppo.
Il Comune di Udine, pertanto, ha adottato per tutte le aziende rientranti nella sperimentazione
2011 il metodo integrale.
I Bilanci della controllante e delle sue controllate utilizzati nella preparazione del Bilancio
Consolidato sono stati redatti alla data del 31 dicembre 2011.

28
3.2.3.1 I Bilanci da consolidare
I Bilanci di esercizio 2011 – semplificati e rispondenti ai dettami del paragrafo 42 del PCEL n.
4 - delle società comprese nell’area di consolidamento e di quello del Comune di Udine sono
riportati nella seguente tabella:
Stato Patrimoniale
al 31.12. 2011
Comune
di Udine
SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. AMGA – Azienda
Multiservizi S.p.A.
AMGA
E&S S.r.l.
AMGA
C&I S.r.l.
CREDITI VS SOCI E
PARTECIPANTI
- - - - - - -
IMMOBILIZZAZIONI
IMMATERIALI 940.851 48.018 74.812 287.230 18.077.795 423.396 223.862
MATERIALI 428.922.634 2.115.998 10.042.473 28.482 77.901.841 99.613 3.319.768
FINANZIARIE 62.655.934 144.924 2.045.041 11.591 17.157.806 74.650 7.231
492.519.419 2.308.940 12.162.326 327.303 113.137.442 597.659 3.550.861
ATTIVO CIRCOLANTE
RIMANENZE 330.700 167.349 127.021 - 1.979.315 12.258.615 209.940
CREDITI 77.423.500 2.428.973 9.627.332 578.630 36.315.173 78.942.983 4.096.625
ATTIVITA' NON IMMOB. 1.015.976 1.082.332 302.149 - 2.758.914 5.315 10.487
DISPONIBILITA'
LIQUIDE
48.551.300 117.340 13.992.560 64.517 1.048.023 483.868 6.893
127.321.476 3.795.994 24.049.062 643.147 42.101.425 91.690.781 4.323.945
RATEI E RISCONTI 1.301.654 3.357.288 64.192 16.094 936.989 265.287 18.322
TOTALE ATTIVO 621.142.549 9.462.222 36.275.580 986.544 156.175.856 92.553.727 7.893.128
PATRIMONIO NETTO
PATRIMONIO NETTO 399.198.398 2.936.823 18.760.939 410.817 82.936.364 3.362.991 1.258.345
UTILE 2011 1.076.604 854.823 1.697.715 12.544 2.338.027 1.133.998 69.640
400.275.002 3.791.646 20.458.654 423.361 85.274.391 4.496.989 1.327.985
FONDI RISCHI ED
ONERI
- 21.003 2.561.935 - 13.567.090 55.848 30.515
TRATTAMENTO F.R. - 421.150 1.347.376 63.495 3.092.556
0+3
66+
461.881 372.794
DEBITI 208.814.879 5.115.017 11.891.337 219.447 50.819.360 87.537.398 6.019.629
RATEI E RISCONTI 12.052.668 113.406 16.278 280.241 3.422.459 1.611 142.205
TOTALE PASSIVO 621.142.549 9.462.222 36.275.580 986.544 156.175.856 92.553.727 7.893.128

29
Conto Economico
al 31.12.2011
Comune
di Udine
SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. AMGA - Azienda
Multiservizi S.p.A.
AMGA
E&S S.r.l.
AMGA
C&I S.r.l.
A)
Proventi della
gestione
132.764.706 6.174.216 35.631.481 844.610 39.666.616 237.485.248 7.039.567
B)
Costi della
gestione
132.958.884 4.868.061 33.305.324 833.305 32.772.010 235.221.878 6.718.150
A)-B)
Risultato area
operativa
-194.178 1.306.155 2.326.157 11.305 6.894.606 2.263.370 321.417
Proventi finanziari: 6.281.300 18.885 296.459 10.066 2.769.971 224.504 27.794
dividendi 5.106.377 6.134 - 10.066 2.197.025 - -
altri 1.174.923 12.751 296.459 - 572.946 224.504 27.794
Costi finanziari 6.243.904 12.081 345 - 866.104 426.963 129.473
C)
Risultato area
finanziaria
37.396 6.804 296.114 10.066 1.903.867 -202.459 -101.679
D)
Rettifiche attività
finanziarie
- -799 - - -2.221.111 - -
Ricavi straordinari 4.883.065 16.670 256.575 7.298 4.516 16.050 1.791
Costi straordinari 1.773.794 141 97.097 477 120.856 183 -
E)
Risultato area
straordinaria
3.109.271 16.529 159.478 6.821 -116.340 15.867 1.791
RISULTATO ANTE
IMPOSTE
2.952.489 1.328.689 2.781.749 28.192 6.461.022 2.076.778 221.529
Imposte 1.875.885 473.866 1.084.034 15.648 4.122.995 942.780 151.889
RISULTATO NETTO 1.076.604 854.823 1.697.715 12.544 2.338.027 1.133.998 69.640

30
3.2.3.2 Operazioni di consolidamento
Rientrano nelle “operazioni di consolidamento” tutte le operazioni di rettifica/integrazione da
apportare ai Bilanci dei singoli soggetti facenti parte del gruppo e che non rappresentano
rapporti con soggetti esterni al gruppo.
I Bilanci Consolidati devono essere preparati utilizzando principi contabili uniformi e conformi a
quelli prevalentemente adottati dalle società partecipate e non quelli previsti dal D.Lgs
267/2000 (punto 26 del PCEL n. 4).
Dall’analisi delle note integrative aziendali si è constatata una sostanziale omogeneità tra le
aziende nell’utilizzo dei criteri di valutazione, mentre si sono manifestate delle differenze
rispetto ai criteri adottati dal Comune di Udine, soprattutto per quanto attiene al processo di
ammortamento dei cespiti patrimoniali, determinate dal fatto che il Comune di Udine adotta i
criteri dell’art. 229 e seguenti del TUEL.
Si è provveduto, pertanto, a rettificare le aliquote applicate al Conto Consuntivo 2011
limitatamente a quei cespiti esplicitamente presenti nei Bilanci sia delle aziende sia del
Comune di Udine che presentavano differenze di percentuale rilevanti. Le altre tipologie di
beni, in particolare quelli tipici della capogruppo (demaniali, storici ecc.), sono riproposti con i
medesimi valori del Conto Consuntivo2
.
Sono state effettuate, in sintesi, le variazioni riportate nella seguente Tabella:
TABELLA DELLE VARIAZIONI PER OMOGENEIZZARE CRITERI DI VALUTAZIONE
CATEGORIA
Aliquote
previste dal
TUEL
Costo Comune
di Udine
2011
Aliquote
applicate
dalle aziende
Costo
rettificato
2011
RETTICHE
FONDO
AMMOR. (**)
Software (*) 5 anni € 118 3 anni € 71 - € 70
Autoveicoli 20% € 129 25% € 125 + € 5
Nota (*): rettifiche effettuate dall’anno di acquisto
Nota (**) comprensivo delle rettifiche effettuate nell’esercizio precedente; nel caso del software,
ammortizzato con metodo diretto, vengono evidenziate nella colonna “Rettifiche fondo ammortamento” le
differenze rispetto al valore netto dell’Immobilizzazione immateriale.
2
Comportamento suggerito anche dalla delibera n. FVG/346/2010/VSGF della Corte dei Conti, sezione di
controllo del Friuli Venezia Giulia.

31
Il procedimento per individuare le operazioni intercorse esclusivamente fra i singoli soggetti
del gruppo e non con soggetti terzi è stato il seguente:
A. FASE DELLA RICLASSIFICAZIONE DEI BILANCI
Si è provveduto a riclassificare il Bilancio comunale e quello delle singole aziende secondo gli
schemi di Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidati previsti dal PCEL n. 4.
Nel Bilancio comunale la variazione più significativa riguarda la voce del passivo del Conto del
Patrimonio “B) Conferimenti” che è stata inclusa nella voce “Patrimonio Netto – Capitale e
riserve”. Inoltre l’Utile d’esercizio è stato esplicitato in una voce autonoma.
I Crediti stralciati dal Conto del Bilancio in anni pregressi ed esposti fra le Immobilizzazioni
finanziarie al valore di presunto realizzo sono stati riclassificati in Capitale Circolante. Per essi,
infatti, sono state attivate le procedure di recupero coattivo3
.
Le Partecipazioni sono state riclassificate in base alla natura giuridica degli organismi
considerati.
Nel Conto Economico l’IRAP è stata considerata “Imposta sul reddito” e come tale ricompresa
nella voce 22); inoltre le Perdite su crediti derivanti da stralci definitivi di posizioni attive sono
state inserite nella voce B)14); gli Accantonamenti a fondo svalutazione crediti sono stati
inseriti nella voce B)10)d); i compensi erogati ai lavoratori socialmente utili sono stati
considerati oneri diversi gestione corrente (voce B)14)), i Trasferimenti alle aziende speciali e
partecipate sono stati sommati ai trasferimenti correnti. Le altre riclassificazioni attengono ad
importi marginali.
Nel Bilancio comunale, infine, sono state apportate le variazioni quantitative derivanti
dall’applicazione di criteri di valutazione uniformi con quelli delle aziende.
B. FASE DELLA RACCOLTA DEI DATI
Nel giugno 2012 il Comune di Udine ha inviato alle Società incluse nell’area di consolidamento
una scheda, preannunciata nel dicembre 2011, da compilare per acquisire le informazioni
relative alle operazioni infragruppo. Nella scheda è stato preventivamente inserito il Bilancio
della singola società destinataria riclassificato in base al PCEL n. 4 ed è stato chiesto di
indicare per ciascuna voce il valore delle operazioni infragruppo rispetto al Comune di Udine
ed a ciascuna azienda del gruppo stesso. Attraverso tale scheda è stato possibile individuare
le operazioni infragruppo nei rispettivi Bilanci.
La risposta da parte delle Società coinvolte nel progetto è stata positiva: hanno fornito le
notizie richieste in maniera chiara e cercando di rispettare la tempistica suggerita.
3
Comportamento suggerito anche dalla delibera n. FVG/346/2010/VSGF della Corte dei Conti; sezione di
controllo del Friuli Venezia Giulia

32
C. FASE DELL’ANALISI DEI DATI RACCOLTI
La difficoltà principale riscontrata è stata quella di conciliare gli importi del Bilancio del
Comune di Udine con quelli dei Bilanci delle società, motivando le differenze emerse tra tali
importi. Tale analisi, seppur facilitata dalla presenza, in Comune di Udine, della partita doppia,
è stata tuttavia complessa soprattutto nei casi in cui i rapporti contabili tra Comune di Udine e
la società derivavano da una pluralità di vicende contrattuali; in alcune situazioni è stato
necessario scendere ad un livello di dettaglio tale da dover analizzare ogni singola scrittura
costituente il saldo del Debito/Credito totale. L’esito dell’analisi ha evidenziato che vari
possono essere i motivi di discordanza tra le risultanze di tutti i soggetti dell’area di
consolidamento: problemi legati all’indetraibilità IVA in capo al Comune di Udine,
all’evidenziazione di Ratei o Risconti, alle differenziazioni temporali di registrazione, a
compensazioni e somme riversate, ad errori di registrazione effettuati in corso d’anno.
Le discordanze sono riportate nel paragrafo 3.3.5.3 Differenze di conciliazione.
D. FASE DELLA DETERMINAZIONE DELLE OPERAZIONI INFRAGRUPPO
Conclusasi l’analisi dei dati ricevuti - concretizzatesi anche in eventuali richieste aggiuntive
alle aziende – si è agito sulle operazioni infragruppo che possono aver portato a:
a) Riclassificazione della posta;
b) Elisione totale nel caso di operazioni coincidenti;
c) Elisione parziale ed esposizione della differenza di conciliazione nel caso di
operazioni non coincidenti -Trattamento cessioni infragruppo.
Si analizzano di seguito le tre fattispecie.
Tipologia a) RICLASSIFICAZIONE POSTE
Le riclassificazioni considerate in questa fase derivano dal dover considerare alcune tipologie
di operazioni effettuate dalle aziende verso il Comune di Udine come operazioni effettuate
dall’Ente/Capogruppo stesso. Esempio tipico: le manutenzioni straordinarie sul patrimonio
comunale commissionate dal Comune di Udine alle aziende.
Per queste ultime si tratta di ricavi caratteristici esposti nella voce “Ricavi delle vendite e
prestazione” oppure “Variazione delle rimanenze” a seconda della tipologia e dall’entità del
lavoro commissionato; per l’Ente si tratta di voci patrimoniali iscritte, generalmente, nella voce
dell’attivo “Immobilizzazioni in corso”.
Nel Bilancio Consolidato queste operazioni trovano collocazione nel Conto Economico alla
voce “Incrementi di immobilizzazioni ” e/o “Variazioni di rimanenze” a seconda che siano state
o meno fatturate al Comune di Udine. Dette poste non sono state elise nel Conto Consolidato
ma semplicemente ne è stata variata la collocazione contabile: si tratta, infatti, di costruzioni in

33
economia effettuate all’interno del gruppo per il gruppo stesso. Non è stato possibile depurare
l’eventuale margine interno per la mancanza di informazione sui costi di produzione aziendali;
conseguentemente non si è proceduto al ricalcolo delle quote di ammortamento dei cespiti già
in funzione.
Il dettaglio è riportato nella seguente tabella in cui sono esposte, con il segno negativo, la
riclassificazione nel Bilancio delle aziende e con il segno positivo quella nel Bilancio
Consolidato.
MINIGRUPPO AMGA RICAVO A1 RICAVO A4 RICAVO A5 COSTO B14 (*)
OPERE -760.745 668.947 - 91.798
OPERE - 5.775 -5.775 -
TOTALE -760.745 674.722 -5.775 91.798
(*) NOTE DI ACCREDITO
Tipologia b) ELISIONE TOTALE OPERAZIONI COINCIDENTI
Le partite infragruppo coincidenti sono state eliminate dal Bilancio Consolidato portandole in
variazioni positive e specularmente negative in capo a ciascun membro del “Gruppo Comune
di Udine”.
Una forma particolare di elisione riguarda le azioni proprie presenti nella voce “Attività
finanziarie non immobilizzate” della SSM S.p.A. e della NET S.p.A.
In ottemperanza a quanto prevede la prassi contabile tale posta è stata elisa con la
corrispondente voce di riserva presente nel Capitale Netto della società.
STATO PATRIMONIALE:
Azioni proprie
SP ATTIVO:
Circolante
SP PASSIVO:
Cap. Netto
elisione conto "Attività finanziarie NON
immobilizzate" con conto "Capitale Netto: riserva
per azioni proprie" :
SSM S.p.A. - 82.332 - 82.332
NET S.p.A. - 4.020 - 4.020

34
Tipologia c) ELISIONE PARZIALE OPERAZIONI NON COINCIDENTI
Le partite non coincidenti, una volte ricostruite le motivazioni, sono state ricomprese nella voce
DIFFERENZA DI CONCILIAZIONE, voce presente sia in Conto Economico sia in Stato
Patrimoniale. Si è adottato il metodo di esplicitare le differenze di conciliazione per un duplice
obiettivo:
o non variare il risultato economico complessivo del gruppo;
o evidenziare nella differenza/riserva di consolidamento – voce di Patrimonio Netto -
solamente lo scostamento tra il valore contabile/costo storico delle partecipazioni ed il
valore a Patrimonio Netto delle singole società.
Nella tabella seguente si sintetizzano le elisioni operate:
RETTIFICHE INFRAGRUPPO
CONTO ECONOMICO
TOTALE
A) COMPONENTI POSITIVI DELLA GESTIONE
1) Proventi -22.335.285
5) Altri ricavi e proventi -42.954
B) COMPONENTI NEGATIVI DELLA GESTIONE
6) Acquisto di materie prime e materiale di consumo -12.873
7) Prestazioni di servizi e trasferimenti passivi correnti -21.054.711
8) Godimento beni di terzi -1.441.478
9) Ammortamenti -987
14) Oneri diversi di gestione -140.611
C) PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
15) Proventi da partecipazioni -4.291.782
16) Altri proventi finanziari - 900
E) PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
21) Oneri - 10.270
Totale rettifiche/elisioni a Ricavi - 26.670.921
Totale rettifiche/elisioni a Costi - 22.660.930
TOTALE ELISIONI NETTE 4.009.991
COMPOSIZIONE ELISIONI TOTALE
Proventi da partecipazioni (dividendi su utili 2010) 4.291.782
Cessione infragruppo beni strumentali 15.979
Differenze di conciliazione di cui:
- € 21.105 ricompresi fra i Ricavi caratteristici
- € 318.875 ricompresi fra i Costi caratteristici
- 297.770
TOTALE ELISIONI 4.009.991

35
Le differenze di conciliazione sono marginali essendo inferiori allo 0,010% dei totali delle aree
di riferimento.
I dividendi distribuiti dalle società costituiscono reddito per il Comune di Udine nell’anno
successivo a quello di riferimento, anno in cui il Bilancio societario e la destinazione degli utili
vengono approvati dalle relative assemblee.
Le cessione infragruppo riguarda beni strumentali ceduti dalla SSM S.p.A. al Comune di
Udine: la plusvalenza complessiva realizzata dalla società è pari a € 16.966; la rettifica al
piano di ammortamento comunale relativa all’anno 2011 ammonta ad € 1.757 a cui va detratto
il valore residuo dei beni ceduti (€ 740), beni che avrebbero completato il naturale processo di
ammortamento in capo alla partecipata nell’esercizio 2011.

36
RETTIFICHE INFRAGRUPPO
TOTALE
% di
conciliazione
su tot area di
riferimento
STATO PATRIMONIALE
B II) IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
2) Beni patrimoniali (disponibili ed indisponibili) - 15.978
3) Immobilizzazioni in corso ed acconti - 3.000.000
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI B) - 3.015.978
B III) IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1) Partecipazioni in:
c) società in house e controllate - 53.136.409
2) Crediti verso:
e) altri - 5.750
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE(B) - 53.142.159
C ATTIVO CIRCOLANTE
II) CREDITI
3) Verso clienti ed utenti - 69.961
4) Verso organismi partecipati:
c. verso controllanti - 7.712.054
c. società in house e controllate - 4.663.221
Differenza di conciliazione CREDITI - 404.301 -0,21%
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) - 12.849.537
D RATEI E RISCONTI
II) RISCONTI ATTIVI - 3.262.941
Differenza di conciliazione RISCONTI -233.464
TOTALE RATEI E RISCONTI (D) - 3.496.405
TOTALE DELL'ATTIVO (B+C+D) -72.504.079
PASSIVO
A PATRIMONIO NETTO
I) Patrimonio netto (capitale e riserve) - 60.746.076
II) REDDITO - 4.307.760
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO 11.901.449
TOTALE PATRIM. NETTO AGGREGATO (A) -53.152.387
D DEBITI
6) Verso fornitori - 69.961
8) Verso organismi partecipati:
c) imprese controllanti ed enti pubblici di riferimento - 7.663.955
d) società in house e controllate - 8.115.582
9) Altri debiti di funzionamento - 5.789
TOTALE DEBITI (D) -15.855.287
E RATEI E RISCONTI
II) Risconti passivi
4) Altri risconti passivi - 3.496.405
TOTALE RATEI E RISCONTI (E) - 3.496.405
TOTALE DEL PASSIVO (A+D+E) - 72.504.079

37
Le differenze di conciliazione, peraltro marginali come si desume dalle percentuali su esposte,
sono riconducibili quasi esclusivamente a differenze temporali fra le scritture di assestamento
(fatture da ricevere e/o da emettere). L’anticipo, previsto dalla L.R.17/2008, ordinariamente al
30 aprile della scadenza per l’approvazione del Conto Consuntivo comunale, rendendolo
coincidente se non addirittura antecedente all’approvazione del Bilancio d’esercizio delle
aziende, ha acuito la problematica delle operazioni di assestamento stesse.
Una volta analizzata ogni singola posizione infragruppo, in caso di mancata corrispondenza, la
differenza è stata esposta in una voce denominata “Differenza di conciliazione” presente, sia
in Conto Economico sia in Stato Patrimoniale, all’interno dell’area/classe di riferimento.
Si espongono in forma tabellare le discordanze.
CONTO ECONOMICO 2011
Tabella dei Costi
Comune di Udine Minigruppo AMGA SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. Totale COSTI
Comune di Udine - 6.667.419 58.242 11.503.631 - 18.229.292
Minigruppo AMGA 2.561.587 - 648 16.633 - 2.578.868
SSM S.p.A. 1.375.728 130.506 - - - 1.506.234
NET S.p.A. 131.005 44.295 - - - 175.300
UDINE MERCATI S.p.A. 124.949 46.095 192 - - 171.236
TOTALE 4.193.269 6.888.315 59.082 11.520.264 22.660.930
Tabella dei Ricavi
Comune di Udine Minigruppo AMGA SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. Totale RICAVI
Comune di Udine - 5.313.510 1.880.228 1.210.607 124.949 8.529.294
Minigruppo AMGA 6.423.878 - 129.487 44.295 46.095 6.643.755
SSM S.p.A. 74.221 1.667 - - 192 76.080
NET S.p.A. 11.405.737 16.055 - - - 11.421.792
UDINE MERCATI S.p.A. - - - - - -
TOTALE 17.903.836 5.331.232 2.009.715 1.254.902 171.236 26.670.921
DIVIDENDI incassati 2011 4.291.782
CESSIONE INFRAGRUPPO BENI STRUMENTALI SSM S.p.A./COMUNE DI UDINE 15.979
DIFFERENZA DI CONCILIAZIONE CONTO ECONOMICO -297.770

38
STATO PATRIMONIALE
Tabella dei Debiti
Comune di Udine Minigruppo AMGA SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. Totale DEBITI
Comune di Udine - 2.120.998 2.247.207 3.747.376 - 8.115.581
Minigruppo AMGA 2.022.834 - 103 9.197 - 2.032.134
SSM S.p.A. 3.435.610 27.387 - - - 3.462.997
NET S.p.A. 2.141.377 26.718 - - - 2.168.095
UDINE MERCATI S.p.A. 64.174 12.304 - - - 76.478
TOTALE A) 7.663.995 2.187.407 2.247.310 3.756.573 15.855.285
Tabella dell’Attivo
Comune di Udine Minigruppo AMGA SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. Totale CREDITI
Comune di Udine - 2.022.834 3.435.610 2.140.603 64.174 7.663.221
Minigruppo AMGA 2.034.374 - 27.387 26.718 12.304 2.100.783
SSM S.p.A. 2.234.031 103 - - - 2.234.134
NET S.p.A. 3.443.649 9.197 - - - 3.452.846
UDINE MERCATI S.p.A. - - - - -
TOTALE B) 7.712.054 2.032.134 3.462.997 2.167.321 76.478 15.450.984
DIFFERENZA DI CONCILIAZIONE
(DI CUI € 149/MILA PER IVA INDETRAIBILE SOGGETTIVA SU FATTURE DA RICEVERE COMUNE DI UDINE)
404.301
Tabella dei Risconti (*)
Comune di Udine SSM S.p.A. Totale RISCONTI
Comune di Udine - 3.496.405 3.496.405
SSM S.p.A. 3.262.941 - 3.262.941
TOTALE 3.262.941 3.496.405
DIFFERENZA CONCILIAZIONE RISCONTI 233.464
NOTA(*) RELATIVO AI CANONI IN NATURA CORRISPOSTI DA SSM S.p.A. TRAMITE RISTRUTTURAZIONE PARCHEGGIO
VENERIO:
- COMUNE DI UDINE RISCONTA LAVORI PAGATI AL 31.12.2011
- SSM S.p.A. RISCONTA LAVORI FATTURATI AL 31.12.2011
I costi indicati dalle aziende per “TIA Tariffa Igiene Ambientale” sono stati elisi dai ricavi
tributari del Comune di Udine.
Le fasi sopra elencate sono state effettuate propedeuticamente anche per le Partecipazioni
indirette.
Le partecipazioni indirette sono comprese nel Bilancio Consolidato redatto da AMGA –
Azienda Multiservizi S.p.A. ai sensi del D.Lgs. 127/1991. Tuttavia nella predisposizione del
consolidato del “Gruppo Comune di Udine” si è scelto di non utilizzare il Bilancio Consolidato
di AMGA – Azienda Multiservizi S.p.A. in quanto le risultanze del medesimo risentono della
presenza di società estere.

39
Al fine di includere, pertanto, nell’aggregato del Comune di Udine sia il Bilancio di AMGA -
Azienda Multiservizi S.p.A. sia i Bilanci delle sue partecipate succitate, che rappresentano
partecipazioni indirette per il Comune di Udine, si è proceduto in modo graduale.
E’ stato elaborato un primo livello di consolidamento tra le partecipate indirette e la loro
società madre e successivamente attraverso un secondo livello di consolidamento tra il
Minigruppo AMGA così creato ed il Comune di Udine unitamente alle altre società del “Gruppo
Comune di Udine”. Il consolidamento di primo livello ha seguito tutte le ordinarie operazioni di
consolidamento.
Da esso sono scaturiti il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale di seguito riportati:
Conto Economico
al 31.12.2011
TOTALE
MINIGRUPPO AMGA ante
elisione
infra Minigruppo
TOTALE ELISIONI
MINIGRUPPO
AMGA
TOTALE
MINIGRUPPO AMGA
post elisioni
infra Minigruppo
A) Proventi della gestione 284.099.633 -17.193.196 266.906.437
B) Costi della gestione 274.620.240 -17.466.615 257.153.625
A)-B) Risultato Area Operativa 9.479.393 273.419 9.752.812
Proventi finanziari:
dividendi 2.197.025 -1.093.000 1.104.025
altri 825.244 -341.413 483.831
Costi finanziari 1.422.540 -67.994 1.354.546
C) Risultato Area Finanziaria 1.599.729 -1.366.419 233.310
D) Rettifiche Attività Finanziarie -2.221.111 - -2.221.111
Ricavi straordinari 22.357 - 22.357
Costi straordinari 121.039 - 121.039
E) Risultato Area Straordinaria -98.682 - -98.682
RISULTATO ANTE IMPOSTE 8.759.329 - 7.666.329
Imposte 5.217.664 - 5.217.664
RISULTATO NETTO 3.541.665 -1.093.000 2.448.665
L’utile complessivo è diminuito della quota di utile 2011 di AMGA E&S S.r.l. distribuibile ad
AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A. e da quest’ultima considerata, nell’anno di formazione,
provento finanziario (€ 1.093/mila).

40
Stato Patrimoniale
al 31.12. 2011
TOTALE
MINIGRUPPO AMGA
ante elisione
infra Minigruppo
TOTALE ELISIONI
MINIGRUPPO
AMGA
TOTALE
MINIGRUPPO AMGA
post elisioni infra
Minigruppo
CREDITI VS SOCI E
PARTECIPANTI
- - -
IMMOBILIZZAZIONI
IMMATERIALI 18.725.053 - 18.725.053
MATERIALI 81.321.222 - 81.321.222
FINANZIARIE 17.239.687 -2.359.724 14.879.963
117.285.962 -2.359.724 114.926.238
ATTIVO CIRCOLANTE
RIMANENZE 14.447.870 - 14.447.870
CREDITI 119.354.781 -18.220.077 101.137.704
ATTIVITA' NON IMMOBILIZZATE 2.774.716 - 2.774.716
DISPONIBILITA' LIQUIDE 1.538.784 - 1.538.784
138.116.151 -18.220.077 119.896.074
RATEI E RISCONTI 1.220.598 - 1.220.598
TOTALE ATTIVO 256.622.711 -20.579.801 236.042.910
PATRIMONIO NETTO
PATRIMONIO NETTO 87.557.700 -2.981.209 84.576.491
UTILE 3.541.665 -1.093.000 2.448.665
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO 621.485 621.485
91.099.365 -3.452.724 87.646.641
FONDI RISCHI ED ONERI 13.653.453 - 13.653.453
TRATTAMENTO DI FINE
RAPPORTO
3.927.231 - 3.927.231
DEBITI 144.376.387 -17.127.077 127.249.310
RATEI E RISCONTI 3.566.275 - 3.566.275
TOTALE PASSIVO 256.622.711 -20.579.801 236.042.910
Di seguito si espone in forma tabellare il raccordo fra il Patrimonio Netto delle aziende
costituenti Minigruppo AMGA ed il Patrimonio Netto consolidato nonché la tabella esplicativa
della composizione del Capitale Netto del Minigruppo.

41
Prospetto di raccordo Patrimonio Netto “Minigruppo AMGA” AL 31.12.2011
CAPITALE E
RISERVE
AL 31.12.2011
RISULTATO
ESERCIZO
2011
TOTALE
AL 31.12.2011
AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A. 82.936.364 2.338.027 85.274.391
AMGA Energia & Servizi S.r.l. (A) 3.362.991 1.133.998 4.496.989
AMGA Calore & Impianti S.r.l. (A) 1.258.345 69.640 1.327.985
Patrimonio Netto aggregato Minigruppo AMGA 87.557.700 3.541.665 91.099.365
Eliminazione Capitale Netto AMGA E&S S.r.l. al 31.12.2010 1.938.981 1.938.981
Differenza di consolidamento -195.472 -195.472
Valore contabile per AMGA Multiservizi SpA della partecip.in AMGA E&S Srl(B) 1.743.509 1.743.509
Eliminazione Capitale Netto AMGA C&I S.r.l. al 31.12.2010 1.042.229 1.042.229
Differenza di consolidamento -426.014 -426.014
Valore contabile per AMGA Multiservizi SpA. della partecip.in AMGA C&I Srl(B) 616.215 616.215
Accantonamento dividendi 2011 da AMGA E&S S.r.l. -1.093.000 -1.093.000
Patrimonio Netto consolidato Minigruppo AMGA 85.197.976 2.448.665 87.646.641
Totale Capitale Netto consolidato ante utile 2010 2.981.210(A)
Totale partecipazione controllante 2.359.724(B)
Riserva di consolidamento sul Patrimonio Netto 621.486(A)-(B)
Composizione Patrimonio Netto “Minigruppo AMGA””
31.12.2010
Destinazione
dell'utile
Dividendi
erogati
Incrementi/
decrementi
Risultato
consolidato
31.12.2011
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale 40.309.928 - - - - 40.309.928
Riserve rivalutaz./sovraprezzo 6.087.080 - - - - 6.087.080
Riserve legale 1.506.268 302.454 - - - 1.808.722
Riserve statutaria - - - - - -
Altre riserve 2.650.846 - - 13 - 2.650.859
Riserva di consolidamento 381.095 - - - - 381.095
Utili (perdite) portati a
nuovo
- 1.005.720 - - - 1.005.720
Utile d'esercizio 4.026.675 -1.308.174 -2.718.501 - 1.501.521 1.501.521
TOTALE PN COMUNE 54.961.892 - -2.718.501 13 1.501.521 53.744.925
PATRIMONIO DI TERZI
Capitale e riserve di terzi 32.129.390 825.182 - - - 32.954.572
Utile d'esercizio di terzi 2.539.983 -825.182 -1.714.801 - 947.144 947.144
TOTALE PN DI TERZI 34.669.373 - -1.714.801 - 947.144 33.901.716
TOT. Patrimonio Netto
CONSOLIDATO
89.631.265 - -4.433.302 13 2.448.665 87.646.641

42
Dal primo livello di consolidamento è scaturito il Bilancio Consolidato del Minigruppo AMGA; la
Riserva di consolidamento che si è generata è stata fatta confluire nel Patrimonio Netto della
controllata e, come tale, è stata presa in considerazione nel secondo livello di consolidamento
per la sola percentuale di spettanza del Comune di Udine. La parte della differenza di
spettanza di terzi è stata fatta confluire nel Patrimonio Netto di spettanza di terzi del Bilancio
Consolidato. Successivamente, attraverso un secondo livello di consolidamento, sono stati
integrati i Bilanci del Minigruppo AMGA con quelli delle altre aziende del “Gruppo Comunale”,
con l’eliminazione delle operazioni infragruppo (rapporti Minigruppo AMGA – Comune di Udine
- NET S.p.A. - SSM S.p.A. - UDINE MERCATI S.p.A.).
La Riserva di consolidamento iniziale rappresenta la differenza fra il valore delle partecipazioni
presente nel Bilancio della capogruppo/Comune di Udine alla data del primo
consolidamento (31 dicembre 2010) e la quota di Patrimonio Netto contabile - escluso l’utile
dell’esercizio - delle partecipate di spettanza comunale alla medesima data.
La Riserva di consolidamento è evidenziata nella tabella sottoriportata.
L’importo di € 13.314/mila è stato inserito, non prevedendosi per il futuro rilevanti perdite
societarie, nel Patrimonio Netto Consolidato come Riserva di consolidamento. Detta Riserva di
consolidamento è generata, quindi, dal maggior valore dei patrimoni netti delle società
partecipate rispetto al valore delle partecipazioni iscritte nel Conto del Patrimonio del Comune
di Udine al 31.12.2010.
Calcolo riserva di consolidamento/acquisizione iniziale al 31.12.2010
Patrimonio
Netto
senza utile 2010
%
Possesso
Patrimonio Netto
Comune di Udine
Costo storico
partecipazioni
al 31.12.2010
Riserva di
consolidamento/
acquisizione iniziale
SSM S.p.A. (*) 2.354.567 60,20% 1.416.978 825.204 591.774
NET S.p.A. 13.918.218 99,78% 13.887.598 11.911.079 1.976.519
UDINE MERCATI S.p.A. 376.441 56,00% 210.807 89.600 121.207
Mingruppo AMGA 83.064.607 61,32% 50.935.217 40.310.526 10.624.691
TOTALE 99.713.833 66.450.600 53.136.409 13.314.191
Nota (*) SSM S.p.A.: % comprensiva quota di pertinenza comune delle azioni proprie

43
Prospetto raccordo Patrimonio Netto al 31.12.2011
Netto
demaniale
Netto
patrimoniale Riserve (1) Utile 2011 Totale
capitale sociale
Comune di Udine 228.772.329 93.428.812 76.997.258 1.076.604 400.275.003
Minigruppo AMGA - 65.916.000 21.641.700 3.541.665 91.099.365
SSM S.p.A. - 182.746 2.754.077 854.823 3.791.646
NET S.p.A. - 9.776.200 8.984.739 1.697.715 20.458.654
UDINE MERCATI S.p.A. - 160.000 250.817 12.544 423.361
TOTALE 228.772.329 169.463.758 110.628.591 7.183.351 A 516.048.029
Rettifiche di valutazione 12.742 50.817 a) 63.559
Rettifiche di consolidamento:
azioni proprie -86.352 b) - 86.352
elisione dividendi 4.291.782 c) -5.384.782 c) - 1.093.000
cessioni infragruppo beni strumentali -15.979 d) - 15.979
Eliminazione valore carico società in capo al Comune di Udine -53.136.409 - -53.136.409
Eliminazione valore carico società in capo ad AMGA – Azienda
Multiservizi S.p.A.
-2.359.724 - -2.359.724
TOTALE RETTIFICHE B -56.627.905
Patrimonio Netto consolidato compresa quota di terzi 1.833.407A-B 459.420.124
Note:
1) per Comune di Udine: Conferimenti
a) rettifica Ammortamenti Comune di Udine per omogeneità criteri di valutazione
b) rettifica Riserva azioni proprie SSM S.p.A. e NET S.p.A.
c) rettifica Dividendi
d) rettifica cessione beni strumentali SSM S.p.A. v/Comune di Udine
Nello Stato Patrimoniale consolidato il Patrimonio Netto di pertinenza di terzi è stato
evidenziato in una voce autonoma denominata “Capitale e riserve di terzi”. Analogamente gli
utili di spettanza di terzi sono rappresentati in una voce separata dall’utile di gruppo e con la
specifica denominazione di “Risultato economico di spettanza di terzi”. La Riserva di
consolidamento è esposta in maniera autonoma.
Patrimonio
%
Comune
di Udine
Patrimonio Netto
quota
Comune di Udine
Patrimonio Netto
quota
di terzi
Utile 2011
Quota
Comune di
Udine
(**)
Quota
di terzi
(**)
Netto
31.12.2011
SSM S.p.A. 2.854.491 57,38% 1.637.907 1.216.584 854.823 490.497 364.326
NET S.p.A. 18.756.919 65,64% 12.311.291 6.445.628 1.697.715 1.114.312 583.403
UDINE MERCATI S.p.A. 410.817 56,00% 230.058 180.759 12.544 7.025 5.519
Minigruppo AMGA (*) 85.197.976 61,32% 52.243.404 32.954.572 2.448.665 1.501.522 947.143
TOTALE 107.220.203 66.422.660 40.797.543 5.013.747 3.113.356 1.900.391
Nota (*) Patrimonio Netto comprensivo della riserva di consolidamento di primo livello pari a € 621.486
Nota (**) comprensivo delle quote di pertinenza destinate a riserve societarie

44
Le movimentazioni intervenute nelle singole componenti il Patrimonio Netto consolidato sono
esposte nella tabella seguente:
Il decremento della voce “Altre riserve/conferimenti” corrisponde a quanto esposto nel Conto
del Patrimonio del Comune di Udine al netto degli arrotondamenti.
La Riserva di consolidamento è variata a seguito delle operazioni straordinarie effettuate da
NET S.p.A. ed SSM S.p.A. ed attinenti, rispettivamente, alla fusione per incorporazione della
società “CSR-Consorzio Bassa Friulana S.p.A.” ed all’aumento di Capitale a pagamento
riservato alla CCIAA di Udine che ha sottoscritto n. 8.346 nuove azioni SSM S.p.A.
Le medesime operazioni giustificano l’incremento del voce “Capitale e riserve di terzi”.
31.12.2010
Destinazione
dell'utile
Dividendi
erogati
Incrementi
decrementi
Arroton-
damenti
Risultato
consolidato
31.12.2011
Capitale (*) 322.170.284 - - - - - 322.170.284
Riserve legale - 367.403 - - - - 367.403
Riserve statutaria - 18.287 - - - - 18.287
Riserve straordinaria - 999.094 - - - - 999.094
Altre riserve/conferimenti (**) 77.156.453 43.599 - -159.195 18 - 77.040.875
Riserva di consolidamento 13.314.191 - - -1.412.742 - - 11.901.449
Utili (perdite) portati a nuovo - - - 4.291.782 - - 4.291.782
Utile d'esercizio 5.720.098 -1.428.383 -4.291.782 - 67 -66.984 -66.984
TOT PATRIMONIO NETTO
COMUNE DI UDINE
418.361.026 - -4.291.782 2.719.845 85 -66.984 416.722.190
Capitale e riserve di terzi 33.263.233 840.433 - 6.693.876 1 - 40.797.543
Utile d'esercizio di terzi 2.877.203 -840.433 -2.036.703 - -67 1.900.391 1.900.391
DI TERZI
36.140.436 - -2.036.703 6.693.876 -66 1.900.391 42.697.934
CONSOLIDATO
454.501.462 - -6.328.485 9.413.721 19 1.833.407 459.420.124
(*) compreso Netto demaniale
(**) Conferimenti: voce passivo B) Conto del Patrimonio

45
3.2.3.3 Relazione sulla gestione
 Analisi dei dati patrimoniali
Stato Patrimoniale Consolidato
31.12.2010 31.12.2011 VARIAZIONI
Sintetico
CREDITI VS SOCI E PARTECIPANTI - - -
IMMOBILIZZAZIONI
IMMATERIALI 21.077.333 20.145.416
MATERIALI 508.957.024 519.408.938
FINANZIARIE 26.768.553 26.975.376
556.802.910 566.529.730 9.726.820
ATTIVO CIRCOLANTE
RIMANENZE 10.896.244 15.072.940
CREDITI 161.177.766 178.732.093
ATTIVITA' NON IMMOBILIZZATE 2.155.324 4.320.248
DISPONIBILITA' LIQUIDE 56.828.174 64.264.501
231.057.508 262.389.782 31.332.274
RATEI E RISCONTI ATTIVI 2.471.754 2.463.421 -8.333
TOTALE ATTIVO 790.332.172 831.382.933 41.050.761
PATRIMONIO NETTO
PATRIMONIO NETTO 432.589.970 445.685.268
UTILE 8.597.301 1.833.407
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO 13.314.191 11.901.449
454.501.462 459.420.124 4.918.662
FONDI RISCHI ED ONERI 12.804.248 16.236.391 3.432.143
TRATTAMENTO DI FINE
RAPPORTO 5.460.714 5.759.252 298.538
DEBITI 304.886.541 337.434.704 32.548.163
RATEI E RISCONTI PASSIVI 12.679.207 12.532.462 -146.745
TOTALE PASSIVO 790.332.172 831.382.933 41.050.761

46
Lo Stato Patrimoniale consolidato presenta la seguente composizione dell’Attivo:
Il Patrimonio consolidato risulta fortemente immobilizzato. Le Immobilizzazioni sono così
composte:
IMMOBILIZZAZIONI Comune di Udine Altre società del gruppo Consolidato
2011 2010 2011 2010 2011
IMMATERIALI 1.010.303 1.121.365 19.135.113 19.955.968 20.145.416
MATERIALI 425.900.763 418.501.805 93.508.175 90.455.219 519.408.938
FINANZIARIE 9.899.607 8.581.581 17.075.769 18.186.972 26.975.376
TOTALE 436.810.673 428.204.751 129.719.057 128.598.159 566.529.730
Le Immobilizzazioni materiali rappresentano la parte preponderante dell’Attivo Fisso (91,68%);
quelle relative al Comune di Udine costituiscono l’82% delle Immobilizzazioni materiali totali
consolidate. Gli aumenti sono dovuti, principalmente, alle nuove opere pubbliche realizzate.
Le principali componenti delle Immobilizzazioni finanziarie sono:
IMMOBILIZZAZIONI
FINANZIARIE Comune di Udine Minigruppo AMGA NET S.p.A. SSM S.p.A. UM S.p.A.
2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011
PARTECIPAZIONI 8.581.581 9.899.607 17.185.888 14.669.980 300.000 601.550 17.669 16.870 11.591 11.591
CREDITI - - 525.496 209.983 13.278 49.681 133.050 127.951 - -
ALTRI TITOLI - - - - - 1.388.163 - - - -
TOTALE 8.581.581 9.899.607 17.711.384 14.879.963 313.278 2.039.394 150.719 144.821 11.591 11.591
SCOSTAMENTI 1.318.026 -2.831.421 1.726.116 -5.898 -
COMPOSIZIONE DELL'ATTIVO
Attivo fisso
68,12%
Ratei e
risconti
0,32%
Attivo
circolante
31,55%

47
Le movimentazioni nelle partecipazioni sono dovute principalmente ai seguenti eventi:
 Comune di Udine: adesione alla Fondazione Hospice - RSA Morpurgo-Hofmann -
Azienda Sanitaria Medio Friuli;
 Minigruppo AMGA: dismissione totale partecipazione in Acegas-APS S.p.A. (- €
2.660/mila) ed in IRIS S.p.A. (- € 970/mila); aumento quota societaria in Energo d.o.o.
(+ € 2.261/mila svalutati per - € 1.174/mila);
 NET S.p.A.: l’incremento è da attribuirsi prevalentemente all’aggregazione derivante
dal processo di fusione con la società CSR – Consorzio Bassa Friulana S.p.A..
La stessa operazione straordinaria è alla base dell’incremento della voce “Altri titoli”
che ricomprende investimenti finanziari di varia natura (fondi investimento “Generali”,
obbligazioni “Dexia Crediop” e “Unicredit” nonché titoli vari).
La composizione dei Crediti correnti è riportata nella tabella seguente:
CREDITI
Comune
di Udine
Minigruppo
AMGA SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. TOTALE
Verso contribuenti 9.258 - - - - 9.258
Verso Enti pubblici 10.617 - - - - 10.617
Verso clienti ed utenti 11.371 82.626 71 4.092 168 98.328
Verso organismi partecipati - 3.175 - - - 3.175
b. imprese collegate - 1.969 - - - 1.969
c. società in house e controllate - 1.206 - - - 1.206
Crediti verso altri 2.690 13.233 124 2.088 411 18.546
a. per Iva e tributari 2073 8.763 14 1353 11 12.214
b. per somme corrisposte conto terzi 617 - - - - 617
c. altri - 4.470 110 735 400 5.715
Per depositi 39.212 - - - - 39.212
TOTALE 2011 73.148 99.034 195 6.180 579 179.136
TOTALE 2010 85.973 68.778 250 5.585 607 161.193
SCOSTAMENTI -12.825 +30.256 - 55 +595 -28 +17.943
(importi in migliaia di €)
La diminuzione nei Crediti vantati dal Comune di Udine è dovuta sia alla riduzione dei Crediti
verso contribuenti, enti pubblici e clienti (complessivamente - € 6.233) che alla riduzione delle
somme da incassare dagli Istituti mutuanti (per depositi - € 6.592).
L’aumento del 44% rispetto all’esercizio precedente nelle poste attinenti il Minigruppo AMGA è
quasi totalmente ascrivibile ai crediti vantati da AMGA Energia & Servizi S.r.l. verso i propri
clienti (+ € 24.370) ed ai crediti vantati dal Minigruppo AMGA verso l’amministrazione
finanziaria (+ € 4.419).

48
Lo Stato Patrimoniale consolidato presenta la seguente composizione del Passivo:
COMPOSIZIONE DEL PASSIVO
CAPITALE
NETTO
55,26%
FONDI
2,65%
DEBITI
CORRENTI
40,59%
RATEI E
RISCONTI
1,51%
La composizione delle voci del Patrimonio Netto consolidato è così sintetizzabile:
Composizione Patrimonio Netto consolidato di spettanza del Comune di Udine
2010 2011
Netto demaniale 217.979.351 228.772.329
Netto patrimoniale 104.190.933 93.397.955
Riserve 77.156.453 78.425.659
Riserva di consolidamento 13.314.191 11.901.449
Utili portati a nuovo - 4.291.782
Utile 5.720.098 - 66.984
TOTALE 418.361.026 416.722.190
Composizione Patrimonio Netto consolidato di spettanza di terzi
2010 2011
Capitale sociale 25.650.301 28.934.851
Riserve 7.612.932 11.862.692
Utile 2.877.203 1.900.391
TOTALE 36.140.436 42.697.934
L’Utile consolidato di pertinenza del Comune di Udine è negativo: i risultati positivi conseguiti
dalle aziende, infatti, non sono sufficienti a compensare la perdita che il Conto Economico
dell’Ente, depurato dai dividendi relativi al 2010 componenti l’utile 2011, presenta.
Per i dettagli relativi alla composizione della voce “Riserve” si rimanda alla tabella di pag. 44;
per i ragguagli sulla formazione dell’Utile si rimanda al capitolo successivo.

49
La composizione dei Debiti è riportata nelle tabelle che seguono. Si sottolinea che nei Debiti di
finanziamento, contratti con le banche o con soggetti terzi, sono ricompresi i mutui passivi.
DEBITI DI
FINANZIAMENTO
scadenze
Comune di Udine SSM S.p.A. AMGA S.p.A. AMGA E&S S.r.l. AMGA C&I S.r.l
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
entro 12 mesi 13.213 13.217 480 953 31.783 23.637 35.231 16.660 1.423 2.195
oltre 12 mesi 147.401 150.053 2.828 6.427 704
TOTALE 160.614 163.270 480 953 34.611 30.064 35.231 16.660 2.127 2.195
Il Minigruppo AMGA ha aumentato il proprio indebitamento per finanziamenti del 47%
corrispondente ad un valore assoluto di € 23.050/mila .
DEBITI DI FUNZIONAMENTO
Comune
di Udine
SSM S.p.A.
Minigruppo
AMGA NET S.p.A. UM S.p.A.
DEBITI DI FUNZIONAMENTO
VERSO FORNITORI 26.051 331 36.513 8.101 71
DEBITI VERSO ALTRI ORGANISMI
PARTECIPATI - - 154 - -
ALTRI DEBITI DI FUNZIONAMENTO 14.034 830 14.960 1.622 72
TOTALE 2011 40.085 1.161 51.627 9.723 143
TOTALE 2010 37.697 1.703 43.457 6.638 164
SCOSTAMENTI + 2.388 - 542 + 8.170 + 3.085 - 21
L’incremento nei Debiti verso fornitori del Minigruppo AMGA è quasi totalmente dovuto a debiti
per acquisti di energia e gas da parte di AMGA Energia & Servizi S.p.A..
I Ratei e Risconti passivi relativi a partite con scadenza oltre l’esercizio ammontano a €
7.314/mila di cui € 4.278/mila relativi alle concessioni cimiteriali trenta-quarantennali concesse
dal Comune di Udine.

50
Si presenta infine la composizione dei Conti d’ordine.
COMPOSIZIONE CONTI D'ORDINE Comune di Udine NET S.p.A.
AMGA - Azienda
Multiservizi S.p.A.
3) Investimenti da effettuare a 65.531 - -
6) Beni di terzi in uso - - b 521
7) Beni dati in uso a terzi 4 - -
8) Fideiussioni prestate - c 3.659 d 52.291
TOTALE 65.535 3.659 52.812
Note:
a) impegni per opere da realizzare
b) rete illuminazione pubblica, fognatura e depurazione, acqua presso Consorzio Ziu
c) di cui € 3.127/mila a favore del Ministero dell'Ambiente. L’aumento rispetto all’esercizio
precedente è dovuto principalmente a polizze fideiussiorie di competenza della società incorporata
CSR S.p.A. (+ € 1.459)
d) di cui:
Lettere di patronage e fideiussioni rilasciate da AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A. a favore di
Istituti bancari a garanzia di contratti bancari per € 800/mila stipulati dalla controllata AMGA Calore
& Impianti S.r.l.; per € 14.000/mila stipulati dalla controllata Black Sea Technology ad, per €
10.000/mila stipulati dalla controllata AMGA Energia & Servizi S.r.l. e per € 600/mila a favore della
collegata Friulenergie S.r.l.
Lettere di patronage e fideiussioni rilasciate da AMGA - Azienda Multiservizi S.p.A. a favore di
fornitori per € 26.888/mila per la controllata AMGA Energia & Servizi S.r.l. e per € 3/mila per Amga
Calore & Impianti S.r.l. a garanzia degli adempimenti previsti da contratti di fornitura.
RISPETTO ALL’ESERCIZIO PRECEDENTE SI NOTA UN INCREMENTO DI BEN € 15.365/MILA NELLE
GARANZIE RILASCIATE DA AMGA – AZIENDA MULTISERVIZI S.p.A. A FAVORE DI TERZI
NELL’INTERESSE DELLE PROPRIE IMPRESE CONTROLLATE.

51
Ai fini di completare l’analisi dello Stato Patrimoniale consolidato si espongono alcuni
indicatori, tra i più utilizzati dagli analisti contabili; si sottolinea, tuttavia, che detti indicatori
sono propri delle tecniche aziendalistiche e, come tali, poco inclini a porre in risalto le
peculiarità degli Enti Locali.
SOLIDITA’ DEL “GRUPPO COMUNE DI UDINE”
Indice di autocopertura del ca pitale fisso
PATRIMONIO NETTO
ATTIVO IMMOBILIZZATO
= 0.81
Indica in che misura gli impieghi fissi sono finanziati con capitale proprio. Un valore pari o
superiore ad uno significa che non si è ricorsi a terzi per acquisire le proprie
immobilizzazioni.
E’ considerato soddisfacente se è maggiore di 0.7
E’ in linea con quello relativo al 2010
Indice di autonomia finanziaria
PATRIMONIO NETTO
TOTALE ATTIVO
= 0.55
Evidenzia il livello di indipendenza complessiva dalle fonti di finanziamento esterno.
Il gruppo ha finanziato il 55% delle sue attività con capitale proprio.
Rispetto all’esercizio precedente il ricorso a fonti di finanziamento esterne al gruppo è
aumentato di 0.03 punti

52
 Analisi dei dati economici
Conto Economico Consolidato 31.12.2010 31.12.2011 Scostamenti
A) Proventi della gestione 314.826.920 419.876.659
B) Costi della gestione 299.673.977 406.644.798
UTILE GESTIONE ORDINARIA 15.152.943 13.231.861 - 1.921.082
Dividendi 7.966.721 1.924.754
Altro 1.681.548 1.977.131
Proventi finanziari 9.648.269 3.901.885
Costi finanziari 6.765.977 7.610.876
C) UTILE FINANZIARIO 2.882.292 -3.708.991 - 6.591.283
D) RETTIFICHE FINANZIARIE -2.143.955 -2.221.910 - 77.955
Ricavi straordinari 3.494.609 5.181.823
Costi straordinari 1.778.244 1.982.278
E) UTILE STRAORDINARIO 1.716.365 3.199.545 1.483.180
UTILE ANTE IMPOSTE 17.607.645 10.500.505 - 7.107.140
Imposte 9.010.344 8.667.098 - 343.246
UTILE NETTO 8.597.301 1.833.407 -6.763.894
di cui di terzi 2.877.203 1.900.391
Il Bilancio Consolidato presenta un risultato economico positivo di € 1.833/mila di cui €
1.900/mila di spettanza di terzi.
Il decremento rispetto all’esercizio precedente di € 6.764/mila è dovuto sia ai minori utili del
Minigruppo AMGA (- € 4.118/mila) sia al risultato negativo conseguito, a seguito della rettifica
dei dividendi incassati nel 2011, dal Comune di Udine (- € 3.224/mila). Nel 2010, primo anno
di sperimentazione, avvalendosi della norma transitoria contemplata al n. 47 del PCEL n. 4
che permette di non rettificare i dividendi formatisi in anni precedenti al consolidamento, l’Utile
del Comune di Udine non era stato rettificato.
Le variazioni reddituali relative alle altre aziende del Gruppo sono: NET S.p.A. (+ € 548/mila),
SSM S.p.A. (+ € 52/mila) UM S.p.A. (- € 22/mila).
Come si deduce dallo schema surriportato, il risultato economico positivo è determinato
prevalentemente dalla gestione caratteristica che, pur essendo inferiore del 12% rispetto
all’esercizio precedente, si mantiene largamente positiva.
La gestione finanziaria è quella che presenta i maggiori scostamenti rispetto al 2010: come già
evidenziato nel paragrafo precedente, nel consolidato relativo al 2011 si è provveduto
all’elisione dei dividendi.

53
Il miglioramento dell’area straordinaria è ascrivibile quasi totalmente al Comune di Udine.
Le imposte sui redditi ante consolidamento delle singole società ammontano a € 6.791/mila ed
abbattono l’utile lordo consolidato generato dalle stesse (pari ad € 11.805/mila) del 57,53%.
Avvalendosi del punto 47 dei PCEL n. 4 dette imposte non sono state ricalcolate a
livello aggregato.
L’IRAP pagata dal Comune di Udine e calcolata con il sistema retributivo ammonta ad €
1.876/mila.
Se si pongono a raffronto le elisioni operate per operazioni infragruppo con i dati originari
riclassificati, si può notare come il gruppo abbia acquisito al suo interno il 9% dei beni e servizi
operativi complessivi. Il trattamento della Tassa di Igiene Ambientale incassata dalla NET
S.p.A. incide su detta percentuale per il 2,33%4
.
Il forte aumento nei costi per l’acquisizione delle materie prime energetiche registrato da
AMGA Energia & Servizi S.r.l. rispetto all’anno precedente, nonché l’espansione territoriale di
NET S.p.A. susseguente all’acquisizione del CSR-Consorzio Bassa Friulana S.p.A. hanno
comportato una contrazione delle percentuale relativa agli scambi interni al gruppo del 4,25%.
4
Dal 2010, stante le variazioni interpretative intervenute sul trattamento contabile della TIA, la NET S.p.A. addebita al
Comune di Udine sia la quota tariffaria relativa agli utenti sia l’aggio per il servizio espletato per conto del Comune
stesso.
La prima posta si trova nel bilancio del Comune di Udine tra i ricavi tributari e, contemporaneamente, fra i costi per
prestazioni di servizio espletati dalla controllata; in quello della NET S.p.A. trova collocazione fra i ricavi per vendite e
prestazioni. A livello consolidato, trattandosi di una partita infragruppo, il costo del Comune di Udine ed il ricavo della
NET S.p.A. sono stati elisi.

54
 Analisi del costo del personale e della forza lavoro
COSTI DEL PERSONALE (B9)
Comune
di Udine
Minigruppo
AMGA
SSM S.p.A. NET S.p.A. UM S.p.A. GRUPPO
a) Salari e stipendi 26.706.170 9.128.131 1.282.206 3.498.759 136.689 40.751.955
b) Oneri sociali 7.733.502 3.017.828 395.464 1.036.053 55.937 12.238.784
c) Trattamento di fine rapporto - 565.548 115.500 226.972 12.869 920.889
d) Trattamento di quiescenza e simili - - - - - -
e) Altri costi 75.000 467.829 - 11.599 - 554.428
TOTALE 2011 34.514.672 13.179.336 1.793.170 4.773.383 205.495 54.466.056
TOTALE 2010 34.549.102 12.368.704 1.774.559 4.046.114 212.007 52.950.486
SCOSTAMENTO - 34.430 810.632 18.611 727.269 - 6.512 1.515.570
FORZA LAVORO
Comune
di Udine (*)
Minigruppo
AMGA
SSM S.p.A.
NETS.p.A.
(**)
UM S.p.A. GRUPPO
Dirigenti 17 8 1 2 1 29
Quadri 22 13 35
Impiegati 901 146 14 39 2 1.102
Operai 90 32 52 174
TOTALE 2011 940 257 47 93 3 1.340
TOTALE 2010 955 251 47 85 3 1.341
SCOSTAMENTO - 15 6 - 8 - - 1
nota (*): voce "Impiegati” comprende anche operai
nota (**): incremento dovuto all'incorporazione di CSR S.p.A.
Preme sottolineare che trarre delle conclusioni dall’analisi dei dati del personale risulta
estremamente delicato in quanto i dati esposti non sono omogenei.
Da ciò discende non solo che la confrontabilità dei dati fra aziende ed ente locale non risulta
significativa ma anche l’inutilizzabilità dei dati suesposti per calcolare gli indicatori quali ad
esempio, quello di cui al Decreto Legge 112/2008 e successive modifiche e integrazioni.
Quest’ultimo, infatti, prevede sia al numeratore che al denominatore voci proprie della
contabilità finanziaria pubblica, difficilmente mutuabili alle realtà societarie.
COSTO DEL PERSONALE2011
AMGA
Minigruppo
24,20%
UDINE
MERCATI
S.p.A.
0,38%
NET S.p.A.
8,76%
SSM S.p.A.
3,29%
COMUNEDI
UDINE
63,37%

55
 Analisi delle utenze
Il Comune di Udine e le aziende consolidate hanno acquisito da AMGA - Azienda Multiservizi
S.p.A. e AMGA Energia & Impianti S.r.l. forniture di energia elettrica, gas metano e acqua
potabile per i seguenti importi:
2011 2010 SCOSTAMENTI
Comune di Udine 6.659.748 6.955.598 -295.850
SSM S.p.A. 130.271 135.040 - 4.769
NET S.p.A. 43.497 79.776 - 36.279
UDINE MERCATI S.p.A. 46.095 43.092 3.003
TOTALE 6.879.611 7.213.506 - 333.895
La voce “Comune di Udine” è esposta al netto dell’IVA indetraibile e ricomprende anche la
fornitura di energia elettrica per illuminazione pubblica e gestione semaforica.
I decrementi sono dovuti principalmente alle forniture di energia che hanno visto nel corso del
2011 sia la NET S.p.A. che il Comune di Udine rivolgersi a fornitori esterni al Gruppo.

56
Di seguito si espongono le rappresentazioni grafiche di alcune poste considerate significative:
COMPOSIZIONE DEI COSTI CARATTERISTICI
Variazione delle
rimanenze di
materie (-)
0,49%
Prestazioni di
servizi e
trasferimenti
passivi correnti:
38,15%
Godimento beni di
terzi
0,93%
Personale
13,40%
Ammortamenti e
svalutazioni
7,14%
Accantonamento
per rischi
0,24%
Acquisto di materie
prime e materiale di
consumo
39,75%
Oneri diversi di
gestione
0,88%
UTILE GESTIONE
ORDINARIA
UTILE
FINANZIARIO
RETTIFICHE
FINANZIARIE
UTILE
STRAORDINARIO
IMPOSTE SUL
REDDITO
-10.000.000
-5.000.000
-
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
FORMAZIONE DELL'UTILE

57
 Conclusioni
L’approvazione del Bilancio Consolidato quale allegato allo Stato di Attuazione dei Programmi
risulta impegnativa e onerosa per gli uffici in quanto i Bilanci e i dati forniti dalle aziende sono
disponibili a partire dal mese di luglio e la predisposizione dell’elaborato contabile deve
concludersi entro il mese di agosto.
Le differenze di conciliazione manifestatesi nel secondo anno di sperimentazione appaiono
ancora del tutto marginali in virtù del fatto che nel Comune di Udine la contabilità generale è
tenuta con il metodo della partita doppia.
Si ribadisce, sulla scia di quanto concluso l’anno scorso che, pur mirando ad un’ulteriore
riduzione delle differenze, l’azzeramento totale delle differenze appare utopistico, come
confermato dall’esperienza pluriennale di altri enti locali.
Come anticipato in premessa nella predisposizione del Bilancio Consolidato 2011 si sono
dovute affrontare nuove problematiche tecniche:
 la conciliazione e il raccordo di ogni specifica posta con i saldi finali del Bilancio
Consolidato 2010;
 il trattamento contabile di due operazioni straordinarie: una fusione per incorporazione
di un’entità esterna al gruppo da parte della partecipata NET S.p.A. e l’aumento di
capitale a pagamento con ingresso di nuovo socio in SSM S.p.A.
E’ stato possibile effettuare la comparabilità dei risultati dei due esercizi.
A livello di analisi finale si evidenzia che i risultati economici del gruppo, pur restando positivi,
risentono della congiuntura economica, che ha penalizzato soprattutto le aziende erogatrici di
energia elettrica e gas metano.
Anche la situazione patrimoniale presenta un peggioramento rispetto all’anno precedente; il
forte ricorso all’indebitamento esterno resosi necessario per effettuare operazioni societarie
strategiche, unitamente a difficoltà di incasso dei crediti correnti, hanno comportato un
depauperamento degli assets societari.
Tuttavia, le politiche territoriali espansive attuate dalle aziende nonché i nuovi investimenti in
corso di realizzazione, che diverranno remunerativi nel medio periodo, fanno confidare in un
futuro trend positivo.

59
SOMMARIO
1 INTRODUZIONE _____________________________________________________3
1.1 IL BILANCIO CONSOLIDATO COME STRUMENTO INFORMATIVO,
DECISIONALE E DI CONTROLLO E SUE FINALITA’ _________________________5
1.2 IL PROGETTO: SPERIMENTAZIONE DEL “BILANCIO CONSOLIDATO” NEL
COMUNE DI UDINE ____________________________________________________5
2 DISCIPLINA DEL BILANCIO CONSOLIDATO IN GENERALE ________________7
2.1 DEFINIZIONE____________________________________________________9
2.1.1 Il ruolo della capogruppo ________________________________________9
2.1.2 Il gruppo come unica realtà ______________________________________9
2.2 LE FONTI DELLA DISCIPLINA______________________________________9
2.3 STRUTTURA E CONTENUTO______________________________________12
3 IL CONSOLIDATO DEL "GRUPPO COMUNE DI UDINE” ___________________13
3.1 LE PARTECIPAZIONI DEL COMUNE DI UDINE _______________________15
3.2 SCHEMI DI BILANCIO____________________________________________18
3.2.1 Stato Patrimoniale ____________________________________________18
3.2.2 Conto Economico ____________________________________________22
3.2.3 Nota Integrativa______________________________________________24
3.2.3.1 I Bilanci da consolidare ___________________________________________ 28
3.2.3.2 Operazioni di consolidamento ______________________________________ 30
3.2.3.3 Relazione sulla gestione __________________________________________ 45

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