2. Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem
expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e
financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões
baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho
econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a
mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a
potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que
foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar
publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova
informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes
relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do
conteúdo desta apresentação.
2
5. A Companhia
► É a 6a maior distribuidora em termos
de GWh vendidos em 2006.
► Controlada pelo Governo do Estado de
Santa Catarina com 50.2% das ações
ordinárias.
► Responde por 98% da demanda de
energia elétrica no Estado.
► Mais de 2,0 milhões de clientes (dos
quais 1,6 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica
com menor índice de perdas.
5
6. Linha do Tempo
Criação das diretorias comercial e jurídico institucional
Criação do departamento de RI
Grupamento da ações na proporção de 20:1
Venda de ativos
Desverticalização e criação da Celesc holding
Contratação de consultoria de RI - FIRB
Listagem no Índice de Sustentabilidade da Bovespa
Venda da participação na MAESA
Aquisição de participação na SCGAS
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de
commercial papers
Adesão ao Nivel 2 de
Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica
e emissão de ADR Nivel 1
Criação da Celesc1955
1973
1998
2002
1996
2006
6
7. Estrutura Organizacional
A partir de 02/out/06, essas atividades passaram a ser desenvolvidas por duas novas
subsidiárias integrais Celesc Geração S.A. e Celesc Distribuição S.A.
ECTE
CASAN
D. Francisca
Energia PCH
Outros
Cubatão
100% 100%
20,00%
19,30%
20,00%
23,03%
HOLDING
40,00%
7
9. O número de consumidores da Celesc vem apresentando crescimento consistente ao
longo dos últimos anos.
Concentração de 78% da base de consumidores na classe residencial com tarifa média
mais elevada.
2032 2.048 2.060 2.079 2.098
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
Número de Consumidores (mil)
Outros
0,9%
Rural
10,5%
Comercial
7,9%
Industrial
2,9%
Residencial
77,8%
Distribuição por Classe (Mar/07)
Número de Consumidores
9
10. 100100(0,1)3.529.2943.527.181TOTAL
21(1,5)53.43252.647Suprimento de Energia
--(5,7)3.9873.759Consumo Próprio
9899-3.471.8753.470.775Sub-total
227,560.52465.072Serviço Público
33(2,0)108.270106.148Iluminação Pública
224,483.64187.286Poder Público
12124,5410.112428.476Rural
17186,5608.662648.080Comercial
3632(10,3)1.269.1181.138.601Industrial
26287,0931.548997.112Residencial
sobre
o (%)
Partic.
Total
Var. %1T061T07Classe de Consumidores/
Energia Vendida em MWh
Venda de energia permanece estável no 1T07.
Classe industrial reduz consumo em 10,3%.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
10
11. Energia Venda (MWh)/Empregado No de Consumidores/Empregado
778
811
897
545
510 498 515 534
947
822
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento.
No final de março a Celesc contava com 3.969 funcionários.
Pessoal e Produtividade
11
12. DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
3,29
4,45 4,35
3,65
2,09
2,66
3,75
3,52
2,62
4,85
0
2
4
6
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
12
13. 6,9
7,7 7,9
7,5
10,9 10,7
2003 2004 2005 2006 1 Trim 06 1 Trim 07
Indice de Perdas de Energia (%)
A Celesc possui o
terceiro menor indice de
perdas entre as
distribuidoras de energia
elétrica no Brasil.
Indicadores de Eficiência
13
14. Evolução da Tarifa Média de 2004 ao 1T07
Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS
158,64
248,29
198,83
276,71
324,72
342,42
253,95
294,06
352,35
295,79
251,48
272,26
235,29
284,68
Média da Celesc
Industrial
Comercial
Residencial
1T07
2006
2005
2004
1T06
1T07
14
16. 41159225Títulos a Receber
(4)362347IR e CS diferidos
(11)264235Outras Contas
93.3923.712ATIVO TOTAL
91.3851.510Ativo Permanente
3785807Realiz. L. Prazo
33192275Outras Contas
30(219)(285)PDD
11129143Títulos a Receber
4961997Consum., Conc. e Permiss.
1.4858132Aplicações Financeiras
(13)152133Disponível
141.2221.395Ativo Circulante
Var.
%
1T061T07
131174402Provisões p/ Conting.
(32)12183Emprésts. e Financ
(23)1.137878Outras Contas
93.3923.712ATIVO TOTAL
221.0981.338Patrimônio Líquido
(5)1.4321.363Exigível L. Prazo
42152217Outras Contas
374663Benef. Pós Emprego
49142211Tributos e Cont. Sociais
11159176Taxas Regulamentares
(30)8660Emprésts. e Financ.
3277285Fornecedores
178621.011Passivo Circulante
Var.
%
1T061T07
Balanço Patrimonial
16
17. 8,41.171,71.270,4Receita Operacional Bruta
12,5705,0792,8Receita Operacional Líquida
2,3(466,7)(477,6)Deduções da Receita
77,617,430,9Outras Receitas
11,531,234,8TUSD
7,31.123,11.204,7Fornecimento de Energia Elétrica
Var. %1T061T07Valores em R$ milhões
Recuperação tarifária proporciona crescimento de 8,4% na receita bruta.
Redução nas contas CDE, CCC e Pesquisa e Desenvolvimento contribuem para
aumento na receita líquida.
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto
prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Formação da Receita Bruta Consolidada
17
19. (10)(64)(57)Encargos de Uso da Rede
26(37)(46)Serviço de Terceiros
2.111486Resultado Não Operacional
13583194Lucro Antes do IR e CS
13955132Lucro Líquido do Período
139142,92341,77LPA (por lote de 100 ações)
3779108Resultado Operacional
(56)198Resultado Financeiro Líquido
6660100Resultado do Serviço
6(106)(113)Outras Despesas
5(70)(74)Pessoal e Administradores
9(368)(403)EE Comprada para Revenda
7(645)(693)Despesas Operacionais
12705793Receita Operacional Líquida
Var. %1T061T07Valores em R$ milhões
Demonstração de Resultados (1T06 e 1T07)
19
20. 251,48
272,26
1T06 1T07
Residencial
35%
Industrial
30%
Rural
7%
Outros
7%
Comercial
21%
Tarifa Média de Venda Praticada
(R$/MWh)
Distribuição da Receita Bruta
(1T07)
A tarifa média de venda praticada no 1T07 aumentou 8,3% em relação ao 1T06.
A tarifa mais elevada incide sobre a classe residencial onde estão concentrados 78% dos
consumidores da Celesc.
Tarifa Média e Distribuição da Receita Bruta
20
21. 109 122 131
334
134
13%
16% 16% 17%
39%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
EBITDA Margem EBITDA
EBITDA (R$ milhões) e Margem
EBITDA (%)
(67)248Provisões
23109134EBITDA
62526Depreciação e Amortização
6660100Resultado do Serviço
7(645)(693)Despesas Operacionais
12705793Receita Operacional Líquida
Var.
%
1T061T07Valores em R$ milhões
Cálculo do EBITDA
(1T06 e 1T07)
Demonstração do EBITDA
21
22. Lucro Líquido Trimestral
(R$ milhões)
55
67 70
21
132
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
Média de 2006: R$ 53 milhões
O resultado do 1T07 reflete
principalmente a receita não
operacional de R$ 79,5 milhões
resultante da venda de
participação na MAESA.
Lucro Líquido (1T06 a 1T07)
22
23. 84 87 81
69
59
121
105
96 90 82
206
193
177
159
142
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
Curto Prazo Longo Prazo Total
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)
Obs: No total estão incluidos os
encargos financeiros, inferiores a R$ 1
milhão em todos os trimestres.
Amortização do Longo Prazo
R$ milhões
23,2
29,6
15,9
13,8
2008 2009 2010 Após 2010
Total: R$ 82,4 milhões
80% da dívida
indexada pela
UFIR/IGPM e 20% pela
Selic.
80% da dívida
indexada pela
UFIR/IGPM e 20% pela
Selic.
Perfil do Endividamento
23
24. Demonstração do Endividamento Bruto (-) Aplicações
Financeiras
206,4
192,6
177,3
159,4
142,4
121,0
137,0
90,0
150,0
10,0
132,3
9,5
87,5
55,6
85,0
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
Divida Total Aplicações Financeiras Dívida Líquida
O saldo de
aplicações
financeiras do
1T07, reflete venda
da participação na
Maesa.
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
151,9 139,1 82,7 119,9 132,8
Disponível (R$ milhões)
Dívida Líquida de Aplicações Financeiras
24
26. 74,6
70,4
88,3
79,9
106,9
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07
Evolução dos Investimentos (R$ milhões)
Principais projetos:
construção de novas
subestações,
alimentadores e
ampliação de linhas
de rede de
distribuição.
96% dos investimentos estão concentrados na área de distribuição.
Investimentos (R$ milhões)
26
28. Free Float: 63,3%
Posição Acionária em (30/04/07)
No final de abril/07, o capital social integralizado da Celesc era de R$ 696,2 milhões,
composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.
Posição Acionária em 30/04/07
28
30. Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional
Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial
Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico
José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa
Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com
Investidores
Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente
Relações com Investidores
Aldo Roberto Schuhmacher
Tel.: (55 48) 3231- 5100
Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: aldors@celesc.com.br
Diretoria Executiva
30
31. Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Eduardo Pinho Moreira
Içuriti Pereira da Silva
Gilberto Antonio Gadotti
Lírio Parisoto
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Wadico Waldir Bucchi
Herbert Steinberg
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Francisco Teixeira Nobre (PREVI)
Ricardo Moritz (CELOS)
Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais)
4. Representantes dos Consumidores
Glauco José Côrte (FIESC)
Adermo Francisco Crispin
5. Representante dos Empregados
Arno Veiga Cugnier
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Arnaldo Otávio Machado
Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN
31
