O documento apresenta os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2014 da Alupar, com destaque para:
1) Crescimento de 15,3% na receita líquida ajustada e de 23,5% no EBITDA consolidado em relação ao primeiro trimestre de 2013.
2) Lucro líquido consolidado de R$175,5 milhões, aumento de 19,3% na comparação anual.
3) Divulgação dos resultados financeiros de acordo com os formatos IFRS e regulatório, sendo que apenas os resultados IFRS são auditados.
2. 2
Disclaimer
As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os Pronunciamentos, as
Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e as normas
emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), conjugadas com a legislação específica emanada
pela Agencia Nacional de Energia Elétrica - ANEEL. A ANEEL, enquanto órgão regulador, tem poderes
para regular as concessões. Os resultados serão apresentados em ambos os formatos, o formato IFRS e
o formato “Regulatórios”, para permitir a comparação com outros exercícios. Vale ressaltar que os
resultados no formato “Regulatório” não são auditados. A declaração de dividendos da ALUPAR é feita
com base nos resultados auditados (IFRS).
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções
sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da
ALUPAR são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da
diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, de mudanças
nas condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados
internacionais e, portanto, sujeitas à mudanças sem aviso prévio.
3. 3
Visão Geral da Alupar
A Alupar é única Companhia Listada no Brasil que opera nos segmentos de Transmissão e Geração
Distribuição Geográfica dos AtivosConcessões da Alupar – Transmissão e Geração
Operacional Em implantação
Portfólio de 30 concessões de
longo prazo, com vencimentos
iniciando em 2030
(transmissão) e 2034 (geração)
Transmissão
Geração
Brasil
Hoje
PerpétuoTranschile
Perpétuo
Perpétuo
Operacional Em Construção
4. 4
Estrutura Corporativa
Nota:
(1) A TBE consiste de 10 companhias de transmissão: EATE, EBTE, ECTE, ENTE, ERTE, ESDE, ETEP; ETSE, LUMITRANS e STC.
V 50,01%
T 42,51%
100%
50,01%V 50,02%
T 50,02%
V 100%
T 50,01%
70,02%
V 50,01%
T 42,51%
99,90%
41,00%
41,00%
41,00%
Transminas
Lavrinhas
47,51%
50,99%
V 50,02%
T 50,02%
51,00%
80,00%15,00% 80,00% 20,00%
Transirapé
Transleste
Rio Claro
Ijuí
Queluz
STC
EBTE
Transudeste
Lumitrans
ETES
50,01%
V 100%
T 50,01%
STN ENTEEATE
ECTE
ERTE
ETEP
ETEM
62,06%
ETVG
ESDE
Ferreira
Gomes
100%
TNE
51,00%
Risaralda
99,89%
100%
ETSE
100%
46,00%
TME
50,99%Energia
dos Ventos
51,00%
Transchile
TBE
TBE
TBE
TBE
TBE TBE TBE
TBE TBE
TBE
Geração Em implantação TBE1
Ativos da TBETransmissão
10,00%
10,00%
10,00%
Verde 08
99,99%
La Virgen
65,00%
Água Limpa
99,99%
5. 5
Cultura Corporativa
Disciplina financeira
Crescimento responsável e sustentável
Estrutura de capital eficiente
Governança corporativa e transparência
Desenvolvimento de pessoas
6. 6
Fato Relevante, 27 de fevereiro de 2014
Distribuição de Dividendos
A ALUPAR INVESTIMENTO S.A. (“Companhia”), companhia aberta, registrada na CVM sob o nº 2149-0,
em atendimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976,
conforme alterada e na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 358, de 03 de janeiro
de 2002, conforme alterada, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, na data de hoje,
foram realizadas 2 (duas) Reuniões do Conselho de Administração da Companhia, sendo a:
1ª) que discutiu e deliberou sobre a proposta da Diretoria de declaração de dividendos intermediários à
conta de reserva de lucros existentes no balanço de 31 de dezembro de 2012, no montante total de R$
156.225.450,00; e
2ª) que recomendou a aprovação, das contas da Administração, Balanço Patrimonial e Demonstrações
Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013 bem como, a
aprovação da proposta apresentada pela Diretoria da Companhia para a destinação do Lucro Líquido
apurado no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013 e a distribuição de dividendos no montante
de R$ 193.719.558,00.
7. 7
Alupar – Alteração de Auditores Independentes
Comunicado ao Mercado, 17 de abril de 2014
A ALUPAR INVESTIMENTO S.A. (“Companhia”), companhia aberta registrada na CVM sob o nº 2149-0,
com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Doutor Cardoso de Melo, 1.855, Bloco
I, 9º andar, sala A, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 08.364.948/0001-38 (“Alupar”), comunica aos seus
acionistas e ao mercado em geral, em atendimento ao disposto no Artigo 28 da Instrução CVM 308/99, a
mudança dos auditores independentes para a realização de auditoria externa independente da Companhia
para o exercício 2014, ficando a cargo da KPMG Auditores Independentes (“KPMG”) em substituição à Ernst
& Young Terco Auditores Independentes S.S. (“E&Y”) . A KPMG iniciará suas atividades a partir da revisão
das informações trimestrais (“ITRs”) do primeiro trimestre de 2014.
A referida mudança de auditores independentes dar-se-á por término do contrato de prestação de serviço
entre as partes, em cumprimento a Instrução CVM 308/99.
Adicionalmente, informamos que a E&Y está ciente sobre a referida mudança.
8. 8
Preço Energia
-
- Aumento da participação termoelétrica
Atraso na construção de novos empreendimentos
Adoção de procedimentos de aversão a risco na formação do preço de curto prazo – PLD
Podem influenciar na elevação preços futuros de energia.
Fonte: ONS/CCEE – Elaboração: AluparFonte: ONS – Elaboração: Alupar
-
100
200
300
400
500
600
700
800
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
mar/06
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
set/08
dez/08
mar/09
jun/09
set/09
dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
R$/MWh
%Armazenamento
Termo Hidro Brasil - SIN PLDf - SE
9. 9
Preço Energia
-
-
Fonte: ONS/CCEEFonte: CCEE
PLD’s médios crescente
PLD médio de R$ 674,63/MWh no 1º trimestre de 2014
Permanência do PLD no teto em todas as semanas de fev/14 e mar/14, superando o 1º Patamar de Déficit na
2º, 3º e 4º semana de fev/14.
16. 16
Endividamento - Controladora
704,8
153,3
551,5
Dívida Bruta Disponibilidades Dívida Líquida
Dívida Total 1T14
20%
80%
Perfil da Dívida (%)
Curto Prazo Longo Prazo
43,5%
49,5%
7,0%
CDI
IPCA
Pré-fixada
Composição Dívida Total por Indexador (%)
655,8
48,9
0,1
Debêntures
Finep
Outros
Composição da Divida Total (Em milhares de R$)
17. 17
Endividamento - Consolidado
3.415,7 2.484,0
931,7
Dívida Bruta Disponibilidades Dívida Líquida
Dívida Total 1T14
18%
82%
Perfil da Dívida (%)
Curto Prazo Longo Prazo
35,4%
34,1%
15,0% 0,1%
15,3%
CDI
TJLP
Pré-fixada
Cesta de moedas
IPCA
Composição Dívida Total por Indexador (%)
1.369,6
306,3
4,1
4,9
1.730,7
BNDES (TJLP / IGP-M)
Outros Bancos de Desenvolvimento
Outros Moeda Local
Moeda Estrangeira
Debêntures
Composição da Divida Total (Em milhares de R$)
19. 12 de maio de 2014
Contato RI
Marcelo Costa
Diretor de Relações com Investidores
Luiz Coimbra
Analista de Relações com Investidores
Kassia Orsi Amendola
Analista de Relações com Investidores
Tel.: (011) 2184-9600
ri@alupar.com.br