L'AMF met en garde tous les traders en ligne quant aux pratiques frauduleuses.

1. L’AMF se mobilise contre le trading sur
le Forex pour les particuliers
Conférence de presse
13 octobre 2014

2. Un raz de marée de publicités racoleuses…
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 2

3. … déversées sans scrupules sur le web
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 3

4. Le grand public pris pour cible
L’AMF exerce depuis 2010 une veille systématique des publicités sur
les placements
– Sur les 6 premiers mois de 2014, 1 nouvelle publicité sur 3, principalement sur
internet, a incité au trading sur le Forex ou via des instruments financiers très
spéculatifs ;
– Cependant, la tendance est à la baisse depuis 2012 : elles constituaient
encore près d’1 nouvelle publicité sur 2 en 2012.
Une inadéquation manifeste de la cible au produit
– Au 1er semestre 2014, environ 6 publicités pour le trading sur 10 ont été
diffusées dans des médias dont l’audience est large (grand public) : Magic
Maman, Saveurs du Monde, Pages Jaunes, Paris en jeux, Déco, Cuisinorama,
Football 365, Amoureux…
– Il n’y a pas de profil type d’investisseur sur ce marché : professions libérales,
chômeurs, retraités, femmes au foyer…;
– De nombreux cas extrêmes : personnes âgées, fragiles psychologiquement,
petits revenus ou encore endettées ;
– Des comportements parfois addictifs (similaire au jeu).
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 4

5. Un engrenage commercial infernal
Quelles sont les pratiques utilisées par les escrocs pour amener un
épargnant à investir ?
– Sites d’apparence française et sérieuse
– Sessions de « formation » pour mettre en confiance
– Comptes de démonstration (toujours gagnants !)
– Parrainage par des proches
– Cadeaux (bonus, IPad…)
– Nombreux appels téléphoniques
– Mise en confiance des investisseurs, manipulation psychologique (tutoiement,
relations amicales…) voire de type sectaire
– Sollicitation très régulière du client, puis agressivité et harcèlement
– Menaces
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 5

6. Les réclamations auprès d’Epargne Info Service
Des réclamations toujours plus nombreuses :
– forte augmentation des plaintes concernant le Forex et les options binaires :
• 666 sur toute l’année 2013
• 810 pour les seuls 7 premiers mois de 2014
– en 2014, 60% des plaintes reçues concernent le Forex ou les options binaires
(« moins » de 40% en 2013).
Les motifs :
– Incapacité à récupérer les fonds envoyés ou les gains « supposés »,
– utilisation indue par le prestataire des codes CB, harcèlement,
– chantage puis impossibilité de joindre un interlocuteur,
– incitation à vider ses différents comptes (voire ceux de ses proches) et à
emprunter pour se refaire « de manière certaine »,
– menaces envers la famille…
Des possibilités de recours quasi-inexistantes face aux escrocs
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 6

7. Témoignages
Céline, 38 ans
En congé de maternité, j’ai été contactée par téléphone à mon domicile par
une dénommée Roxane B. qui s’est présentée comme travaillant pour une
société basée à Londres, et qui m’a proposé d’investir sur les marchés
financiers. Elle m’a indiqué qu’une somme de 200 euros était suffisante. Elle
m’a aussi proposé de trader à ma place. Pour ce faire, je lui ai donné mon
numéro de carte bancaire.
Quelques jours plus tard, j’ai constaté une petite plus-value. Roxane B. m’a
ensuite rappelée pour me demander d’ajouter 300 euros à mon compte. Ce
que j’ai fait. Mais comme j’ai eu besoin de cet argent, j’ai demandé le
remboursement par mail. Malgré de multiples relances, je n’ai toujours pas
récupéré les 500 euros versés.
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 7

8. Témoignages
Béatrice, vivant seule, 3 enfants
N’y connaissant rien, j’ai fait confiance aux personnes au téléphone qui m’ont
fait faire de nombreuses opérations. J’ai perdu tout mon argent en moins
d’un mois ! J’étais paniquée, mais mon interlocuteur m’a alors expliqué alors
que si je « mettais un maximum d’argent, je serai traitée en cliente VIP et
cette fois je gagnerai le gros lot ». Je suis de nouveau tombée dans le piège :
j’ai fait cette fois un virement de 30 000 euros (le capital acquis sur mon
contrat d’assurance vie). On m’a affirmé que c’était gagné d’avance… De
nouveau, j’ai tout perdu !
Aimé, 89 ans
Au départ, je suis entré en contact avec M. Marc D., et celui-ci m’a demandé
de lui fournir mon numéro de carte bancaire. Mal m’en a pris, une semaine
plus tard ma banque m’a informé que mon compte avait été débité de 4 900
euros.
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 8

9. Etude des résultats de la clientèle des
fournisseurs agréés de FX/CFD

10. Les objectifs de départ et la démarche de l’étude
Les objectifs
– Avoir une vision globale sur les résultats des particuliers français sur ces
activités de trading CFD et de Forex proposées par des grands prestataires
régulés
– Déterminer les facteurs explicatifs de ces résultats
La démarche de l’étude
– Le périmètre des produits couverts : les CFD et le Forex
– La représentativité de l’étude
• Couverture d’une large part de marché (14 799 clients particuliers actifs)
• Couverture d’une période suffisamment étendue (4 années d’activité)
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 10

11. Les principaux résultats
Une clientèle largement perdante sur une période de 4 ans…
– … en proportion :
• Près de 90% des clients sont perdants, sur un total de 14799 clients
• Un taux annuel de clients perdants de 84%
– … et en montant :
• Un résultat total négatif de 161 millions d’euros
• Le résultat moyen est une perte de 10 887€
• Le résultat médian est une perte de 1 843€
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 11

12. Les principaux résultats
… sans effet réel d’apprentissage
Source : étude de l’AMF fondée sur des données fournies par des plateformes de trading de CFD et de Forex agréées
disposant au total de près de 15 000 clients actifs.
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 12

13. Les conclusions de l’étude
Des produits financiers extrêmement risqués
Des clients perdants pour des montants significatifs
Une absence d’effet d’apprentissage y compris pour la clientèle la
plus active
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 13

14. Les actions de l’AMF

15. La prévention
Les alertes
– Contre les sites internet et entités proposant des activités sur le FOREX sans
y être autorisés : 10 alertes depuis 2011 dénonçant 43 sites.
– Contre les sites d’options binaires ne disposant d’aucun agrément : 13 alertes
depuis 2011 dénonçant 122 sites
= alimentées à partir des signalements de particuliers et par la veille publicitaire.
= Un nombre toujours croissant d’acteurs en infraction pénale
Des actions en partenariat avec l’Autorité de Régulation
Professionnelle de la Publicité
– Doctrine de l’ARPP pour encadrer les publicités sur les placements visant
particulièrement le Forex et les options binaires (à l’attention des
professionnels de la publicité)
– Saisine du jury de déontologie de l’ARPP pour faire cesser les publicités non
conformes.
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 15

16. L’injonction judiciaire
Demande, par voie judiciaire, de la fermeture des sites les plus
« toxiques » proposant leurs services en France sans autorisation
– C’est l’hébergeur, ou à défaut le fournisseur d’accès, qui est visé
Le TGI de Paris a fait droit à la demande d’injonction judiciaire de
l’AMF dans 3 dossiers FOREX
– décisions du 15 et 23 septembre 2014
D’autres demandes suivent
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 16

17. Faire cesser les pratiques répréhensibles
Enquêtes de l’AMF sur des acteurs non autorisés
– Des enquêtes longues et difficiles nécessitant l’appui de nos homologues
étrangers
Coopération avec les autorités judiciaires et la Direction générale de
la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes
– signalement systématique des sites non autorisés
Contrôles de prestataires agréés
– insuffisances dans la présentation des risques de certains instruments
financiers tels que les CFD ou le rolling spot Forex
Action au sein de l’ESMA pour promouvoir des pratiques de
supervision plus rigoureuse par les autres régulateurs
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 17

18. Le lancement d’une campagne digitale
Mécanisme de la campagne
– Cibler directement les personnes susceptibles d’être intéressées par les
publicités sur le Forex
– Utiliser les mêmes arguments et les mêmes codes visuels que ce type de
publicités
– Révéler rapidement à l’internaute que l’AMF lui a « sauvé la mise »
– Le renvoyer sur le site internet de l’AMF pour en savoir plus
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 18

19. 500 € / jour
facilement
Devenir riche sans
effort ? Trading Forex
non-stop et sans limite.
Bonus : 500€
Cliquez ici
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 19

20. 20

21. Les objectifs de la campagne
Informer le grand public des dangers de la spéculation en ligne sur
le marché des changes en mettant à sa disposition des contenus
pédagogiques
– vidéo, infographie, témoignages, questions/réponses, etc.
Faire connaître les services de l’AMF dédiés aux épargnants :
– accueil téléphonique quotidien par Epargne Info Service (01 53 45 62 00)
– médiation
Renforcer la notoriété de la rubrique « Epargne Info Service » du site
internet auprès des épargnants
– 30.000 clics attendus sur les bannières
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 21

22. Des contenus pédagogiques adaptés
Vidéo
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 22

23. Des contenus pédagogiques adaptés
Une infographie reprenant les chiffres-clés
de l’étude de l’AMF ainsi que les contacts
d’Epargne Info Service
Conférence de Presse - Forex - 13 octobre 2014 23

24. L’AMF se mobilise contre le trading sur
le Forex pour les particuliers
Conférence de presse
13 octobre 2014