Piemonte: analisi del credito deteriorato e delle transazioni NPL

1. Novembre 2020
Piemonte: analisi del
credito deteriorato e delle
transazioni NPL
Previsioni 2020 e Forecast 2021

2. Market Watch NPL 2
I messaggi chiave.
LA MAPPA DEL DEBITO IN PIEMONTE E PROVINCE CREDITO DETERIORATO E TRANSAZIONI NPL IN PIEMONTE
01 02
1. La regione Piemonte ha quasi 46.000 debitori con crediti in sofferenza nei
bilanci bancari al 30 giugno 2020 (6% l’incidenza sul totale nazionale), con un
importo pro capite di 85.000 € più basso di quella nazionale (97.000 €).
2. La provincia di Torino concentra oltre il 50% dei debitori della regione, dato in
linea con la distribuzione dei prestiti bancari per provincia.
3. A giugno 2020 il tasso di deterioramento del Piemonte è allineato alla media
Italia. La provincia di Biella registra l’andamento più virtuoso mentre le province
di Asti e Verbano-Cusio-Ossola mostrano un tasso di deterioramento molto più
elevato della media regionale anche se la loro incidenza sul debito deteriorato
regionale è del solo 7%.
1. I flussi del nuovo deteriorato in Piemonte seguono un trend analogo a quello nazionale, pur
con valori più bassi fino al 2017 per poi riallinearsi successivamente. Nel 2021 si stima un
raddoppio dei nuovi prestiti in default (da 1,3% allo 2,8%), nella stessa misura della media
nazionale.
2. Il tasso di decadimento (crediti deteriorati che diventano sofferenze) del Piemonte si attesta
storicamente a un livello superiore a quello totale Italia.
3. L’NPE ratio dei crediti in Piemonte si è sempre mantenuto al di sotto della media nazionale.
L’incidenza del credito deteriorato, espressa da questo indicatore, ha mostrato un costante
miglioramento dal 2017, anche se nel 2021 si stima un aumento in linea con il totale Italia.
4. Si stima che il segmento imprese contribuirà maggiormente all'incremento dei deteriorati in
Piemonte nel 2021.
5. Per quanto riguarda il mercato delle transazioni NPL, dal 2017 al 2019 sono stati ceduti circa
6 miliardi di euro di portafogli NPL legati a debitori piemontesi. Nel biennio 2020-2021 è
atteso 1 mld € di ulteriori transazioni.

3. La mappa del debito in
Piemonte e province

4. 36% 39% 36%
43% 38% 43% 41%
35% 37%
44%
64% 61% 64%
57% 62% 57% 59%
65% 63%
56%
Italia Piemonte Novara Asti Torino Cuneo Verbano
Cusio
Ossola
Biella Vercelli Alessandria
Imprese Famiglie
9% 5% 53% 11% 2% 4% 4% 12%
Market Watch NPL 4
Il Piemonte conta quasi 46 mila debitori con crediti in sofferenza per un importo
pro capite più basso del 12% rispetto alla media Italia. La provincia di Torino
concentra oltre il 50% dei debitori della regione.
PIEMONTE – TOTALE DEBITORI CON SOFFERENZE NEI BILANCI BANCARI PER PROVINCIA AL 30 GIUGNO 2020– MGLIAIA E PERCENTUALI
FONTE: Elaborazioni Ufficio Studi di Banca Ifis su database statistico Banca d’Italia – stima da analisi interne Banca Ifis
45,6
Numero Debitori
6%
% su totale
nazionale
85 mila € l’importo medio
dei crediti deteriorati in
Piemonte
vs
97 mila €
della media nazionale
709,3
La distribuzione per provincia
dei debitori con sofferenze
rispecchia quella dei prestiti
bancari che vedono, Torino
pesare per il 57% dei
finanziamenti regionali.

5. Market Watch NPL 5
A giugno 2020 il tasso di deterioramento del Piemonte è allineato alla media Italia.
La provincia di Biella registra l’andamento più virtuoso mentre le province di Asti
e Verbano-Cusio-Ossola mostrano un tasso di deterioramento molto più elevato
della media regionale.
PIEMONTE - TASSO DI DETERIORAMENTO DEI PRESTITI (DETERIORATION RATE) PER PROVINCIA AL 30 GIUGNO 2020 - PERCENTUALI
TASSO DI DETERIORAMENTO: flusso annuale nuovi prestiti in default rettificato/stock prestiti non in default rettificato anno precedente. FONTE: Elaborazioni Ufficio Studi di Banca Ifis su database statistico Banca d’Italia.
1,0 1,0 0,9
3,5
0,9
1,0
1,8
0,5
0,8
1,2
Italia Piemonte Novara Asti Torino Cuneo Verbano
Cusio
Ossola
Biella Vercelli Alessandria
Il livello elevato dei tassi
di deterioramento delle
province di Asti e
Verbano è determinato
per oltre il 50% dalle
imprese del comparto
dei Servizi.
Bisogna tenere presente
che è comunque un dato
residuale in quanto i
debitori di queste due
province pesano solo il
7% sul totale regionale.

6. Credito deteriorato e
transazioni NPL
in Piemonte

7. Le previsioni sono state elaborate sulla
base delle seguenti ipotesi:
Market Watch NPL 7
Scenario utilizzato per le previsioni 2020 e 2021 dei tassi di deterioramento.
01
1. Effetti della pandemia Covid-19 con un
impatto sul PIL: -9% nel 2020 e una
ripresa nel 2021 con un +5%
2. Assenza di un secondo lockdown
generalizzato
3. Riduzione del commercio mondiale del
-12% nel 2020
4. Proroga fino a gennaio 2021 della
moratoria sui prestiti e del blocco dei
licenziamenti
5. Deroga EBA della classificazione
«forbearance» dei prestiti soggetti a
moratoria fino a settembre 2020
6. Distribuzione su più anni, 2021 e 2022,
della materializzazione dei nuovi flussi di
deteriorato
FONTE: Analisi interne Banca Ifis
Attenuanti rispetto alle crisi
economiche precedenti
Il default rate della crisi derivante dal Covid-19
risulta inferiore a quello della crisi finanziaria
del 2011-2013 perché beneficia di:
1. Un pronto intervento delle banche centrali
con iniezioni di liquidità ai massimi storici
2. Piani a supporto dell’economia e dei
debitori (i.e. moratorie, prestiti garantiti
dallo stato) attivati dai governi mondiali
3. La minor durata della crisi economia che
prevede un recupero già nel 2021, mentre
alla crisi finanziaria del 2009-2010 è
seguita la crisi del debito sovrano del
2011-12
4. La maggiore solidità delle banche in
termini di underwriting dei nuovi crediti e
di gestione dei crediti deteriorati
02 03
Variabilità dello scenario
Ci sono diversi fattori che potrebbero
influire sullo scenario economico:
1. Durata ed estensione del contagio da
Covid-19
2. Evoluzione della domanda globale
3. Livello di fiducia di imprese e famiglie
4. Efficacia delle politiche economiche

8. Market Watch NPL 8
I flussi del nuovo deteriorato in Piemonte seguono un trend analogo a quello
nazionale, pur con valori più bassi fino al 2017 per poi riallinearsi
successivamente. Nel 2021 si stima un raddoppio dei nuovi prestiti in default,
nella stessa misura della media nazionale.
PIEMONTE - FLUSSI ANNUALI DI NUOVI PRESTITI IN DEFAULT E TASSO DI DETERIORAMENTO DEI PRESTITI (DETERIORATION RATE) - VOLUMI IN MLD€ E PERCENTUALI
2,9 2,8 2,3 3,4 3,7 2,7 2,0 1,4 1,2 1,0 0,9 0,9 1,2 2,5
3,0%
2,7%
2,3%
3,4%
3,8%
2,9%
2,3%
1,6%
1,4%
1,1% 0,9%
1,0%
1,3%
2,8%
4,3%
3,4%
3,1%
4,2%
4,5%
4,0%
3,1%
2,2%
1,8%
1,3%
1,1% 1,0%
1,3%
2,8%
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
-
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 T2 2020 2020 E 2021 E
Flusso annuale
Tasso di deterioramento Piemonte
Tasso di deterioramento Italia
TASSO DI DETERIORAMENTO: flusso annuale nuovi prestiti in default rettificato/stock prestiti non in default rettificato anno precedente. FONTE: Elaborazioni Ufficio Studi di Banca Ifis su database statistico Banca d’Italia.
5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 6% 6% 7% 7% 7%
% Flussi su
Totale Italia

9. Market Watch NPL 9
Il tasso di decadimento (crediti deteriorati che diventano sofferenze) del
Piemonte si attesta storicamente a un livello superiore a quello totale Italia.
1,9 1,8 1,8 2,0 3,1 2,5 1,8 1,5 1,1 1,1 0,8 0,8 0,7 1,4
69,2%
60,7%
51,1%
59,7%
74,8%
52,2%
37,8%
29,7%
26,5%
28,9% 26,7% 25,3% 24,7%
51,4%
73,9%
45,0%
40,5%
44,5% 44,2%
32,6%
27,7%
24,7%
21,7%
22,4% 22,0% 22,9% 19,2%
43,2%
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 T2 2020 2020 E 2021 E
Flusso annuale Piemonte
Tasso di decadimento Piemonte
Tasso di decadimento Italia
6% 6% 6% 5% 6% 6% 4% 4% 4% 5% 5% 6% 6% 6%
% Flussi
Veneto
PIEMONTE - FLUSSI ANNUALI DI NUOVI INGRESSI IN SOFFERENZA (DA INADEMPIENZE PROBABILI/SCADUTI) E TASSO DI DECADIMENTO (DANGER RATE) - VOLUMI IN MLD€ E PERCENTUALI
TASSO DI DECADIMENTO: flusso annualizzato di nuovi ingressi in sofferenza rettificato/stock inadempienze probabili (UTP) e scaduti alla fine dell’anno precedente. FONTE: Elaborazioni Ufficio Studi di Banca Ifis su database statistico Banca d’Italia.

10. 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 0,5 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3
3 3 4 5 5 5 4 4 3 3 3 3
3
3 3 3 3
5 6
7
9 11 11
11
9
6 5 5 5 4 4 4 4 4
7,3%
7,8%
9,3%
12,2%
13,7% 14,1%
13,8%
11,7%
8,4%
7,8%
7,4% 7,2%
6,4% 6,1% 6,0% 6,3%
6,9%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019 T1 2020 T2 2020 2020 E 2021 E
Scaduti Inadempienze probabili (UTP) Sofferenze NPE Ratio
Market Watch NPL 10
PIEMONTE - CREDITI DETERIORATI LORDI BANCARI - MLD€ E PERCENTUALI - CLASSIFICAZIONE DEI CREDITI DETERIORATI AGGIORNATA NEL 2015
FONTE: Elaborazioni Ufficio Studi di Banca Ifis su database statistico Banca d’Italia;NPE ratio calcolato in base alle linee guida EBA; 2020,2021 stime interne Banca Ifis.
-56%
8 10 11 14 16 16 16 13 9 9 8 8 7 7 7 7 8
L’NPE ratio dei crediti in Piemonte si è sempre mantenuto al di sotto della media
nazionale. L’indicatore ha mostrato un costante miglioramento dal 2017, anche se
nel 2021 si stima un aumento in linea con il totale Italia.
9% 11% 13% 17% 17% 17% 16% 14% 10% 9% 9% 8% 7% 7% 7% 6% 7%
NPE Ratio
Italia

11. 4,0% 4,2%
5,6%
7,3%
9,9%
11,4%
10,7%
7,9%
7,0% 7,2% 6,8% 6,6%
5,9% 5,7% 5,5% 5,6%
6,3%
2,3%
2,0%
2,2% 2,5%
3,2%
1,8% 1,8% 1,2% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 1,5%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019 T1 2020 T2 2020 2020 E 2021 E
UTP Ratio
Imprese
UTP Ratio
Famiglie
Market Watch NPL 11
NPL e UTP ratio: si stima che il segmento imprese contribuirà maggiormente
all'incremento 2021 dei deteriorati in Piemonte.
FONTE: Elaborazioni Ufficio Studi di Banca Ifis su database statistico Banca d’Italia – stima da analisi interne Banca Ifis
3,1%
3,1%
4,2%
5,8% 5,7%
6,5%
5,7%
5,3%
4,4% 4,4% 4,2% 4,1%
3,8% 3,7% 3,5%
4,0% 4,3%
1,7%
1,6%
1,7%
2,0%
2,3%
1,5% 1,3% 1,2% 1,0% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 1,0% 1,1% 1,2%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019 T1 2020 T2 2020 2020 E 2021 E
NPL Ratio
Imprese
NPL Ratio
Famiglie
NPL RATIO: SOFFERENZE BANCARIE LORDE/PRESTITI PER TIPO DI DEBITORE - PERCENTUALI
UTP RATIO: INADEMPIENZE PROBABILI (UTP) BANCARIE LORDE/PRESTITI PER TIPO DEBITORE - PERCENTUALI

12. 1,3
2,6
2,0
0,6 0,5
2017 2018 2019 2020 E 2021 E
Stima
Effettivo
Market Watch NPL 12
Dal 2017 al 2019 sono stati ceduti circa 6 miliardi di crediti deteriorati lordi
riferibili a debitori piemontesi. Più di un miliardo di cessioni sono attese nel
biennio 2020-2021.
NPL Mld€
FONTE: NPL Market Database di Banca Ifis – Notizie e comunicati stampa – Analisi interne Banca Ifis
PIEMONTE - TREND TRANSAZIONI NPL – MLD€ E PERCENTUALI
% mercato
secondario 2%
0% 1% 4% 2%
L’ammontare di
transazioni 2018 è
influenzato dalle
dismissioni di
portafogli di Intesa
Sanpaolo per
€10,8 Miliardi.

13. Market Watch NPL 13
La presente pubblicazione è stata redatta da Banca Ifis.
Le informazioni qui contenute sono state ricavate da
fonti ritenute da Banca Ifis affidabili, ma non sono
necessariamente complete, e l’accuratezza delle stesse
non può essere garantita.
La presente pubblicazione viene fornita per meri fini di
informazione ed illustrazione non costituendo pertanto
in alcun modo un parere fiscale e di investimento.
General Statement.

14. Market Watch NPL 14