La présentation revient sur les réponses que j’ai apporté à 2 questions de la table ronde :
• Sur un retour d’expérience de mise en place d’une équipe de suivi de référentiel de données financières et de mise en place d’une solution progicielle multi provider de données (SmartCO)
• Sur l’avancée des travaux de normalisation des échanges, au sein du Club AMPERE, entre 14 Sociétés de Gestion et 9 Assureurs / Mutualistes.
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Livre blanc information reseaux sociaux et innovation - isabelle poizot
Intervention pendant la table ronde AFTI / AILANCY sur les données financières (05/02/2013)
1. Petit Déjeuner AFTI / Ailancy:
Gestion des données financières
Table ronde – Quelles sont les solutions retenues par les acteurs de la
gestion et du post-marché pour faire face aux nouveaux enjeux de la
gestion des données ?
Réponses de 2 questions de la table ronde par :
Alban JARRY
Directeur Adjoint de la Direction des Opérations
Responsable Systèmes d’informations et Reporting Clientèle
Edmond de Rothschild
Membre du bureau du Club AMPERE
Table Ronde Gestion des données financières du 05/02/2013 1
2. L’utilisation d’une solution progicielle pour gérer les données financières, retour d’expérience (1/2)
Retour d’expérience Dans le cadre de la migration PGD vers VDF, certains teneurs de compte ont envisagé de
profiter des investissements à réaliser pour revoir complètement l’architecture de leurs
Normalisation Solvency 2
référentiels. Dans le monde de la gestion, le choix d’architectures multi-providers est en
Questions / Réponses marche depuis plus longtemps, quel est votre propre retour d'expérience sur ce sujet ?
Programme
En 2007, au sein du groupe à Paris, nous avons décidé d’abandonner notre solution de
référentiel qui avait été développée en interne pour utiliser une solution progicielle
multi-providers.
Les objectifs étaient de :
• Pouvoir gérer du multi flux de cours sur les titres et de mettre en place un véritable
référentiel de caractéristiques et d’OST.
• Mettre en place une équipe interne de spécialistes et capable de contrôler, sécuriser
et valider les cours en amont de la chaine de valorisation des fonds. Ainsi que de
valider les caractéristiques utiles notamment au passage d’ordres, contrôle des
risques, reporting
Les solutions regardées à l’époque avaient été : Sterci, Asset Control, SmartCo et
Xenomorph.
A l’époque, la solution retenue a été SmartCo notamment pour sa flexibilité et la
possibilité de paramétrer des règles de contrôle avancées.
Table Ronde Gestion des données financières du 05/02/2013 2
3. L’utilisation d’une solution progicielle pour gérer les données financières, retour d’expérience (2/2)
Retour d’expérience Le projet d’une architecture multi provider a été géré en relation étroite avec le service
organisation (Cedric Emmenecker) et le service informatique (Mickael Emery).
Normalisation Solvency 2
Questions / Réponses Les flux implémentés dans SmartCo ont été, dans une premier temps, Datalicence de
Programme
Bloomberg (per security) et VDF de Six Telekurs (plus des flux complémentaires dédiés à
certaines activités).
L’équipe de suivi de la production, mise en place, étaient composée de 3 personnes en
charge du suivi du référentiel (+ des équipes complémentaires dans les filiales pour
compléter l’expertise en étant plus proche des Front, en particulier sur les obligations et
les hedge funds).
Une équipe projet était présente en renfort pendant la phase d’implémentation (post
démarrage, 1 MOA est resté).
Afin d’optimiser les coûts des licences de flux, les abonnements à VDF et Datalicence
sont gérés dynamiquement en fonction des instruments réellement en portefeuille (des
robots vérifient tous les jours la présence des instruments).
En 2009 , l’équipe a été basculée à la Banque et Cédric Emmenecker en a pris la
responsabilité.
En 2011, le périmètre a été étendu aux dérivés OTC (via le flux Bloomberg / Datalicence /
BVAL)
Table Ronde Gestion des données financières du 05/02/2013 3
4. Normalisation des échanges de données dans le cadre de Solvency II
Retour d’expérience
Dans le cadre de l’évolution de la réglementation, vous avez entrepris au travers du Club
Normalisation Solvency 2 Ampère de cartographier les champs nécessaires pour produire les reporting
réglementaires attendus. Pourriez-vous nous présenter les objectifs de cette démarche
Questions / Réponses
ainsi que les travaux déjà réalisés et les prochaines étapes.
Programme
Il y a en ce moment une interaction importante entre les différents groupes de place
traitant de Solvency II : Club AMPERE, AFG, COSSIUM, FUNDS XML chacun étant
spécialisé dans un domaine.
Le groupe Solvency 2 de l’AFG a rencontré l’ACP en décembre (les représentants étaient
Frédéric Bompaire, Luc Peyronel et Alban Jarry)
Le périmètre total de données nécessaires pour Solvency est très important, voire le
plus important jamais demandé dans une réforme de place (cf l’analyse Data Impacts on
Asset Management d’EFAMA-KPMG en slide suivante)
Mais les nouveaux types de données à gérer sont peu nombreux : codes CIC, NACE, LEI
et CQS et ne posent pas de problèmes d’intégration dans les référentiels.
Ces nouveaux codes vont permettre également d’homogénéiser et de normaliser les
reportings fournis à d’autres types de clients de l’Asset Management.
Le Club AMPERE, en normalisant les échanges, a souhaité éviter le « syndrome Bale II »
où tous les clients demandaient des informations différentes.
Pour cela, depuis début 2012, des réunions mensuelles réunissent 14 Asset Managers et
9 Assureurs/Mutualistes.
Le 15 février prochain, une matrice complète des caractéristiques nécessaires au calcul
des SCR sera publiée ainsi qu’une matrice d’agrégats.
Table Ronde Gestion des données financières du 05/02/2013 4
5. Normalisation des échanges de données dans le cadre de Solvency II
Retour d’expérience
Normalisation Solvency 2
Plus généralement, le club AMPERE essaye de répondre au mieux aux besoins de la
profession et de ses clients.
Questions / Réponses
Programme Il travaille dans une démarche de qualité et de développement de la filière de reporting
et de mesure de performance.
Les prochains sujets traités et présentés porteront sur :
• Solvency II
• L’analyse des principaux moteurs de contribution à la performance obligataire
• L’étude du positionnement de l’offre Solvency II des principaux Market data
Vendors
Table Ronde Gestion des données financières du 05/02/2013 5
6. Normalisation des échanges de données dans le cadre de Solvency II
Retour d’expérience
Normalisation Solvency 2
Questions / Réponses
Programme
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7. Questions / Réponses
Retour d’expérience
Normalisation Solvency 2 Questions / Réponses
Questions / Réponses
Programme
Les intervenants ont parlé en leurs noms propres pendant la table ronde et non en celui
de leurs employeurs.
Table Ronde Gestion des données financières du 05/02/2013 7
8. Programme de la réunion
Retour d’expérience Petit-déjeuner AFTI /Ailancy :
Gestion des données financières :
Normalisation Solvency 2
• Nouveaux business models
• Nouvelles normes du marché
Questions / Réponses
• Quels Impacts ? Quelles Solutions ?
Le mardi 05 février 2013 de 8h00 à 10h00
Programme
Auditorium de la FBF
18 rue La Fayette 75009 Paris
Programme
8h00 : Accueil petit-déjeuner
8h30 : Introduction
Marcel Roncin, Président de l'AFTI
8h35 : Nouveaux enjeux et défis liés aux données de marché
Jean de Collongue, Senior Manager, Ailancy
Sandy Danet, Manager, Ailancy
• Nouveaux business models des fournisseurs de données de marché (Bloomberg NCM, fournisseurs d’indices)
• Impacts des nouvelles normes de marché sur le data management (Solvency 2, EMIR, nouvelle codification)
• Les solutions sur lesquelles focaliser les efforts (gouvernance, nouveaux outils, initiatives de Place)
9h15 : Table ronde – Quelles sont les solutions retenues par les acteurs de la gestion et du post-marché pour faire face aux
nouveaux enjeux de la gestion des données ?
Animée par Thibaut de Lajudie, Associé, Ailancy
• Bertrand Malefant, Responsable Market Data, Société Générale Securities Services and Private Banking
• Charles Gastellu, Responsable Market Data, Crédit Agricole CIB et Président du COSSIOM
• Jean-Luc Nosbusch, Head of European Sales - Pricing and Reference Data, INTERACTIVE DATA
• Alban Jarry, Responsable du Reporting et des systèmes d’information, Edmond de Rothschild - Membre du bureau du club
Ampère
10h00 : Fin du Petit-déjeuner
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