O documento resume ofertas de ações, debêntures e fundos de investimento interrompidas ou canceladas no primeiro semestre de 2013, além de apresentar dados sobre participação de investidores nas bolsas e emissões de renda fixa e variável. Houve queda no número e volume de ofertas de renda fixa, exceto FIDCs e notas promissórias, enquanto pessoas físicas aumentaram sua participação no mercado acionário.

1. Coletiva – Mercado de Capitais
10 de Julho de 2013

5. AÇÕES E DEBÊNTURES
Ofertas interrompidas entram no cronograma do segundo semestre
Ações
Ofertas interrompidas/Canceladas
VIX Logística
Cia Estadual de águas e esgotos - CEDAE
Multiplus
Tupy
Votorantim Cimentos
MPX Energia
Data da Desistência
21/01/2013
11/03/2013
01/04/2013
Interrompida
Interrompida
04/07/2013
Status
Cancelada
Cancelada
Cancelada
Interrompida
Interrompida
Cancelada
Debêntures
Ofertas interrompidas/Canceladas
Centrais Elétricas Brasileiras S.A - ELETROBRÁS
Brookfield Incorporações
BNDES Participações
Data da Desistência
22/03/2013
20/05/2013
Interrompida
Status
Cancelada
Cancelada
Interrompida
Volume (R$ Milhões)
2.000
300
2.500
Fontes: CVM e ANBIMA.
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8. RENDA VARIÁVEL
Cresce participação das pessoas físicas, parcela alocada por estrangeiros
tem ligeira redução
Participação dos Investidores Estrangeiros nas Ofertas Brasileiras - Até
Jun/12 - Volume
T = 5.895
69,2%
V = 2.460
34,0%
EUA
V = 2.007
60,3%
V = 3.553
UE
5,7%
Até Jun/13
Pessoas Físicas
Invest. Institucionais
Estados Unidos
Europa
Outros 15,1%
V = 536
V = 335
Pessoas Físicas
15,7 %
V = 559
Invest. Institucionais
Invest. Institucionais
Estados Unidos
Europa
Outros
Total
Investidores Estrang
Invest. Estrangeiros
Participação dos Investidores Estrangeiros nas Ofertas
Brasileiras - Até Jun/13 - Volume
T = 16.832
66,4%
V = 6.533
27,7%
58,5%
V = 9.839
V = 4.668
13,8%
EUA
UE
Outros 12,9%
V = 1.274
V = 2.325
Pessoas Físicas
Obs: Volume das Ofertas Encerradas. (R$ milhões)
Fonte: ANBIMA
20,7%
V = 2.032
Invest. Institucionais
Invest. Estrangeiros
- Ásia: 8,0%
V = 796
- América Latina: 4,0%
V = 398
- Demais Países da
América : 0,5%
V = 45
- Oceania: 0,4%
V = 34
8

10. RENDA FIXA
Cai número e volume das ofertas; FIDCs (com maior volume) e Notas Promissórias
(com alta do número de operações) são exceção
Emissões de Renda Fixa -Volume (R$ milhões)
T= 128,815
6,220
10,406
T= 100,826
T= 93,402
13,951
T= 52,024
T= 38,307
10,272
2007
18,737
2008
FIDCs
2009
CRIs
T= 54,596
2,136
19,649
3,196
T= 44,440
3,822
11,326
89,537
52,947
2,322
1,195
7,699
37,312
12,878
14,262 1,071
4,810 22,643
12,088
1,520
5,279
25,438
9,726
27,614
24,064
14,973
8,899
2006
13,382
7,767
T= 63,724
T= 44,676
22,652
17,079
33,224
50,716
2010
2011
Notas Promissórias
2012
Até Jun/12 Até Jun/13
Debêntures
Número de Ofertas
FIDCs
CRIs
Notas Promissórias
Debêntures
TOTAL
2006
76
77
17
37
207
2007
97
60
20
39
216
2008
131
85
40
30
286
2009
75
101
81
70
327
2010
82
133
52
146
413
2011
73
181
94
167
515
2012
58
125
112
242
537
Até Jun/12
27
67
52
113
259
Até Jun/13
10
41
58
98
207
Obs.: Debêntures sem leasings. Fontes: CVM e ANBIMA.
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11. RENDA FIXA
Empresas fechadas respondem pelo maior número de ofertas, mas emitem
volumes menores
Debêntures e Notas Promissórias* - Esforços Restritos
Montante
Número
Empresas
Abertas
32.7%
T = 34.343
V = 19.997
Empresas
Fechadas
41.8%
Empresas
Abertas
58.2%
N = 101
N = 49
V = 14.346
Empresas
Fechadas
67.3%
T = 150
Debêntures*
Volume - R$ Milhões
Empresas Fechadas via
ICVM/476
Empresas Abertas via
ICVM/476
Ofertas via ICVM/400
Distribuição a Mercado
1.732
5.987
7.218
Instituições Intermediárias Participantes
9.484
9.442
384
TOTAL
11.216
15.429
7.602
* Volume e número das ofertas encerradas até Jun/13.
Obs.: Debêntures sem leasings. Fonte: CVM e ANBIMA.
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12. RENDA FIXA
Prazo médio das debêntures se mantém estável. Cresce participação das séries
com prazos de 7 a 9 anos
Prazo Final das Debêntures Número por Série
Anos
7,0
6,0
5,0
4,4%
2,2%
10,8%
7,2%
5,8%
10,9%
18,9%
16,4%
8,9%
17,3%
36,3%
13,1%
24,1%
44,4%
43,8%
4,0
57,0%
3,0
52,2%
48,6%
2,0
57,1%
1,0
24,9%
21,7%
25,6%
25,2%
23,2%
2010
2011
2012
Até Jun/13
2008
2009
Até 3 anos
De 4 a 6 anos
De 7 a 9 anos
Mais de 10 anos
Prazos Médios (Anos) - 1ª Repactuação
2008
2009
2010
2011
2012
Até Jun/13
6,3
4,0
5,0
5,2
6,1
6,1
Obs.: Debêntures sem leasings.
Fonte: ANBIMA.
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13. RENDA FIXA
DI + Spread torna-se o indexador de mais de 70% das ofertas realizadas
Indexadores - Participação por Volume
Até Jun/13
Ofertas indexadas ao IPCA
70.7%
9.7%
15.5%
Volume (R$ bilhões)
4.1%
Até Jun/13
2008
20.6%
69.3%
DI
DI
DI + Spread
IPCA
Outros
DI + Spread
1,3
10.3% 9.1%
63.6%
9.5%
1,4
2008
2009
4.5%
3.2%
5.2%
58.6%
22.0%
5,4
2009
2010
53.4%
38.2%
2,6
2010
2011
16.8%
15,1
2011
52.4%
26.3%
5,1
2012
2012
5.2%10.6%
14.2% 7.0%
IPCA
Outros
Indexadores - Participação por número de séries
2008
2009
2010
2011
2012
16,2%
42,9%
15,5%
24,6%
21,2%
59,5%
31,8%
60,6%
55,1%
57,3%
13,5%
14,3%
16,1%
9,7%
18,6%
10,8%
11,0%
7,8%
10,6%
2,9%
Até Jun/13
12,5%
71,4%
12,5%
3,6%
Obs.: Debêntures sem leasings.
Fonte: ANBIMA.
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14. RENDA FIXA
Cai participação de capital de giro como destino dos recursos, cresce a de
recompra ou resgate de emissão anterior
Debêntures
Destinação de Recursos - Até Jun/12
Capital de Giro
11.1%
Invest.
Imobilizado
1.7%
Invest.
Infraestrutura
1.5%
Inv. ou Aquisição
Part. Societária
19.7%
Invest.
Imobilizado
4.6%
Capital de Giro
28.1%
Implantação de
Projeto
3.4%
Recompra ou
Resg. Deb. de
Emissão Anterior
4.5%
Destinação de Recursos - Até Jun/13
Invest.
Infraestrutura
5.4%
Implantação de
Projeto
4.5%
Refinanciamento
de Passivo
41.1%
Inv. ou Aquisição
Part. Societária
13.2%
Refinanciamento
de Passivo
44.7%
Recompra ou
Resg. Deb. de
Emissão Anterior
16.5%
Obs.: Percentuais em relação ao volume disponibilizado pelo Mercado.
Fonte: ANBIMA.
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15. RENDA FIXA
Semestre é marcado pela baixa participação de pessoas físicas nas
ofertas
Subscritores de Renda Fixa*
Debêntures
T = 36.176
FIDCs
CRIs
T = 3.239
T = 34.247
T = 3.051
1.098
19.643
(54,3%)
(33,9%)
1.201
(39,4%)
19.311
841
(26,0%)
T = 1.076
T = 751
T = 1.898
(56,4%)
16.011
(44,3%)
14.413
(1,4%)
522
(42,1 %)
1.299
(40,1%)
523
Até Jun/12
Até Jun/12
198 (46,1%)
346
207
(1,5%)
(58,0%)
(26,4%)
(27,5%)
Até Jun/13
398
(37,0%)
668
1.771
(62,1%)
(0,9%)
(2,6%)
10
78
Até Jun/12
Até Jun/13
Até Jun/13
Pessoas Físicas
Investidores Institucionais
Intermediários e Demais Participantes Ligados a Oferta
* Volume das ofertas no anúncio de encerrado.
Obs.: Debêntures sem leasings. Fonte: ANBIMA.
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16. Lei 12.431 E NMRF
Ofertas somam R$ 3,5 bilhões; ministérios já aprovaram 37 projetos
elegíveis à emissão de debêntures incentivadas
Comparativo do volume total de debêntures com os volumes do NMRF e 12.431
Volume Total Lei 12.431 (R$
NMRF
Lei 12.431/Total
(R$ Milhões)
Milhões)
(R$ Milhões)
Ano
NMRF/Total
Até jun/13
33.224
1.801
5,4%
1.749
5,3%
2012
89.537
4.034
4,5%
3.103
3,5%
Número de Subscritores Pessoas Físicas
% do volume de Debêntures indexadas ao IPCA emitido no NMRF e via 12.431
2012
T = 8,524
Até Jun/13
Volume (R$ Milhões)
1,538
559
2012
Lei 12.431
%
1.035
6,9%
1.231
27,1%
NMRF:
T = 1,434
Volume (R$ Milhões)
Lei 12.431:
6,427
%
2.392
15,9%
1.749
38,5%
Volume Total:
15.069
4.540
1,196
41
197
Até Jun/13
NMRF
Demais Ofertas de Debêntures
Fontes: CVM e ANBIMA.
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17. Lei 12.431 E NMRF
Projetos já aprovados
Ministério
Emissores
Ministério
Emissores
Eólica Cerro Chato IV S.A.
Empresa de Transmissão Timóteo-Mesquita S.A.
Eólica Cerro Chato V S.A.
Norte Energia S.A.
Eólica Cerro Chato VI S.A.
Transnorte Energia S.A.
Eólica Ibirapuitã S.A.
Ferreira Gomes Energia S.A.
Eólica Geribatu III S.A.
Geração Céu Azul S.A.
Eólica Geribatu II S.A.
Ministério de Minas e Energia
Energia Sustentável do Brasil S.A.
Eólica Geribatu I S.A.
Eólica Geribatu V S.A.
Termelétrica Pernambuco III S.A.
Eólica Geribatu IV S.A.
Norte Brasil Transmissora de Energia S.A.
Eólica Geribatu VI S.A.
Interligação Elétrica Garanhuns S.A.
Eólica Geribatu VII S.A.
Companhia Hidrelétrica Teles Pires
Eólica Geribatu VIII S.A.
Concessionária Rodovias do Tietê S.A.*
Eólica Geribatu IX S.A.
Ministério de Minas e Energia
Jauru Transmissora de Energia S.A.
Concessionária Rota das Bandeiras S.A.
Eólica Geribatu X S.A.
Ministério dos Transportes
Supervia Concessionária de Transporte Ferroviário
S.A.
Eólica Chuí I S.A.
Concessionária Rota do Atlântico S.A.
Eólica Chuí II S.A.
Concessionária Rodovias do Tietê S.A.
Eólica Chuí VI S.A.
Eólica Chuí IV S.A.
Ministério das Comunicações
Oi S.A.
* Registrada em 3/7/2013
Eólica Chuí V S.A.
Eólica Chuí VII S.A.
Centrais Eólicas da Prata S.A.
Fontes: Fontes: ANBIMA e Ministérios.
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18. MERCADO EXTERNO
Captações externas diminuem 17,2%; semestre encerra sem ofertas em renda
variável
Captações Externas - Dívida e Renda Variável (US$milhões)
T = 53,672
T = 50,644
T = 38,575
T = 30,251
T = 32,182
40,370
T = 25,041
T = 19,577
50,538
T = 16,081
T = 11,078
37,469
26,254
30,145
18,262
2006
11,609
2007
25,041
6,731
2008
2009
2010
Renda Fixa ( Bônus/MTNs/Securitização)
2011
2012
Até Jun/12
Até Jun/13*
Renda Variável (ADRs/GDRs)
*Valores previstos para Junho
Fontes: ANBIMA
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19. MERCADO EXTERNO
Empresas respondem por 77,8% das captações externas; cai volume de
operações das instituições financeiras
Emissões de Bônus e MTN's (US$ milhões)
T = 50,538
3,867
T = 40,370
T = 37,469
1,953
245
2,818
1,650
29,570
T = 26,254
1,000
4,100
T = 18,157
T = 30,145
T = 25,041
2,517
21,374
800
23,086
19,513
5,253
T = 11,109
T = 6,481
2,883
10,991
6,980
19,474
17,882
525
14,225
1,000
17,101
12,488
8,114
1,913
1,246
3,140
1.913
3,272
2006
2007
2008
2009
Banco de Fomento
República
2010
2011
Empresas
2012
Até Jun/12
4,768
Até Jun/13*
Instituições Financeiras
*Valores previstos para Junho
Fontes: ANBIMA
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20. COLETIVA COM JORNALISTAS
ANBIMA
Av. das Nações Unidas, 8501 - 21º andar - CEP 05425-070
São Paulo – SP
(11) 3471-4246 | giselli.souza@anbima.com.br
(11) 3471-5276 | marcelo.billi@anbima.com.br
www.anbima.com.br
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