O documento resume os resultados financeiros da CSU CardSystem no 3T11. A receita bruta atingiu R$ 109,8 milhões, um recorde, 6% maior do que no 3T10. A CSU Contact teve aumento de 40,4% no lucro bruto. Foram processados 25,3 milhões de cartões, um crescimento de 26,5% em 12 meses.
2. Destaques do trimestre
• Receita Bruta totaliza R$ 109,8 milhões, montante recorde, e supera em 6,0%
o faturamento do 3T10
Resultados
Resultado
• Evolução nos indicadores de crescimento e de rentabilidade ao longo do ano:
receitas, lucro bruto e EBITDA, com destaque para a evolução de 40,4% a.a.
no lucro bruto da CSU Contact, que alcançou margem bruta de 7,8% no 3T11
• Número de cartões processados alcança 25,3 milhões com crescimento de
26,5% em 12 meses
• Aumento de 21,3% a.a. nas PAs da CSU Contact, terminando o período com
Negócios
Negócios 4.207 PAs
• Lançamento do programa de fidelidade Fans Engagement e do Cartão Pré-
pago Flex
• Criação de Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração,
com foco em Estratégia e Desenvolvimento, Marketing e Mercados, Finanças
e Riscos
Governança
Governança
• Consistente execução dos programas de recompra de CARD3
2
3. Estratégia: crescimento com rentabilidade
• Foco comercial voltado • Única plataforma • Ampliação dos mercados • Foco em middle
à diversificação da base disponível testada e de atuação market
de clientes operante • Sócio torcedor
• Novos emissores • Melhoria no
e atuais emissores • Busca de novos • Incorporação do desempenho
de PL clientes financeiro
universo web às soluções
oferecidas
• Inovação: produtos e • Parcerias
internacionais • Ampliação do
tecnologias escopo das soluções
• Cartão Pré-pago
Flex
3
4. Clara e consistente retomada na expansão
Receita Bruta Composição da Receita Bruta
(R$ milhões) (% da receita dos últimos 12 meses)
. 109,0
109,8
103,6
100,5 CSU Contact CSU
48% CardSystem
97,8
52%
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Evolução em 2011
• Nos 9 meses acumulados de 2011,
(R$ milhões) a receita bruta somou R$ 319,3
101,1 102,0 milhões, 1,4% superior ao mesmo
93,5 período de 2010
25,7 27,3
22,2 • Companhia comprova sua resiliência
16,3 após saída da Nossa Caixa há
15,9 exatos 12 meses, com evolução ao
14,4
longo do ano nas receitas, lucro
1T11 2T11 3T11 bruto e EBITDA
Lucro Bruto EBITDA Receita Liquida
4
* Os números de 2010 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010.
5. Criteriosa gestão de custos e despesas
Custos Totais Despesas com Vendas, G&A
(R$ milhões e % sobre receita líquida)
(R$ milhões e % sobre receita líquida)
71,3 75,5 74,8
65,9 66,1 15,5
14,5 14,5 14,6
12,4
15,9%
15,9% 15,2%
15,1% 13,2% 14,4%
76,3% 74,6% 73,3%
68,7% 72,7%
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 *
EBITDA x Margem EBITDA
(R$ mil e % sobre receita líquida)
20.582
17.304 16.341
15.941
14.400
21,4%
19,0% 15,8% 16,0%
15,4%
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
5
* Porcentagem apresentada de 15,2% das Despesas (SG&A)/ Receita Líquida desconsidera impacto pontual de R$0,7 mi de rescisões.
6. A evolução pode ser percebida mês a mês
• Em 12 meses, a CSU apresentou forte crescimento orgânico, de 22% nas receitas e de
30% no EBITDA, com base nos meses de setembro
• A unidade de negócios CSU CardSystem expandiu suas receitas e lucro bruto a 12% a.a.;
• A CSU Contact, por sua vez, além de contribuir para uma significativa diversificação das
receitas da Companhia, ampliou sua rentabilidade, com geração de EBITDA positivo.
set-11 set-10 Var.(%)
CSU
Receita Líquida 33.716 27.646 22,0%
Lucro Bruto 9.753 7.408 31,7%
EBITDA 6.616 5.080 30,2%
CSU CardSystem
Receita Líquida 17.000 15.114 12,5%
Lucro Bruto 7.859 7.025 11,9%
EBITDA 6.269 5.936 5,6%
CSU Contact
Receita Líquida 16.716 12.531 33,4%
Lucro Bruto 1.894 383 394,5%
EBITDA 347 (856) n.a. 6
7. Desempenho
Receita Bruta Lucro Bruto e Margem Bruta
(R$ mil) (R$ mil e % sobre receita líquida)
YoY: -7,7% QoQ: -0,4%
YoY: -14,6%
QoQ: -5,4%
59.948 27.218
54.251 55.560 55.332 24.969 24.579
49.778 23.242
21.058
49,2% 49,6% 48,1%
45,7% 45,6%
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Cartões Faturados e Cadastrados
(em milhões – Fim do Período) • Aumento de 26,8% no número de
YoY: 26,8% cartões cadastrados, com
25,3
24,1
22,0
23,6 22,6 crescimento orgânico e migração
20,0 20,6
17,1 17,0 17,3 dos cartões Sicredi (808 mil)
• Contração na receita e lucro bruto
por alteração na composição do
mix de cartões, com maior
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 representatividade de PL
Cartões Faturados Cartões Cadastrados
7
* Os números de 2010 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010.
8. Desempenho
Número de Posições de Atendimento
• 4.207 posições de atendimento,
(em unidades) 21,3%
com variação de 21,3% em
4.433 4.207 relação ao 3T10
3.757 3.918
3.468
• Redução no número de PAs no
RJ: operação com baixo nível de
400 556 426 442 295 rentabilidade, não compatível
com os objetivos da Companhia
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
Treinamento Total
Posições de Atendimento por Tipo de Serviço
• O posicionamento atual objetiva
conquistar segmentos premium
do mercado, por exemplo, com
crescente atuação como
provedora de serviços de BPO
8
9. Desempenho
Receita Bruta Lucro Bruto e Margem Bruta
(R$ mil) QoQ: 1,9%
(R$ mil e % sobre receita líquida)
YoY: 24,9% YoY: 40,4%
QoQ: 270%
53.454 54.479
50.723 4.003
43.616 43.533
2.851
7,8%
7,0% 1.107 1.081
2,3% 2,2%
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3T10 4T10 -0,3% 1T11 2t11 3t11
(117)
• Crescimento das receitas prioriza a contratação de PAs com precificação adequada à
expansão da rentabilidade
• Margem bruta 7,8% no 3T11 sinaliza acerto na execução da estratégia
• Companhia segue buscando oportunidades adicionais de ganhos de produtividade
9
* Os números de 2010 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010.
10. Investimentos
• Investimentos do trimestre cresceram 20,1% na comparação com o mesmo trimestre de
2010:
• R$ 5,0 milhões na unidade de negócios CSU CardSystem, utilizado consistentemente
para a criação de novos produtos e serviços e desenvolvimento do software para
receber novos clientes
• R$ 2,7 milhões investidos na CSU Contact, queda de 67,2% quando comparada com
o trimestre anterior, pela alta concentração de novas implantações ocorrida no 2T11
Investimentos - R$ milhões 3T11 3T10 % 2T11 %
CSU CardSystem 5,0 4,3 16,7% 5,5 -9,8%
CSU Contact 2,7 2,2 27,0% 8,4 -67,2%
Capex 7,8 6,5 20,1% 13,9 -44,4%
10
11. Inovação com sinergia entre
as divisões de negócios
Soluções end-to-end no ciclo de
vida do cliente
Da aquisição à recuperação
Nova geração em programas de
fidelidade:
• acúmulo e resgate de pontos;
• ampla gama de benefícios & privilégios;
• descontos e isenção em ingressos; e FANS
• um diferenciado programa de emissão ENGAGEMENT
de uma família cartões de crédito como
elemento integrador.
Soluções end-to-end na entrega
Do planejamento estratégico e
financeiro à execução das
promoções, entrega de prêmios
e mensuração de resultados
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12. Pioneirismo propicia
romper barreiras culturais
Solução para as barreiras culturais
de se pagar tarifa nos cartões pré-
pagos
Acesso a segmentos não tradicionais:
instituições de ensino, drogarias,
Cartão prépago que se converte em clubes de futebol e fãs clubes
cartão de crédito, automaticamente:
• análise de crédito com base em
comportamento individual;
• forte apelo de venda, com menor CAC;
• amplia rentabilidade e escala para o
emissor; PRÉ CARTÃO CARTÃO
• solução para private label ou bandeirado PAGO FLEX DE
CRÉDITO
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13. Premiações 2011
Prêmio Nacional de Telesserviços
Categoria: Varejo
Case: Operação Carrefour SAC
Prêmio ABT Garrido
. Categoria: Operações Terceirizadas (Ativa)
Case: NET Televendas
. Categoria: Operações Terceirizadas (Receptiva)
Case: Operação TVA
Prêmio Marketing Best
Case CSU Acquirer
Grupo CSU
Prêmio Abrasca de Melhor Relatório Anual
Finalista
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14. Informações Adicionais
Mônica Hojaij Carvalho Molina
Carlos Montenegro
Thatiana Zago
Relações com Investidores
Telefones: (11) 2106-3821
E-mail: ri@csu.com.br
Site: www.csu.com.br/ri
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