Este documento apresenta a Vanguarda Agro como um dos maiores produtores de grãos do Brasil, com produção diversificada de soja, algodão e milho em 8 estados brasileiros. A empresa tem como estratégia a integração entre as inteligências financeira e agrícolas, com foco no setor de grãos, gestão e controle financeiro e desinvestimento de ativos não essenciais. A empresa possui 342 mil hectares de terras e produziu 881 mil toneladas de grãos na safra 2011/2012.
2. Disclaimer
Esta apresentação foi preparada somente para uso dos bancos credores da Vanguarda Agro S.A. ¹ (“Companhia” ou “V-Agro”),
para fins de análise de créditos e não deve ser disponibilizada ou distribuída a qualquer terceiro ou utilizada para outros fins que
não o acima mencionado, sem o prévio consentimento por escrito da Vanguarda Agro. Esta apresentação, incluindo suas
análises e conclusões, não foi preparada com vistas ao cumprimento de leis societárias ou de mercado de capitais e não
constitui uma recomendação para os bancos credores da Vanguarda Agro.
As informações contidas nesta apresentação, inclusive projeções operacionais e financeiras, atinentes a negócios, lucros,
ativos, passivos e perspectivas foram baseadas em dados combinados da (i) Vanguarda, (ii) Brasil Ecodiesel e (iii) Maeda. As
projeções são baseadas em dados não auditados, sendo que a consolidação das projeções financeiras das Companhias para
formar a Vanguarda Agro foi realizada por meio de soma simples, podendo estar sujeita a revisões. Além disso, alguns cálculos
fornecidos nesta apresentação podem não resultar em valor exato, devido ao arredondamento dos números.
Tendo em vista que as análises contidas nesta apresentação são intrinsecamente sujeitas a incertezas, sendo baseadas em
diversos eventos e fatores que estão fora do controle da Vanguarda Agro, tanto a Vanguarda Agro quanto seus acionistas e
administradores não serão responsáveis de qualquer forma caso os resultados futuros da Vanguarda Agro difiram dos
resultados informados nesta apresentação. Não há garantia alguma de que os resultados futuros da Vanguarda Agro
corresponderão às projeções financeiras analisadas e utilizadas como base para esta análise. Os resultados futuros da
Vanguarda Agro também podem ser afetados pelas condições econômicas e de mercado, que podem ser significativamente
diferentes das previsões incluídas nesta apresentação.
Os números e resultados aqui apresentados são preliminares e sujeitos a alterações, dado que a companhia encontra-se em
um período de integração.
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5. Novo Plano Estratégico
• Nova Administração com o expertise
necessário para estabelecer a • Escala na aquisição de insumos e
integração entre as inteligências equipamentos
financeira e agrícolas • Melhor utilização dos
equipamentos
• Diversificação do risco climático
• Diluição de despesas gerais e
Nova Integração administrativas:
ENERGIA
Administração e Sinergia
ENERGIA
• Participação na Tropical • Gestão ativa do caixa, com
Foco no setor Gestão e plano de melhoria da
por R$ 60 milhões
• Fábrica de Óleo Itumbiara
de grãos Controle estrutura de capital
por R$ 40 milhões (e potencial (Desinvestimento Financeiro • Controle financeiro integrado
earn-out de R$ 20 milhões) de ativos non core) ao campo, permitindo a
tomada de decisão de
• Usina de Biodiesel de Rosário do
maneira ágil
Sul e esmagadora de soja de São
Luiz Gonzaga por R$ 55,5 • Política de Hedge: instalação de
milhões comitê interno de tesouraria com
membro independente
• Usinas de Biodiesel de Porto
Nacional de Iraquara por R$ 100
milhões
• Total: R$ 255,8 Mn
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6. Um dos Maiores Produtores de Grãos do País
Produção diversificada para atender a todas as demandas
• Produção de 881 mil Tons de Grãos. Atuação em 8 Estados Brasileiros
> O maior produtor de grãos do Brasil.
• Produtos: soja, algodão e milho
• Crescimento 10/11 x 11/12E: 236% (tons)
• 342 mil ha em terras no portfólio. PI
• Nível Máximo de Governança MT BA
BM&FBovespa
GO
• Única companhia produtora de grãos MG
pertencente ao Índice Bovespa
Vanguarda Agro
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8. Consumo Mundial - Alimentos
População Mundial
9 bilhões*
7 bilhões
2011 2050
Crescimento do consumo na população dos países em desenvolvimento (Brasil, China, Índia e
Rússia).
Estima-se que a população Urbana DOBRARÁ de tamanho até 2050*, segundo dados FAO.
Expectativa de Aumento no Consumo de Grãos ACIMA do crescimento da População.
Necessidade de Aumento da Produção Mundial de Alimentos.
Fonte: FAO
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9. Produção Mundial
(tons)
Produção Mundial de Grãos Aumento de Produção via:
- Produtividade das Terras Atuais
3 bilhões
- Ampliação do Cultivo
2.1 bilhões Necessários 120 milhões
de hectares adicionais
Terras aráveis disponíveis
2011 2050 LATAM
Africa Subsaariana
Fonte: FAO
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10. Disponibilidade de Terras
Brasil é o país com a maior disponibilidade de terras aráveis
Ranking:Terras Aráveis Potenciais
500.000
Área agriculturável disponível
BRASIL
400.000
Área agriculturável utilizada
300.000
200.000
100.000
Brasil
Argentina
Indonesia
Congo
Canada
Angola
Australia
Sudan
USA
Niger
Russia
China
E-27
India
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11. Produção e Consumo de Grãos no Mundo
Brasil já é destaque entre maiores produtores de grãos do mundo
Produção (Safra 2011/12)
Soja Milho Algodão
(258,6 milhões tons) (860,1 milhões tons) (27,0 milhões tons)
BRASIL
Consumo (Safra 2011/12)
Soja Milho Algodão
(214,7 milhões tons) (863,1 milhões tons) (25,0 milhões tons)
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13. Histórico de Crescimento
Estratégia de consolidação da produção de grãos no Brasil
1983 – Chegada de Otaviano Pivetta no Mato Grosso: 50 ha plantados em Lucas do Rio
Verde/MT
Anos 90 - Início Cultivo de Algodão, Milho e Soja
2002 – Início da estratégia de Arrendamento de Terras
2003 - Fundação Brasil Ecodiesel – Maior Produtor de Biodiesel do Brasil
2006 – IPO Brasil Ecodiesel - Novo Mercado BMF&BOVESPA
2009 – Pulverização do Capital ECOD3 na BOVESPA
2010 – Incorporação da grupo MAEDA
2011 – Incorporação da Vanguarda
2011
Uma das maiores
+ produtoras
de grãos do Brasil
+
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14. Localização Estratégica dos Ativos
Diversificação do risco climático e melhor utilização dos equipamentos
Usina de Biodiesel: 129.600 m3/ano
Usina de Biodiesel: 129.600 m3/ano
Terras Próprias - 11.417 ha
Terras Arrendadas - 50.000 ha
MA Terras Próprias - 8.963 ha
CE
PI
TO
MT
BA
GO
Terras Próprias - 18.499 ha
MG Terras Arrendadas - 28.091 ha
Terras Próprias - 89.639 ha Unidade de Biodiesel: 129.600 m3/ano
Terras Arrendadas - 118.212 ha
Usina de esmagamento de caroço
de algodão - 75.000 ton/ano
Terras Próprias - 4.464 ha
Terras Arrendadas - 8.486 ha
Terras Arrendadas - 5.976 ha
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15. Safra 2011/2012
Aumento da área plantada e incremento da participação de área 2ª safra
Safra Safra
Participaç Var.
Mix de Culturas Realizada Prevista
ão (%) (%)
2010/11 (ha) 2011/12 (ha)
Algodão 18.726 49.999 18% 167% A incorporação da Vanguarda
1º Safra 15.572 32.743 12% 110% Participações resultou em
2º Safra 3.154 17.256 6% 447% aumento de
aproximadamente 229% da
Soja 52.770 161.261 59% 206% área total plantada da
Companhia
Milho 7.069 54.601 20% 672%
1º Safra 1.213 3.029 1% 150%
2º Safra 5.856 51.572 19% 781% A soja continua sendo o
principal produto agrícola da
Outras Culturas (*) 4.692 7.663 3% 63%
Companhia, com 59% da área
plantada
Área Total 83.257 273.524 100% 229%
Com a Incorporação da
Total 1º Safra (**) 69.555 197.033 Vanguarda Participações, o %
Total 2º Safra (**) 9.010 68.828 de 2ª safra aumentou
(%) 2º Safra 13% 35% significativamente de 13% para
35%
(*) Arroz, café, semente de braquiária e mamona
(**) Não considerada “Outras Culturas”
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16. Planejamento de Safra
Proteção natural contra oscilações de Clima e Preço
Safra Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago
Soja MT 1ª safra
BA 1ª safra
GO 1ª safra
PI 1ª safra
Algodão MT 1ª safra
MT 2ª safra
BA 1ª safra
Milho MT 2ª safra
GO 1ª safra
Plantio Tratamento Colheita
Diversificação da localização das terras + Diversificação no Plantio
• Redução do Risco Climático
• Otimização do Maquinário Agrícola – Equipamentos são utilizados em diversas colheitas.
17. Governança e Liquidez
Única empresa agrícola com foco
na produção de grãos que faz
parte do Índice IBOVESPA.
LIQUIDEZ
• Mais de 2.500 Transações por dia em 2011.
• Liquidez média de R$378 milhões por mês*.
• Presente em 100% dos pregões desde o IPO.
* Média dos pregões dos últimos 12 meses